Hôm thứ Năm, JPMorgan đã hạ cấp cho công ty công nghệ sinh học Metagenomi Inc (NASDAQ: MGX) từ Thừa cân xuống Trung lập, điều chỉnh mục tiêu giá đáng kể xuống 6,00 đô la từ 16,00 đô la trước đó. Việc sửa đổi sau khi chấm dứt bất ngờ quan hệ đối tác của Metagenomi với Moderna, một quyết định được công bố sau khi thị trường đóng cửa cùng ngày.
Kết luận của sự hợp tác vào thứ Sáu tuần trước được cho là một quyết định chung, mặc dù các chi tiết cụ thể đằng sau động thái này vẫn chưa được tiết lộ. Việc chấm dứt mang lại cho Metagenomi các quyền đối với chương trình co-co PH1, các chương trình đường ống khác nhau và công nghệ chỉnh sửa cơ sở và RIGS độc quyền của công ty. JPMorgan bày tỏ sự ngạc nhiên về thời gian và bản chất của việc chấm dứt, nhấn mạnh rằng quan hệ đối tác là một thành phần quan trọng trong luận án đầu tư của họ cho Metagenomi.
Bất chấp thất bại, JPMorgan không thấy trước tác động ngay lập tức đến quan hệ đối tác liên tục của Metagenomi với Ionis hoặc các chất xúc tác ngắn hạn như dữ liệu độ bền NHP dự kiến trong nửa cuối năm nay. Tuy nhiên, công ty thừa nhận rằng việc mất một đối tác quan trọng như Moderna ở giai đoạn này làm dấy lên lo ngại về triển vọng tương lai của Metagenomi.
Với việc Metagenomi có một đường băng tiền mặt kéo dài đến năm 2027 và có kế hoạch nộp hai đơn đăng ký Thuốc mới điều tra (IND) vào năm 2026, JPMorgan khuyên một cách tiếp cận thận trọng. Công ty đang tìm kiếm các dấu hiệu rõ ràng hơn về khả năng thực thi của Metagenomi và con đường hướng tới thử nghiệm lâm sàng trước khi xem xét lại vị trí của mình.
Trước những phát triển này, JPMorgan đã cập nhật mô hình Tổng các bộ phận (SOTP) dựa trên dòng tiền chiết khấu (DCF) cho Metagenomi, loại bỏ giả định độc lập cho chương trình PH1 và sửa đổi ước tính và chi phí. Mục tiêu giá mới là 6,00 đô la, được đặt ra vào tháng 12 năm 2024, phản ánh những thay đổi này và triển vọng điều chỉnh của công ty về định giá của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau khi JPMorgan đánh giá lại Metagenomi Inc (NASDAQ: MGX), những hiểu biết bổ sung từ InvestingPro nhấn mạnh tình hình tài chính và nhận thức thị trường của công ty. Metagenomi hiện đang nắm giữ vốn hóa thị trường là 263,81 triệu USD, cho thấy quy mô tương đối khiêm tốn trong ngành công nghệ sinh học. Sức khỏe tài chính của công ty được nhấn mạnh bởi một InvestingPro Tip lưu ý rằng nó nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, đây là một dấu hiệu tích cực cho sự ổn định tài chính của nó.
Tuy nhiên, các mẹo InvestingPro khác tiết lộ những thách thức phía trước đối với Metagenomi. Các nhà phân tích không chỉ mong đợi doanh số bán hàng giảm trong năm hiện tại mà còn dự đoán rằng công ty sẽ không có lãi trong cùng một khung thời gian. Bản thân cổ phiếu này đã gặp khó khăn gần đây, với tổng lợi nhuận giá một tháng là -31,38%, phản ánh sự hoài nghi của nhà đầu tư sau những phát triển gần đây.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể được truy cập thông qua các báo cáo chi tiết của InvestingPro . Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, cung cấp quyền truy cập vào phạm vi thông tin chi tiết rộng hơn có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết cho các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.