Hôm thứ Năm, Piper Sandler cho thấy sự ủng hộ tiếp tục đối với ExxonMobil (NYSE: XOM), tăng mục tiêu giá của cổ phiếu lên 145,00 đô la từ 130,00 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Thừa cân. Công ty đã liên tục ưa thích ExxonMobil hơn Chevron trong nhiều năm.
Vụ kiện trọng tài hiện tại liên quan đến hai công ty đã dẫn đến niềm tin rằng sự không chắc chắn khiến Chevron trở thành một lựa chọn kém hấp dẫn hơn cho các khoản đầu tư mới cho đến khi giải pháp trở nên rõ ràng.
Theo Piper Sandler, nếu ExxonMobil nổi lên thành công từ vụ trọng tài, nó có thể tạo ra một khoảng cách định giá đáng kể giữa ExxonMobil và Chevron, có khả năng được phản ánh trong chênh lệch 3,0% -4,0% trong lợi suất dòng tiền tự do (FCF). Thị trường hiện đang định giá khả năng cao chiến thắng của ExxonMobil, bằng chứng là Chevron giao dịch với mức chiết khấu khoảng 3,0% so với ExxonMobil dựa trên lợi suất FCF ước tính năm 2025.
Công ty dự đoán rằng hiệu suất vượt trội trong ngắn hạn của ExxonMobil có thể bị hạn chế, nhưng thừa nhận rằng Chevron có thể thu hẹp khoảng cách đáng kể nếu thỏa thuận HES được hoàn tất.
Hơn nữa, Piper Sandler nhận thấy tiềm năng tăng giá đối với ước tính của Phố cho ExxonMobil, cho thấy mức tăng 5% so với sự đồng thuận, được thúc đẩy bởi xu hướng sản xuất mạnh mẽ và những cơn gió đuôi tinh chỉnh, bất chấp một số cơn gió ngược liên quan đến hiệu ứng thời gian. Cũng có những kỳ vọng ngày càng tăng rằng thỏa thuận Tài nguyên thiên nhiên tiên phong (PXD) có thể được hoàn tất trước khi kết thúc quý II.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.