Hôm thứ Năm, JPMorgan đã điều chỉnh kỳ vọng của mình đối với cổ phiếu Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META), giảm mục tiêu giá xuống 480 USD từ mức 535 USD trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Overweight.
Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi cổ phiếu của Meta giảm 15% trong giao dịch sau thị trường do doanh thu quý I và triển vọng quý II giảm nhẹ so với kỳ vọng. Ngoài ra, công ty dự kiến tổng chi phí và chi phí vốn sẽ tăng cho năm 2024, chủ yếu do đầu tư mạnh vào trí tuệ nhân tạo (AI).
Hoạt động tài chính gần đây của Meta đã thúc đẩy một quan điểm thận trọng hơn từ Phố Wall, đặc biệt là khi công ty đang tiến đến giai đoạn với những so sánh đầy thách thức.
Sự thận trọng này một phần là do Meta thừa nhận phải đối mặt với những khó khăn, bao gồm chi tiêu đáng kể của nhà quảng cáo Trung Quốc, sự gia tăng kiếm tiền của Reels và những cơn gió tương tác mạnh mẽ từ năm trước. Bất chấp những cơn gió ngược này, Meta đã bày tỏ sự lạc quan và tham vọng lớn hơn trong không gian AI, khao khát trở thành công ty hàng đầu thế giới về công nghệ.
Sự tự tin của công ty được củng cố bởi thành công với Llama 3 và Meta AI, công ty đã khuyến khích ban lãnh đạo đầu tư mạnh vào cơ sở hạ tầng để hỗ trợ đào tạo các mô hình nền tảng lớn thế hệ tiếp theo. Động thái này được coi là sự chuẩn bị cho một đợt tăng công suất kéo dài nhiều năm.
Tuy nhiên, việc so sánh với thời gian mở rộng quy mô của các sản phẩm khác của Meta, chẳng hạn như Reels, Stories và quá trình chuyển đổi sang thiết bị di động, có thể gây lo ngại cho các nhà đầu tư về thời gian và lợi nhuận của các khoản đầu tư mới này.
Phản ánh về báo cáo thu nhập quý I, JPMorgan đã điều chỉnh ước tính doanh thu cho Meta giảm 2% cho năm 2024 và 4% cho năm 2025. Công ty cũng điều chỉnh dự báo EPS GAAP, giảm 6% và 9% xuống chỉ còn hơn 20 đô la và 22 đô la, tương ứng. Công ty dự kiến sẽ giảm 13% ước tính dòng tiền tự do (FCF) cho cả năm 2024 và 2025, ở mức 45,7 tỷ USD và 49,4 tỷ USD.
Bất chấp chi tiêu tăng lên, JPMorgan dự báo Meta vẫn sẽ đạt mức tăng trưởng doanh thu và EPS hai con số vào năm 2025 và 2026. Sự tự tin của công ty vào khả năng tạo ra lợi nhuận từ chi tiêu tăng cao của Meta bắt nguồn từ hồ sơ theo dõi đã được chứng minh của công ty. Mục tiêu giá mới là 480 đô la dựa trên 21,5 lần EPS GAAP ước tính năm 2025 của JPMorgan là 22,24 đô la.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) điều hướng qua giai đoạn đầu tư vào trí tuệ nhân tạo, các số liệu thời gian thực và Mẹo InvestingPro cung cấp bối cảnh rộng hơn cho tình hình tài chính và vị thế thị trường của nó. Theo dữ liệu của InvestingPro, Meta tự hào có vốn hóa thị trường đáng gờm là 1,25 nghìn tỷ USD. Công ty đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 29,8 dựa trên mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023, phù hợp với bối cảnh cạnh tranh của ngành. Ngoài ra, mức tăng trưởng doanh thu 15,69% của Meta so với cùng kỳ nhấn mạnh khả năng mở rộng trong bối cảnh xoay trục chiến lược.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Meta nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, đây là một dấu hiệu trấn an các nhà đầu tư lo ngại về chi tiêu của công ty cho AI. Hơn nữa, 11 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, phản ánh tâm lý tích cực về hiệu suất trong tương lai của Meta. Đối với các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về triển vọng của Meta, có 15 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, cung cấp phân tích toàn diện về sức khỏe tài chính và tiềm năng thị trường của công ty.
Độc giả quan tâm có thể mở khóa thêm thông tin chi tiết và đạt được lợi thế bằng cách đăng ký InvestingPro. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.