Hôm thứ ba, Evercore ISI đã sửa đổi mục tiêu giá cho Teradata Corporation (NYSE: TDC), một công ty phân tích dữ liệu dựa trên đám mây, giảm xuống còn 46 đô la từ 58 đô la trước đó. Mặc dù giảm, công ty vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu.
Teradata đã báo cáo hiệu suất quý đầu tiên hỗn hợp, với tổng doanh thu ở mức 465 triệu đô la, giảm 1% so với cùng kỳ năm ngoái khi được điều chỉnh theo đơn vị tiền tệ không đổi. Con số này hơi vượt quá kỳ vọng của nhà phân tích và Street lần lượt là 446,4 triệu USD và 461,9 triệu USD. Tổng doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) của công ty cũng chứng kiến sự sụt giảm 1% so với cùng kỳ năm ngoái về tiền tệ không đổi, thấp hơn kỳ vọng ở mức 1.480 triệu đô la so với dự đoán 1.498 triệu đô la và 1.520 triệu đô la.
Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong quý đầu tiên là một điểm sáng, đạt 0,57 đô la, cao hơn cả ước tính của cả nhà phân tích và Street là 0,55 đô la. Tuy nhiên, ARR đám mây, đứng ở mức 525 triệu đô la, tăng 36% so với cùng kỳ năm ngoái theo đơn vị tiền tệ không đổi, đã chứng kiến mức giảm liên tiếp 3 triệu đô la. Sự sụt giảm này một phần là do cơn gió ngược ngoại hối trị giá 5 triệu USD. Bất chấp sự thiếu hụt, ban lãnh đạo của công ty đã hướng dẫn khoảng 200 triệu đô la ARR đám mây mới ròng cho năm tài chính 2024, với kỳ vọng rằng 50% trong số này sẽ được thực hiện trong quý IV.
Teradata gần đây đã đại tu các quy trình theo dõi giao dịch của mình và thêm hơn 100 logo mới vào quy trình của mình, cùng với khả năng hiển thị mạnh mẽ về cơ sở khách hàng tại chỗ hiện tại đang chuyển sang VantageCloud, cho thấy tác động tối thiểu từ sự thiếu hụt ARR đám mây quý đầu tiên. Công ty cũng đã giữ nguyên hướng dẫn cả năm, cho thấy sự tự tin trong việc đáp ứng các mục tiêu của mình.
Công ty phân tích tin rằng rủi ro thực hiện hiện tại đã được phản ánh trong định giá của Teradata, với cổ phiếu giao dịch ở mức gấp 8 lần giá trị doanh nghiệp đến năm dương lịch 2025 dòng tiền tự do và 15 lần EPS năm dương lịch 2025. Người ta dự đoán rằng cổ phiếu sẽ vẫn bị giới hạn phạm vi cho đến khi công ty có thể chứng minh sự gia tăng tuần tự đáng kể trong ARR đám mây mới, điều này sẽ báo hiệu độ bền và sức mạnh của đường ống.
Một ARR đám mây mới ròng trong khu vực 30 triệu đô la trong quý II được coi là chất xúc tác tiềm năng để giảm bớt mối quan tâm của nhà đầu tư và thiết lập nền tảng cho nửa cuối năm mạnh mẽ. Mục tiêu giá mới là 46 đô la dựa trên 10,5 lần giá trị doanh nghiệp đến năm dương lịch 2025 dòng tiền tự do và 20 lần EPS năm dương lịch 2025.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.