Các ngân hàng châu Âu đã sẵn sàng phân phối kỷ lục 120 tỷ euro (130 tỷ USD) cho các cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu trong năm nay, theo các nhà phân tích. Sự gia tăng các khoản thanh toán được cho là do lợi nhuận tăng lên được tạo ra trong môi trường lãi suất tăng.
Ngân hàng Ireland, hôm thứ Hai, đã gia nhập một danh sách ngày càng tăng của các ngân hàng bao gồm BNP Paribas (OTC: BNPQY), Deutsche Bank và Santander (BME: SAN) đã tuyên bố lợi nhuận tăng cường cho các nhà đầu tư. Ngoài ra, UBS ở Thụy Sĩ đã thông báo nối lại chương trình mua lại và Monte dei Paschi di Siena, một ngân hàng Ý thuộc sở hữu nhà nước, chuẩn bị phát hành cổ tức đầu tiên trong hơn một thập kỷ.
UniCredit đã cam kết phân phối toàn bộ lợi nhuận năm 2023 của mình, lên tới 8,6 tỷ euro, bao gồm 5,6 tỷ euro dành cho việc mua lại. Ngân hàng cũng có kế hoạch phân bổ 90% lợi nhuận ròng từ năm 2024 cho cổ đông.
Các nhà phân tích của Bank of America dự đoán rằng các khoản thanh toán cổ tức từ các ngân hàng châu Âu cho năm 2024 sẽ đạt gần 80 tỷ euro, với việc mua lại bổ sung đẩy tổng lợi nhuận vốn cho các cổ đông lên khoảng 120 tỷ euro, đánh dấu mức cao nhất mọi thời đại.
Trong vòng 15 tháng tới, bao gồm các khoản phân phối cổ tức còn lại cho năm 2023 và cổ tức và mua lại dự kiến cho năm 2024, các ngân hàng dự kiến sẽ giải ngân tổng cộng 172 tỷ euro, tương đương khoảng 17% vốn hóa thị trường của họ.
Thời kỳ lãi suất thấp kéo dài trong vài năm trước đây đã khiến giá cổ phiếu ngân hàng giảm xuống. Tuy nhiên, sự gia tăng lợi nhuận gần đây, được thúc đẩy bởi sự chênh lệch ngày càng lớn giữa lãi suất cho vay và chi phí tiền gửi, đã củng cố giá trị cổ phiếu ngân hàng. Các giám đốc điều hành hiện đang ủng hộ cổ tức và mua lại là phương pháp chính để triển khai vốn dư thừa.
Các nhà phân tích của UBS đã dự báo rằng 50 ngân hàng hàng đầu châu Âu sẽ thể hiện tỷ suất cổ tức là 7,3% vào năm 2024, tăng từ mức 5,8% vào năm 2022. Lợi suất được dự đoán sẽ giảm nhẹ xuống 7,2% vào năm 2025 trước khi tăng lên 7,4% vào năm 2026.
Bất chấp dự báo cổ tức lạc quan, một số nhà đầu tư vẫn thận trọng do giá cổ phiếu ngân hàng giao dịch thấp hơn đáng kể so với giá trị sổ sách và lo ngại về khả năng giảm lãi suất và triển vọng kinh tế kém mạnh mẽ hơn.
Các nhà phân tích kỳ vọng rằng mức lợi nhuận vốn ngân hàng cao trong năm nay sẽ không duy trì trong những năm tiếp theo. Bank of America dự đoán rằng các khoản phân phối cho năm 2025 sẽ dao động trong khoảng từ 110 đến 120 tỷ euro, vì việc mua lại được dự đoán sẽ trở nên ít đáng kể hơn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.