Deutsche Bank AG (DBK) đã báo cáo một khởi đầu năm vững chắc trong cuộc gọi thu nhập quý 1 năm 2024, mang lại kết quả phù hợp với mục tiêu của họ. Ngân hàng công bố doanh thu của tập đoàn là 7,8 tỷ euro và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình là 8,7%. Chi phí điều chỉnh được kiểm soát ở mức khoảng 5 tỷ euro, phù hợp với mục tiêu hàng quý của họ. Mặc dù dự phòng tổn thất tín dụng tăng cao ở mức 439 triệu euro, Deutsche Bank vẫn đang đi đúng hướng để đạt được các mục tiêu năm 2025 và tập trung vào việc tăng phân phối cổ đông. Tỷ lệ CET1 của ngân hàng ở mức 13,4%, phản ánh vị thế vốn ổn định.
Những điểm chính
- Doanh thu của Tập đoàn đạt 7,8 tỷ euro, với tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình là 8,7%.
- Chi phí điều chỉnh được duy trì ở mức khoảng 5 tỷ euro, phù hợp với hướng dẫn.
- Dự phòng tổn thất tín dụng được nâng lên 439 triệu euro nhưng nằm trong phạm vi dự kiến.
- Tỷ lệ CET1 mạnh mẽ ở mức 13,4%, với ngân hàng đặt mục tiêu tỷ lệ chi trả là 50% cho năm tài chính 2024.
- Ngân hàng Đầu tư đã chứng kiến doanh thu tăng 13% so với cùng kỳ năm ngoái và Quản lý tài sản báo cáo tài sản kỷ lục được quản lý là 941 tỷ euro.
Triển vọng công ty
- Deutsche Bank đặt mục tiêu thúc đẩy tăng trưởng doanh thu ngoài lãi và hạn chế giảm thu nhập lãi thuần thông qua phòng ngừa rủi ro.
- Ngân hàng tái khẳng định mục tiêu chi phí là 5 tỷ euro hàng quý và 20 tỷ euro cho cả năm.
- Dự phòng tổn thất tín dụng dự kiến ở mức cao hơn trong phạm vi 25 đến 30 điểm cơ bản.
- Ngân hàng tự tin đạt tỷ lệ CET1 là 13,4% và tỷ lệ chi trả 50% cho năm tài chính 2024.
Điểm nổi bật của Bearish
- Thu nhập lãi thuần giảm 100 triệu euro do ảnh hưởng kế toán và dự kiến sẽ giảm trong các quý tiếp theo.
- Dự phòng tổn thất tín dụng còn cao do bất động sản thương mại yếu kém và tồn đọng hoạt động.
- Biên lãi thuần của Ngân hàng tư nhân giảm, chịu ảnh hưởng của các hiệu ứng không thường xuyên và bình thường hóa beta.
Điểm nổi bật của Bullish
- Doanh thu của Ngân hàng Đầu tư tăng, được thúc đẩy bởi hiệu quả hoạt động vững chắc trong thu nhập cố định, tiền tệ và dịch vụ tư vấn.
- Quản lý tài sản đạt mức tăng doanh thu 5% và tài sản quản lý cao kỷ lục.
- Deutsche Bank dự kiến sẽ vượt mức giảm 600 triệu euro thu nhập lãi thuần sổ sách ngân hàng cho năm 2024, nhờ các động lực thuận lợi.
Bỏ lỡ
- Doanh thu của Ngân hàng Doanh nghiệp đi ngang liên tiếp và giảm 5% so với cùng kỳ năm trước.
- Chi phí điều chỉnh cao hơn được thúc đẩy bởi áp lực lạm phát và tăng đầu tư lực lượng lao động.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Ngân hàng đang tiến triển với việc đóng cửa chi nhánh, ngừng hoạt động, giảm số lượng nhân viên và quy trình đơn giản hóa.
- Có khả năng mua lại cổ phiếu bổ sung trong nửa cuối năm.
- Deutsche Bank đang quản lý rủi ro bất động sản thương mại và dự kiến dự phòng tổn thất cho vay sẽ giảm.
- Ngân hàng tự tin vào quỹ đạo thu nhập lãi ròng của mình và dự kiến 30 tỷ euro trong năm nay và 32 tỷ euro vào năm tới.
Kết quả kinh doanh quý đầu tiên của Deutsche Bank cho thấy sự cân bằng giữa tăng trưởng và quản lý chi phí trong bối cảnh môi trường kinh tế đầy thách thức. Các khoản đầu tư chiến lược của ngân hàng và tập trung vào giá trị cổ đông đã sẵn sàng để củng cố hiệu quả tài chính trong tương lai. Với vị thế vốn ổn định và tăng trưởng kinh doanh mạnh mẽ trên các bộ phận của mình, Deutsche Bank được thiết lập để điều hướng phần còn lại của năm 2024 với sự lạc quan thận trọng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Deutsche Bank AG (DBK) đã chứng minh một khởi đầu năm đầy hứa hẹn, như được phản ánh trong thu nhập quý 1 năm 2024. Để cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và tiềm năng đầu tư của ngân hàng, chúng tôi đã thu thập thông tin chi tiết từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của ngân hàng đứng ở mức vững chắc 35,13 tỷ đô la và nó đã cho thấy cam kết về lợi nhuận của cổ đông, bằng chứng là cổ tức tăng liên tục trong ba năm qua. Điều này phù hợp với ý định của ngân hàng là đặt mục tiêu tỷ lệ chi trả là 50% cho năm tài chính 2024.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy Deutsche Bank giao dịch ở mức giá thấp / bội số sổ sách là 0,45 tính đến mười hai tháng qua kết thúc vào quý 4 năm 2023. Điều này cho thấy cổ phiếu của ngân hàng có thể bị định giá thấp so với giá trị sổ sách, điều này có thể khiến các nhà đầu tư quan tâm. Ngoài ra, tỷ lệ P/E của ngân hàng cũng thấp ở mức 6,83, cho thấy cổ phiếu có thể được định giá hấp dẫn so với thu nhập.
Từ quan điểm hiệu suất, Deutsche Bank đã mang lại lợi nhuận mạnh mẽ trong năm qua, với tổng lợi nhuận giá 64,01%. Hiệu suất mạnh mẽ này được nhấn mạnh thêm bởi lợi nhuận đáng kể 25,51% trong ba tháng qua.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Deutsche Bank là một công ty nổi bật trong ngành thị trường vốn và các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, điều này báo hiệu tốt cho triển vọng của ngân hàng.
Đối với độc giả muốn tìm hiểu sâu hơn về tiềm năng đầu tư của Deutsche Bank, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung, bao gồm bội số thu nhập, tỷ suất lợi nhuận và dự đoán của nhà phân tích. Để khám phá thêm những thông tin chi tiết này, hãy truy cập https://www.investing.com/pro/DB và nhớ sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Có 12 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn có thể giúp thông báo các quyết định đầu tư của bạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.