Hôm thứ Hai, UBS đã cập nhật lập trường của mình đối với cổ phiếu Hypera SA, công ty dược phẩm Brazil, bằng cách giảm mục tiêu giá. Mục tiêu mới được đặt ở mức R $ 41,00, giảm từ R $ 45,00 trước đó, trong khi xếp hạng Mua vẫn không thay đổi.
Sự điều chỉnh này diễn ra sau kết quả quý IV năm 2023 của công ty, cho thấy doanh số bán hàng yếu hơn dự kiến do nhu cầu thuốc chống cúm chậm chạp, dẫn đến các vấn đề dư thừa.
Bất chấp những thách thức gần đây, UBS dự đoán doanh số bán dược phẩm sẽ trở lại bình thường, hỗ trợ tăng trưởng hàng đầu dự kiến của công ty khoảng 9% cho năm 2024. Công ty cũng hy vọng yêu cầu hàng tồn kho của Hypera sẽ ổn định, hỗ trợ cho nỗ lực giảm đòn bẩy của công ty. Đến cuối năm 2023, đòn bẩy là 2,7 lần và dự báo sẽ giảm xuống còn 2,5 lần vào cuối năm 2024 và tiếp tục xuống còn 2,1 lần vào cuối năm 2025.
Nhìn vào triển vọng dài hạn, UBS tin rằng Hypera có vị trí tốt để tiếp tục tăng trưởng với tốc độ một con số cao. Sự lạc quan này được thúc đẩy bởi các yếu tố như dân số già, đường ống mạnh mẽ của hơn 450 sản phẩm bán lẻ, sự thay đổi đối với thị trường tổ chức với 94 sản phẩm đang được triển khai, sắp hết hạn bằng sáng chế và doanh thu tiềm năng từ các dòng lân cận như mỹ phẩm da liễu và vitamin.
UBS cũng nhấn mạnh tiềm năng của Hypera để hưởng lợi từ lãi suất thấp hơn do đòn bẩy và hồ sơ dòng tiền tự do (FCF) mạnh mẽ. Công ty dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm năm là 12%.
Ngoài ra, định giá hiện tại của cổ phiếu Hypera được coi là hấp dẫn, giao dịch ở mức gấp 11 lần ước tính thu nhập năm 2024 và 9 lần ước tính năm 2025, hoặc lần lượt là 14 lần và 12 lần khi loại trừ lá chắn thuế khỏi các khoản miễn thuế. Những định giá này càng củng cố xếp hạng Mua của UBS đối với cổ phiếu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi các nhà đầu tư xem xét quan điểm của UBS về Hypera SA, họ có thể thấy dữ liệu mới nhất từ InvestingPro là một bổ sung có giá trị. Vốn hóa thị trường của Hypera ở mức 3,9 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 12,05, phản ánh tâm lý thị trường phù hợp với định giá của nó như một công ty nổi bật trong ngành Dược phẩm. Ngoài ra, hệ số P/E điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023 thấp hơn một chút ở mức 11,96, cho thấy mức định giá ổn định trong giai đoạn gần đây.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Hypera đang giao dịch ở mức bội số thu nhập thấp và gần mức thấp nhất trong 52 tuần, điều này có thể cho thấy một điểm vào tiềm năng cho các nhà đầu tư giá trị. Lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ của công ty cũng được nhấn mạnh, hỗ trợ quan điểm của UBS về định giá hấp dẫn và hồ sơ FCF mạnh mẽ của Hypera. Với các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận cho năm hiện tại và lịch sử duy trì chi trả cổ tức trong chín năm liên tiếp, sức khỏe tài chính của Hypera có vẻ kiên cường.
Đối với những người tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, có sẵn các Mẹo InvestingPro bổ sung, cung cấp sự hiểu biết toàn diện về tài chính và vị thế thị trường của Hypera. Để truy cập những thông tin chi tiết này và nâng cao chiến lược đầu tư của bạn, hãy cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.