Hôm thứ Ba, cổ phiếu Amalgamated Bank (NASDAQ: AMAL) đã nhận được đánh giá tích cực từ một nhà phân tích của JPMorgan, với mục tiêu giá tăng lên 31,50 đô la từ 29,50 đô la. Xếp hạng thừa cân của ngân hàng vẫn không thay đổi.
Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Amalgamated Bank báo cáo quý đầu tiên mạnh mẽ cho năm 2024, với thu nhập cốt lõi trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,83 USD, vượt kỳ vọng. Kết quả thuận lợi được cho là do thu nhập dự phòng và thu nhập trước thuế, trước dự phòng (PTPP) thấp hơn một chút so với dự báo ban đầu.
Quý của ngân hàng được đánh dấu bằng tăng trưởng tiền gửi đáng kể vượt dự báo, cũng như triển vọng cải thiện thu nhập lãi thuần (NII) và thu nhập PTPP cho năm 2024.
Một sự phát triển đáng chú ý trong quý là dòng tiền gửi chính trị đáng kể, đạt khoảng 1,5 tỷ đô la vào tháng Tư. Sự gia tăng tiền gửi này cho phép ngân hàng giảm các khoản vay chi phí cao hơn và môi giới chứng chỉ tiền gửi (CD) khoảng 250 triệu đô la.
Amalgamated có truyền thống dựa vào các khoản vay của Ngân hàng cho vay mua nhà liên bang (FHLB) để bù đắp dòng tiền gửi chính trị, dự kiến sẽ xảy ra vào cuối quý II và quý III năm 2024 khi chi tiêu cho chiến dịch chính trị tăng lên.
Tuy nhiên, năm nay, ngân hàng dự đoán sẽ ít phụ thuộc hơn vào tài trợ bán buôn do sự tăng trưởng mạnh mẽ trong các lĩnh vực chính trị và tiền gửi thích hợp khác như vận động xã hội, công đoàn và tổ chức phi lợi nhuận.
Mặc dù biên lãi ròng (NIM) dự kiến sẽ giảm trong quý IV/2024, JPMorgan kỳ vọng NIM sẽ duy trì ổn định hoặc cải thiện trong thời gian còn lại của năm và sang năm 2025. Điều này được hỗ trợ bởi các lợi ích định giá lại tài sản cố định của ngân hàng. Ngoài ra, tăng trưởng bảng cân đối kế toán của Amalgamated được dự đoán sẽ vượt xa các công ty cùng ngành, có khả năng dẫn đến tăng trưởng hàng đầu và lợi nhuận vượt trội cho năm 2024.
Xu hướng tín dụng trong danh mục đầu tư đa gia đình của Amalgamated vẫn ổn định, không có nợ xấu hoặc nợ quá hạn và danh mục cho vay nhiều gia đình có vị trí tốt về tỷ lệ cho vay trên giá trị (LTV) và tỷ lệ bao phủ dịch vụ nợ (DSCR).
Các khoản vay đáo hạn trong quý đầu tiên đã được chuyển nhượng mà không có nhượng bộ đáng kể, giảm thiểu lo ngại về các vấn đề tín dụng tiềm ẩn trong danh mục đầu tư đa gia đình được điều chỉnh tiền thuê của ngân hàng.
Về mặt định giá, cổ phiếu của Amalgamated đang giao dịch với chi phí vốn chủ sở hữu ngụ ý là 14% cho năm 2024, so với mức trung bình 11% của các công ty cùng ngành. Ngân hàng được định vị để tận dụng thị trường ngách của mình và thúc đẩy các chỉ số tăng trưởng chính, có thể thu hẹp chiết khấu định giá hiện tại, theo phân tích của JPMorgan. Xếp hạng Thừa cân được duy trì như một sự phản ánh của tiềm năng này.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo đánh giá tích cực của JPMorgan, các số liệu hiện tại từ InvestingPro cung cấp một cái nhìn rộng hơn về sức khỏe tài chính của Amalgamated Bank. Vốn hóa thị trường của ngân hàng đứng ở mức 742,01 triệu đô la và nó tự hào có tỷ lệ P / E là 7,93, cho thấy thu nhập của nó so với giá cổ phiếu. Đáng chú ý, ngân hàng đã đạt được lợi nhuận đáng kể 52,53% trong năm qua, nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ được nhấn mạnh bởi các nhà phân tích. Ngoài thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) vững chắc được báo cáo trong mười hai tháng qua, Ngân hàng Hợp nhất đã cho thấy mức tăng giá ấn tượng 34,55% trong sáu tháng qua, cho thấy quỹ đạo tăng trưởng mạnh mẽ.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, phản ánh sự lạc quan về lợi nhuận trong tương lai của ngân hàng. Hơn nữa, trong khi ngân hàng phải chịu tỷ suất lợi nhuận gộp yếu, các nhà phân tích dự đoán nó sẽ có lãi trong năm nay, một tâm lý được hỗ trợ bởi lợi nhuận của nó trong mười hai tháng qua. Đối với những độc giả muốn tìm hiểu sâu hơn về tiềm năng của Amalgamated Bank, có thêm các Mẹo InvestingPro có sẵn, cung cấp phân tích toàn diện về triển vọng của công ty. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần và truy cập những thông tin chi tiết có giá trị này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.