Hôm thứ Năm, Keefe, Bruyette &; Woods đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Dịch vụ Tài chính CB (NASDAQ: CBFV), giảm mục tiêu giá xuống còn 24 đô la từ 26 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường. Hành động này theo sau báo cáo thu nhập quý đầu tiên gần đây của CB Financial, cho thấy chi phí dự phòng thấp hơn mang lại một số lợi ích cho thu nhập của ngân hàng.
Tuy nhiên, doanh thu thuần trước dự phòng cốt lõi (PPNR) hơi thấp so với kỳ vọng của công ty do chi phí cao hơn dự kiến.
Quyết định tái cơ cấu chứng khoán của ngân hàng trong tháng 12 được ghi nhận là cải thiện biên lãi thuần (NIM) ấn tượng 16 điểm cơ bản theo quý. Bất chấp diễn biến tích cực này, biên lợi nhuận dự kiến sẽ bị nén trong quý II do tăng chứng chỉ tiền gửi (CD).
Các nhà phân tích tại Keefe, Bruyette &; Woods đã điều chỉnh ước tính của họ dựa trên tỷ lệ chi phí cao hơn và thu nhập lãi ròng (NII) thấp hơn dự báo, chỉ bù đắp tối thiểu từ chi phí tín dụng.
Báo cáo cũng nhấn mạnh rằng việc trả nợ tăng cao trong quý đầu tiên dẫn đến giảm các khoản vay thương mại và công nghiệp (C&I) so với quý trước. Tuy nhiên, CB Financial được dự đoán sẽ tiếp tục có những bước tiến đáng kể trong việc chiếm thêm thị phần C&I.
Ngân hàng đã chứng kiến mức tăng 30% so với cùng kỳ năm ngoái trong lĩnh vực này, hiện chiếm 9% tổng dư nợ cho vay so với mức 6% trong quý III/2022.
Mục tiêu giá cổ phiếu sửa đổi phản ánh các yếu tố hỗn hợp này, bao gồm quỹ đạo chi phí cao hơn của ngân hàng và NII thấp hơn, được cân bằng bởi tiềm năng cải thiện lợi nhuận điều chỉnh rủi ro khi ngân hàng mở rộng sự hiện diện của mình trên thị trường cho vay C&I. Mặc dù mục tiêu giá cổ phiếu thấp hơn, xếp hạng Hiệu suất Thị trường đã được nhắc lại, cho thấy rằng nhà phân tích thấy cổ phiếu được định giá đầy đủ ở mức hiện tại.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo báo cáo gần đây của Keefe, Bruyette &; Woods về Dịch vụ Tài chính CB, đáng để xem xét những hiểu biết bổ sung từ InvestingPro. Các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, cho thấy triển vọng lạc quan về hoạt động tài chính của công ty.
Hơn nữa, CB Financial đang giao dịch ở mức bội số thu nhập thấp, với tỷ lệ P/E là 4,97 trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, thấp hơn mức trung bình ngành và cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp.
Mặt khác, trong khi các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ vẫn có lãi trong năm nay, họ cũng dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại và dự kiến thu nhập ròng sẽ giảm. Những yếu tố này rất quan trọng để các nhà đầu tư cân nhắc, vì chúng có thể ảnh hưởng đến khả năng duy trì chi trả cổ tức của ngân hàng, mà ngân hàng đã duy trì trong 31 năm liên tiếp. Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các Mẹo InvestingPro bổ sung để giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy mức tăng trưởng doanh thu vững chắc là 40,52% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, cùng với mức tăng trưởng doanh thu hàng quý đáng chú ý là 104,5% trong quý 4 năm 2023. Quỹ đạo tăng trưởng này nhấn mạnh những nỗ lực mở rộng thành công của ngân hàng, đặc biệt là trong thị trường C&I. Hơn nữa, với tỷ suất cổ tức 4,48% tính đến cuối năm 2023 và lịch sử tăng trưởng cổ tức, CB Financial có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Để khám phá thêm các số liệu này và truy cập thêm thông tin chi tiết độc quyền, hãy cân nhắc đăng ký InvestingPro. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Hãy nhớ rằng, thậm chí còn có nhiều Mẹo InvestingPro hơn có sẵn trên nền tảng có thể cung cấp phân tích toàn diện về triển vọng của CB Financial.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.