Hôm thứ Ba, Evercore ISI đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với W.R. Berkley Corporation (NYSE: WRB), một nhà cung cấp bảo hiểm tài sản và thương vong, bằng cách giảm mục tiêu giá của cổ phiếu xuống 85 đô la từ 89 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng "Phù hợp". Công ty lưu ý rằng hiệu suất quý đầu tiên của W.R. Berkley cho năm 2024 là hỗn hợp, khi công ty vượt qua kỳ vọng giảm nhưng trải qua một số thất bại.
W.R. Berkley đã cố gắng đánh bại các dự báo thấp hơn trong quý, nhưng tỷ lệ tổn thất bảo hiểm phát hành (ULR) không đáp ứng được kỳ vọng. Công ty đã báo cáo 8 triệu đô la phát triển bất lợi trong năm trước (PYD) trong phân khúc bảo hiểm của mình. Mặc dù vậy, việc tăng giá cước vẫn ổn định, được hỗ trợ bởi sự kết hợp thuận lợi của các dòng ít chuyên nghiệp hơn trong quý I so với quý IV.
Công ty tuyên bố rằng W.R. Berkley không có xu hướng giảm các lựa chọn trách nhiệm pháp lý của mình, điều này giải thích sự thận trọng gia tăng được đưa vào ước tính năm tính toán 2024 (AY24). Sự thận trọng này là dễ hiểu với các bản phát hành dự trữ đáng kể mà W.R. Berkley đã công nhận cho các năm tính toán 2020 đến 2022.
PYD bất lợi trị giá 8 triệu đô la được cho là kết quả của việc điều chỉnh năm tính toán 2019, được cân bằng bởi các bản phát hành dự trữ từ năm tính toán 2020 đến 2023, một mô hình đã được quan sát thấy trong hai năm qua.
Evercore ISI đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho W.R. Berkley giảm 1% để tính đến mức thuế dự kiến cao hơn và ULR kém hơn một chút trong phân khúc bảo hiểm. Sự điều chỉnh này được bù đắp một phần bởi tăng trưởng phí bảo hiểm ròng (NPW) tốt hơn dự kiến. Mục tiêu giá mới là 85 đô la phản ánh những ước tính sửa đổi này.
Bất chấp những thách thức, W.R. Berkley đã chứng minh lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) mạnh mẽ là 23% trong quý đầu tiên và khoảng 20% khi bao thanh toán trong một thảm họa tự nhiên bình thường. Công ty dường như đang cố gắng cân bằng các cải tiến trong năm hiện tại với việc duy trì sức mạnh của bảng cân đối kế toán.
Tuy nhiên, công ty cho rằng sự cân bằng này có thể làm giảm tác động của tăng trưởng NPW 10-15% đối với tăng trưởng EPS.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
W.R. Berkley Corporation (NYSE: WRB) đã trở thành một chủ đề thảo luận sau những điều chỉnh gần đây của Evercore ISI. Để thêm vào cuộc trò chuyện, InvestingPro cung cấp một số thông tin chi tiết có thể có giá trị cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu của WRB.
Theo dữ liệu mới nhất, W.R. Berkley nắm giữ vốn hóa thị trường là 20,22 tỷ USD và đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 15,63, thấp hơn một chút so với tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023, ở mức 14,82. Điều này có thể gợi ý một mức định giá hợp lý dựa trên thu nhập của công ty.
Một trong những lời khuyên của InvestingPro nhấn mạnh rằng các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, phù hợp với bản sửa đổi ước tính EPS gần đây của Evercore ISI. Ngoài ra, bất chấp tăng trưởng lợi nhuận ngắn hạn, WRB đang giao dịch ở tỷ lệ P/E cao, điều mà các nhà đầu tư nên lưu ý khi đánh giá triển vọng tăng trưởng của cổ phiếu.
Trên một lưu ý tích cực, W.R. Berkley đã duy trì chi trả cổ tức trong 50 năm liên tiếp và với tỷ suất cổ tức là 1,73% theo dữ liệu mới nhất, nó có thể hấp dẫn các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
InvestingPro cũng lưu ý rằng W.R. Berkley đã có lãi trong mười hai tháng qua, được chứng thực bởi tỷ suất lợi nhuận gộp vững chắc là 43,2%. Hơn nữa, công ty đã trải qua một đợt tăng giá đáng kể trong sáu tháng qua, với tổng lợi nhuận là 33,98%.
Đối với những người quan tâm đến phân tích chi tiết hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại https://www.investing.com/pro/WRB, có thể hướng dẫn thêm các quyết định đầu tư. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Điều đáng nói là có thêm 8 Mẹo InvestingPro có sẵn cho W.R. Berkley, có thể cung cấp cho các nhà đầu tư sự hiểu biết toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.