Hôm thứ Năm, Mercury Systems Inc. (NASDAQ: MRCY) đã trải qua một sự điều chỉnh trong triển vọng cổ phiếu của mình. Jefferies đã tăng mục tiêu giá trên cổ phiếu của công ty lên 24,00 đô la, tăng từ 20,00 đô la trước đó. Bất chấp sự thay đổi này, công ty vẫn duy trì xếp hạng Kém hiệu quả đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh theo sau báo cáo tài chính mới nhất của Mercury Systems cho quý tài chính thứ ba kết thúc vào tháng Ba, cho thấy EBITDA đã điều chỉnh là âm 2 triệu đô la và dòng tiền tự do (FCF) là âm 26 triệu đô la.
Tuy nhiên, ban lãnh đạo đã xác nhận dự báo doanh thu cho năm tài chính 2024 là từ 800 triệu đến 850 triệu USD, với kỳ vọng nghiêng về 805 triệu USD, đánh dấu mức giảm 17% so với cùng kỳ năm ngoái. Hơn nữa, dòng tiền tự do dương được dự đoán cho năm tài chính 24, ước tính khoảng âm 1 triệu đô la.
Báo cáo ghi nhận một số điểm tích cực, chẳng hạn như vốn lưu động giảm 8% so với cùng kỳ năm ngoái và 80% đặt chỗ giá cố định (FFP) hiện đang là sản xuất hơn là phát triển. Công ty đã nâng cao các hợp đồng chi phí cộng với phí thưởng (CPA) vào sản xuất thử nghiệm.
Tuy nhiên, những mặt tích cực này được cân bằng bởi một số khía cạnh tiêu cực, bao gồm 16 triệu đô la chi phí ước tính khi hoàn thành (EAC) và tỷ suất lợi nhuận gộp âm trên các hợp đồng CPA.
Jefferies dự đoán một bước ngoặt đối với lợi nhuận của Mercury Systems, nhưng cho rằng còn quá sớm để tuyên bố quỹ đạo lợi nhuận rõ ràng ở giai đoạn này. Việc định giá Mercury Systems của Jefferies dựa trên lợi suất dòng tiền tự do 4,6%, được dự đoán khi FCF trở lại đỉnh vào năm tài chính 26.
Viễn cảnh dài hạn này phản ánh sự lạc quan thận trọng của nhà phân tích về hiệu quả tài chính của công ty trong những năm tới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.