Tập đoàn Alcoa (NYSE: AA) đã đề xuất mua lại toàn bộ cổ phần của đối tác liên doanh Úc, Alumina Limited (OTC: AWCMY), trong một thỏa thuận trị giá 2,2 tỷ đô la. Giao dịch này nhằm mục đích tăng cường khả năng thượng nguồn của Alcoa và hợp lý hóa hoạt động của nó.
Tài sản duy nhất của Alumina Limited là 40% cổ phần trong liên doanh Alcoa World Alumina and Chemicals (AWAC) do Alcoa kiểm soát. AWAC có sự hiện diện toàn cầu với các hoạt động khai thác bauxite, tinh chế alumin và luyện nhôm trên nhiều quốc gia, bao gồm Úc, Brazil, Tây Ban Nha, Ả Rập Saudi và Guinea.
William Oplinger, Giám đốc điều hành của Alcoa, nhấn mạnh rằng việc mua lại sẽ loại bỏ khoảng 7,87 triệu đô la chi phí chung hàng năm cho Alumina và cung cấp các lợi ích về thuế liên quan đến việc nắm giữ nợ. Ông cũng lưu ý rằng dấu ấn hoạt động rộng lớn hơn sẽ mang lại nhiều cơ hội hơn cho sự phát triển của Alcoa.
Theo đề xuất, các cổ đông của Alumina sẽ nhận được 0,02854 cổ phiếu phổ thông Alcoa cho mỗi cổ phiếu mà họ nắm giữ, tương đương với tỷ lệ sở hữu 31% trong thực thể sáp nhập. Tỷ giá hối đoái này ngụ ý giá trị 1,15 đô la Úc cho mỗi cổ phiếu Alumina, dựa trên giá đóng cửa cuối cùng của Alcoa vào thứ Sáu.
Sau thông báo, cổ phiếu của Alumina đóng cửa ở mức 1,09 đô la Úc vào thứ Hai, tăng 7 xu Úc. Hội đồng quản trị của công ty có trụ sở tại Melbourne đã bày tỏ sự ủng hộ đối với thỏa thuận này, ngăn chặn một đề nghị tốt hơn, mặc dù vẫn chưa chắc chắn liệu đề xuất này có trở nên ràng buộc hay không.
Allan Grey Australia, cổ đông lớn nhất của Alumina với chỉ dưới 20% cổ phần, đã đồng ý bán cổ phần của mình cho Alcoa. Việc mua lại tiềm năng được coi là một bước đi hợp lý của các nhà phân tích trong ngành, những người đã xem xét việc mua lại Alcoa của Alumina có khả năng kể từ khi thành lập vào năm 2002 sau khi sáp nhập tài sản alumina của WMC Ltd.
AWAC cũng nắm giữ 55% cổ phần của nhà máy luyện nhôm Portland ở Úc, đồng sở hữu với CITIC Resources của Trung Quốc và Marubeni của Nhật Bản. CITIC Resources, cùng với các công ty con khác của CITIC Ltd, cùng sở hữu 19% cổ phần của Alumina. CITIC chưa bình luận ngay lập tức về việc liệu họ có ủng hộ đề nghị của Alcoa hay không.
Các nhà phân tích tại Jefferies đã nhận xét rằng trong khi giao dịch là hợp lý về mặt chiến lược, lợi ích kinh tế cho Alcoa được cân bằng bởi phí bảo hiểm phải trả. Thỏa thuận này cung cấp phí bảo hiểm 13% so với giá đóng cửa cuối cùng của Alumina, thấp hơn phí bảo hiểm tiếp quản thông thường khoảng 30%. Ngành công nghiệp này hiện đang phải đối mặt với những thách thức do giá alumin thấp.
Vào tháng Giêng, Alcoa đã công bố kế hoạch ngừng sản xuất tại nhà máy lọc alumin Kwinana của AWAC ở Tây Úc vào cuối năm nay, với lý do điều kiện thị trường khó khăn và tuổi của cơ sở. Quyết định này được đưa ra như một phần trong nỗ lực của công ty nhằm giải quyết lợi nhuận và hiệu quả hoạt động trong bối cảnh khó khăn cho ngành công nghiệp alumin.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.