Hôm thứ Năm, B.Riley duy trì xếp hạng Mua trên Lam Research (NASDAQ: LRCX) và tăng mục tiêu giá cổ phiếu lên 1.130 đô la từ 1.100 đô la. Quyết định của công ty được đưa ra sau khi Lam Research báo cáo kết quả quý tài chính thứ ba năm 2024 và đưa ra hướng dẫn cho quý tài chính thứ tư một ngày trước đó, cho thấy sự cải thiện nhẹ. Kết quả được thúc đẩy bởi doanh số bán hàng của Hệ thống cao hơn và tỷ suất lợi nhuận gộp tốt hơn, dẫn đến thu nhập rõ ràng trên mỗi nhịp đập cổ phiếu.
Thông báo thu nhập của Lam Research tiết lộ rằng triển vọng thiết bị chế tạo wafer công nghiệp (WFE) của công ty cho năm dương lịch 2024 hiện là khoảng 93 tỷ USD, tăng 5% so với ước tính trước đó.
Sự điều chỉnh này phù hợp với dự báo của B.Riley và một phần là do doanh số bán các hệ thống in thạch bản cao hơn ở Trung Quốc, đặc biệt là ASML, một công ty chủ chốt trong ngành công nghiệp thiết bị bán dẫn. Hơn nữa, công ty đang trải qua sự tăng trưởng trong bộ nhớ băng thông cao (HBM) và doanh số đúc và logic hàng đầu, mặc dù sự sụt giảm trong xưởng đúc trưởng thành bên ngoài Trung Quốc và tăng doanh số NAND.
Mặc dù lợi nhuận sau thu nhập ban đầu của cổ phiếu tăng 2% sau khi thị trường đóng cửa, nhưng sau đó nó đã giảm 2%. B.Riley cho rằng sự sụt giảm có thể là do lo ngại về tính bền vững của doanh số bán hàng tại Trung Quốc, vốn đã tăng đáng kể 42% trong quý tài chính thứ ba.
Tuy nhiên, công ty coi đây là một cơ hội mua, dự đoán một cuộc biểu tình tiềm năng trong nhiều năm dựa trên việc sử dụng xưởng đúc và bộ nhớ tăng lên. Các mô hình lịch sử từ năm 2017-2018, 2019-2020 và 2021-2022 cho thấy rằng cổ phiếu có thể tăng đáng kể khi chi tiêu của ngành và bộ nhớ tăng mạnh, như dự kiến cho các năm dương lịch 2025 và 2026.
Phân tích cũng chỉ ra các dấu hiệu của sự phục hồi theo chu kỳ do AI dẫn đầu, được củng cố bởi những cơn gió kiến trúc tiên tiến, bao gồm doanh thu dự kiến 1 tỷ đô la trong năm dương lịch 2024 và thêm 1 tỷ đô la tổng thị trường địa chỉ (TAM) cho năng lượng mặt sau.
Trong khi một số người có thể thận trọng về việc bình thường hóa hỗn hợp bán hàng của Trung Quốc, B.Riley hy vọng việc sử dụng bộ nhớ ngày càng tăng sẽ thúc đẩy tăng trưởng trong Hệ thống và Dịch vụ. Với dòng tiền hoạt động mạnh mẽ được dự đoán sẽ hỗ trợ lợi nhuận tiền mặt dư thừa cao, công ty đã nâng ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm tài chính 2024 và 2025 thêm 3-4%.
Mục tiêu giá sửa đổi là 1.130 USD ngụ ý tiềm năng tăng giá 33%, tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Lam Research.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo quan điểm lạc quan của B.Riley về Lam Research (NASDAQ: LRCX), một phân tích dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro làm phong phú thêm quan điểm này. Sự cống hiến của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông được thể hiện rõ trong lịch sử 10 năm tăng cổ tức, một minh chứng cho khả năng phục hồi tài chính của công ty.
Bất chấp những lo ngại của các nhà phân tích về khả năng sụt giảm doanh số bán hàng trong năm nay, Lam Research vẫn là một thế lực đáng gờm trong ngành Bán dẫn &; Thiết bị bán dẫn, với thành tích lợi nhuận vững chắc trong mười hai tháng qua.
Dữ liệu InvestingPro nhấn mạnh vốn hóa thị trường mạnh mẽ là 116,01 tỷ đô la, cho thấy sự hiện diện đáng kể của công ty trên thị trường. Trong khi tỷ lệ P/E ở mức 34,32, phản ánh mức định giá cao, biên lợi nhuận gộp của công ty vẫn mạnh ở mức 47,19%, cho thấy khả năng duy trì lợi nhuận. Hơn nữa, tổng lợi nhuận giá 6 tháng là 52,43% nhấn mạnh sự gia tăng hiệu suất gần đây của cổ phiếu, phù hợp với đánh giá của B.Riley về tiềm năng tăng đáng kể của cổ phiếu.
Để có được những hiểu biết sâu sắc hơn và các mẹo InvestingPro bổ sung, chẳng hạn như mức nợ vừa phải của Lam Research và lợi nhuận cao trong năm năm qua, các nhà đầu tư có thể khám phá https://www.investing.com/pro/LRCX. Có thêm 11 Mẹo InvestingPro có sẵn, có thể được truy cập với mức giảm giá bổ sung 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.