Hôm thứ Tư, Piper Sandler duy trì xếp hạng Trung lập trên RingCentral (NYSE: RNG) và tăng mục tiêu giá cổ phiếu lên 32 đô la từ 31 đô la. Việc điều chỉnh này được đưa ra để đáp ứng với hoạt động tài chính gần đây của công ty, bao gồm việc thu hút khách hàng lớn đáng chú ý và cải thiện nhẹ tỷ suất lợi nhuận hoạt động.
RingCentral, nhà cung cấp các giải pháp cộng tác và truyền thông đám mây doanh nghiệp, đã điều hướng một mùa thu nhập đầy thách thức, đặc biệt là do tiếp xúc với doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMB).
Sự tăng trưởng hàng đầu của công ty được mô tả là "tiêu chuẩn", với RingCentral đảm bảo giành được hơn 40.000 chỗ ngồi mới. Ngoài ra, biên lợi nhuận hoạt động (OPM) cho thấy sự cải thiện khiêm tốn và phân khúc doanh nghiệp của doanh nghiệp được báo cáo tăng trưởng với tốc độ nhanh hơn so với phân khúc SMB.
Bất chấp những phát triển tích cực này, công ty phải đối mặt với một số cơn gió ngược. Doanh thu định kỳ hàng năm mới (ARR) được báo cáo là yếu, và trong khi tỷ lệ gia hạn đang có dấu hiệu cải thiện so với quý IV, họ tiếp tục chịu một số áp lực.
Dòng tiền tự do (FCF) cho RingCentral không đạt được kỳ vọng, đây là mối quan tâm của các nhà đầu tư. Phân khúc SMB của công ty đã bị ảnh hưởng bởi những thách thức rộng lớn hơn mà nhiều công ty phải đối mặt trong mùa thu nhập này.
Hơn nữa, có sự không chắc chắn đang diễn ra xung quanh quan hệ đối tác chiến lược của RingCentral. Việc chấm dứt một quan hệ đối tác châu Âu và các câu hỏi liên quan đến sự ổn định của mối quan hệ với Avaya và NICE đã được nhấn mạnh.
Thị trường truyền thông hợp nhất như một dịch vụ (UCaaS) tiếp tục mở rộng, nhưng RingCentral đang phải đối phó với áp lực giá cả cạnh tranh.
Piper Sandler gợi ý rằng để công ty tăng cường giữ chân khách hàng và tăng giá trị của các dịch vụ của mình, ban quản lý nên xem xét chuyển sang các tùy chọn gói đi kèm hơn. Chiến lược này có khả năng dẫn đến tăng độ dính trong cơ sở người dùng của nó.
Tóm lại, trong khi việc mua lại chỗ ngồi lớn gần đây của RingCentral và cải thiện hoạt động cận biên là những dấu hiệu tích cực, công ty vẫn phải đối mặt với những thách thức dưới dạng đặt chỗ ARR mới yếu, tiếp xúc với SMB và sự không chắc chắn về quan hệ đối tác. Mục tiêu giá sửa đổi của Piper Sandler phản ánh quan điểm lạc quan hơn một chút dựa trên hiệu suất dòng tiền tự do của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu tài chính và hiệu suất thị trường mới nhất của RingCentral (NYSE: RNG) cho thấy một bức tranh hỗn hợp, theo InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 2,77 tỷ USD, thể hiện sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực truyền thông đám mây. Mặc dù không có tỷ lệ P / E hiện tại do thiếu lợi nhuận trong mười hai tháng qua, các nhà phân tích dự đoán sự thay đổi theo hướng lợi nhuận trong năm nay, như được phản ánh trong Mẹo InvestingPro. Điều này được chứng minh thêm bằng mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 10,77% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, cho thấy tiềm năng thu nhập trong tương lai.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng việc mua lại cổ phiếu tích cực của ban quản lý có thể là một dấu hiệu của niềm tin vào giá trị của công ty. Hơn nữa, lợi suất cổ đông cao là minh chứng cho cam kết của RingCentral trong việc trả lại giá trị cho các nhà đầu tư. Với mức tăng trưởng EBITDA là 114,18% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, công ty thể hiện khả năng cải thiện thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao, đây là một chỉ số tích cực cho hiệu quả hoạt động.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là công ty đang giao dịch ở bội số định giá EBITDA cao, điều này có thể cho thấy rằng cổ phiếu hiện đang được định giá ở mức cao hơn so với tiềm năng thu nhập của nó. Việc không có cổ tức, theo Mẹo InvestingPro, cũng chỉ ra rằng các nhà đầu tư đang tìm kiếm thu nhập thường xuyên có thể cần phải tìm nơi khác. Đối với những người quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn, InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết và mẹo bổ sung cho RingCentral. Để truy cập những thứ này, hãy cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.