Hôm thứ Ba, BofA Securities đã điều chỉnh triển vọng tài chính của FedEx, giảm mục tiêu giá của công ty từ $ 346.00 xuống $ 340.00, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Việc sửa đổi sau thông báo rằng Dịch vụ Bưu chính Hoa Kỳ (USPS) đã quyết định trao hợp đồng vận chuyển hàng hóa hàng không cho UPS, kết thúc mối quan hệ lâu dài với FedEx kéo dài trong 23 năm.
Việc chuyển đổi, đánh dấu sự kết thúc của một quan hệ đối tác quan trọng đối với FedEx, dự kiến sẽ có tác động tài chính tiêu cực ngắn hạn đối với công ty. FedEx được dự đoán sẽ gặp phải những thách thức khi thu hẹp quy mô hoạt động, bao gồm việc ngừng hoạt động tài sản và điều chỉnh lực lượng lao động dành riêng cho hợp đồng USPS.
Hợp đồng, trước đây trị giá 1,5 tỷ đô la hàng năm trong khoảng thời gian bảy năm, đã được giảm xuống các cam kết tối thiểu khi USPS cải tổ mạng lưới của mình, khiến hoạt động kinh doanh của FedEx với hợp đồng này ở mức gần hòa vốn.
FedEx đã cam kết quá mức với các tuyến đường cho đến tháng 9/2024, kỳ vọng khối lượng kinh doanh ổn định. Tuy nhiên, khi khối lượng giảm, lợi nhuận cũng vậy. Hợp đồng mới với UPS dự kiến có hiệu lực sau ngày 29/9/2024. Để đối phó với lợi nhuận giảm, FedEx trước đó đã tuyên bố sẽ tìm cách cải thiện tỷ suất lợi nhuận và lợi nhuận hoặc thoát khỏi hoạt động kinh doanh để giảm chi phí hoạt động.
Vào thời kỳ đỉnh cao, FedEx đã mở rộng hoạt động của mình để quản lý từ 90-100 chuyến bay hàng ngày cho USPS tại trung tâm Memphis, tăng đáng kể so với 30-40 chuyến bay trước hợp đồng. Với doanh thu của hợp đồng hiện ước tính đã giảm xuống còn khoảng 1,1 tỷ đô la và mức EBIT hòa vốn, FedEx dự kiến sẽ phải đối mặt với tác động hàng quý khoảng 275 triệu đô la, tương đương 0,85 đô la mỗi cổ phiếu trong quý II của năm tài chính 2025.
Công ty dự kiến sẽ điều chỉnh cơ sở chi phí của mình sau giai đoạn này, điều này sẽ dẫn đến cải thiện tài chính trong nửa cuối năm tài chính 2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bất chấp thất bại gần đây với hợp đồng USPS, FedEx (NYSE: FDX) vẫn là một công ty đáng chú ý trong ngành Vận tải hàng không & Hậu cần, với danh tiếng về thanh toán cổ tức nhất quán trong 23 năm qua. Theo dữ liệu của InvestingPro, công ty có vốn hóa thị trường là 68,93 tỷ đô la và giao dịch với tỷ lệ P / E là 15,92, được coi là thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Hơn nữa, FedEx đã trải qua sự trở lại mạnh mẽ trong tháng trước, với tổng lợi nhuận tăng 14,17%, cho thấy tâm lý thị trường tích cực.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng FedEx không chỉ tăng cổ tức trong 3 năm liên tiếp mà còn duy trì biến động giá thấp, khiến nó có tiềm năng hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tìm kiếm cổ tức. Hơn nữa, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, điều này có thể trấn an các bên liên quan lo ngại về việc mất hợp đồng gần đây. Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, có nhiều Mẹo InvestingPro hơn có sẵn tại InvestingPro và bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, người đọc có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.