Hôm thứ Ba, BMO Capital đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Invesco (NYSE: IVZ), giảm mục tiêu giá của công ty đối với cổ phiếu xuống còn 17 đô la từ 18 đô la trước đó trong khi vẫn giữ xếp hạng cổ phiếu Market Perform. Việc sửa đổi phản ánh một cái nhìn thận trọng hơn về triển vọng tăng trưởng của công ty và dự đoán tốc độ cải thiện lợi nhuận chậm hơn.
Nhà phân tích từ BMO Capital đã cung cấp một phân tích về định giá, lưu ý rằng "Các cổ đông nên thu được 60% giá trị từ các thị trường công khai tích cực (bội số 11x), 18% từ thụ động (bội số 14x) và 22% từ các lựa chọn thay thế tư nhân (15x bội số)."
Mục tiêu giá mới dựa trên bội số thu nhập GAAP kỳ hạn của Mỹ ước tính gấp 12,2 lần, cho thấy kỳ vọng của thị trường đối với thu nhập của Invesco đã được kiểm duyệt. Sự điều chỉnh này có tính đến các điều kiện thị trường hiện tại, dẫn đến dự báo của các nhà phân tích về tăng trưởng AUM hữu cơ (tài sản đang được quản lý) thấp cho Invesco.
Định giá cổ phiếu của Invesco, theo phân tích của BMO Capital, được chia thành các mảng kinh doanh khác nhau. Thị phần lớn nhất trong giá trị của công ty, 60%, được quy cho phân khúc thị trường công khai đang hoạt động, dự kiến sẽ giao dịch ở mức bội số thu nhập gấp 11 lần.
Trong khi đó, phân khúc thụ động, chiếm 18% giá trị, được gán bội số 14x cao hơn. Phân khúc lựa chọn thay thế tư nhân, chiếm 22% định giá, được cho bội số cao nhất ở mức 15x.
Xếp hạng cổ phiếu Market Perform cho thấy BMO Capital xem cổ phiếu của Invesco có khả năng hoạt động phù hợp với mức trung bình của thị trường hoặc ngành rộng lớn hơn. Xếp hạng này được duy trì mặc dù mục tiêu giá thấp hơn, cho thấy rằng công ty không thấy hoạt động kém hiệu quả đáng kể hoặc vượt trội trong thời gian tới so với thị trường.
Tóm lại, phân tích cập nhật của BMO Capital phản ánh lập trường thận trọng về tiềm năng tăng trưởng và triển vọng lợi nhuận của Invesco. Công ty đã tính đến tác động của động lực thị trường đối với hoạt động kinh doanh của Invesco, dẫn đến mục tiêu giá cổ phiếu được sửa đổi là 17 đô la. Các cổ đông và nhà đầu tư tiềm năng hiện có một chuẩn mực mới để xem xét khi đánh giá hiệu suất cổ phiếu của công ty trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Invesco (NYSE: IVZ) điều hướng qua những thách thức do động lực thị trường đưa ra, dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của công ty. Với vốn hóa thị trường là 6,66 tỷ USD, công ty cho thấy tỷ lệ P/E được điều chỉnh đáng chú ý là 3,96 trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, điều này cho thấy khả năng định giá thấp khi so sánh với mức trung bình của ngành.
Hơn nữa, tỷ suất cổ tức ở mức hấp dẫn 5,13%, đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là khi xem xét hồ sơ theo dõi của Invesco trong việc duy trì chi trả cổ tức trong 18 năm liên tiếp.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng các nhà phân tích đang mong đợi sự gia tăng thu nhập ròng trong năm nay cho Invesco. Điều này phù hợp với tâm lý tích cực của 9 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là các nhà phân tích cũng dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm nay. Triển vọng hỗn hợp này được phản ánh trong hiệu suất giá gần đây của công ty, với mức tăng đáng kể 28% trong sáu tháng qua, nhưng tổng lợi nhuận giá từ đầu năm đến nay là -11,52%.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm một phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung trên Invesco, có thể được truy cập thông qua nền tảng của họ. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, người dùng có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở ra những hiểu biết sâu sắc hơn có thể hướng dẫn các quyết định đầu tư. Với 6 InvestingPro Tips có sẵn, các nhà đầu tư có thể hiểu toàn diện về tình hình tài chính và thị trường của Invesco.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.