Trong những diễn biến thị trường tiền tệ gần đây, các quỹ phòng hộ đã tăng đáng kể đặt cược vào đồng đô la Mỹ mạnh hơn, đặc biệt là so với đồng yên Nhật và franc Thụy Sĩ. Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) báo cáo rằng trong tuần kết thúc vào ngày 26/3, các tài khoản đầu cơ đã nâng vị thế mua ròng đồng USD so với lựa chọn các loại tiền tệ G10 và thị trường mới nổi lên 13,5 tỷ USD, đánh dấu mức cao nhất kể từ tháng 9/2022.
Lập trường tăng giá này đối với đồng USD thậm chí còn rõ rệt hơn so với các đồng tiền G10, với các vị thế mua ròng đạt 17,64 tỷ USD, một con số chưa từng được quan sát kể từ tháng 7/2022. Sự gia tăng đặt cược dài hạn bằng đồng đô la đặc biệt đáng chú ý trong những tuần sau các cuộc họp chính sách của các ngân hàng trung ương lớn, bao gồm Cục Dự trữ Liên bang, Ngân hàng Trung ương Châu Âu, Ngân hàng Nhật Bản và Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ.
Các quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang đã thuận lợi cho đồng đô la, với sự gia tăng trong 'biểu đồ chấm' trung bình và dự báo lãi suất trung lập dài hạn. Ngược lại, việc tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản được coi là ôn hòa và Ngân hàng Trung ương châu Âu có thể nới lỏng chính sách trước Fed. Trong khi đó, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ là ngân hàng trung ương lớn đầu tiên cắt giảm lãi suất, tiếp tục hỗ trợ sức mạnh tương đối của đồng đô la.
Jonathan Peterson, một nhà kinh tế cấp cao tại Capital Economics, thừa nhận ngưỡng cao cho sự gia tăng đáng kể của đồng đô la nhưng cho rằng các dấu hiệu về khả năng phục hồi kinh tế đang diễn ra ở Mỹ có thể duy trì sức mạnh của đồng đô la trong ngắn hạn.
Dữ liệu của CFTC cũng tiết lộ rằng các quỹ phòng hộ đã tăng vị thế bán ròng đồng yên của họ lên 129.106 hợp đồng, gần mức đặt cược cao nhất trong sáu năm so với đồng yên được thấy vào tháng Hai. Đồng yên sau đó đã chạm mức thấp nhất trong 34 năm so với đồng USD. Trong 11 tuần qua, các quỹ đã tăng vị thế bán ròng đồng yên chín lần, với vị thế bán hiện tại trị giá 10,65 tỷ USD.
Ngoài đồng yên, các quỹ phòng hộ đã leo thang các vị thế bán ròng của họ bằng đồng franc Thụy Sĩ lên mức lớn nhất trong gần năm năm. Vị thế bán ròng hiện tại ở mức 22.627 hợp đồng, tương đương đặt cược hơn 3 tỷ USD, cao nhất kể từ tháng 6/2019.
Ngược lại, các quỹ đã giảm vị thế mua ròng của họ trong đồng euro, với các vị trí hiện tại ở mức 31.194 hợp đồng, tương đương với mức đặt cược 4,2 tỷ đô la vào sự tăng giá của đồng euro. Mức này là mức thấp nhất kể từ tháng 9/2022.
Các chuyển động gần đây của thị trường tiền tệ phản ánh sự chứng thực đáng kể về sức mạnh của đồng đô la Mỹ bởi các quỹ phòng hộ, đặc biệt là so với các loại tiền tệ chính khác, trong bối cảnh phức tạp của sự thay đổi chính sách của ngân hàng trung ương toàn cầu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.