Thứ Sáu, một công ty đầu tư đã hạ mục tiêu giá cho Accolade Inc. (NASDAQ: ACCD) xuống 13,00 đô la từ 17,00 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh này diễn ra sau kết quả quý IV hỗn hợp của công ty cho năm tài chính 2024, bao gồm doanh thu và EBITDA đã điều chỉnh vượt kỳ vọng nhưng đi kèm với hướng dẫn doanh thu dưới mức đồng thuận cho năm tài chính 2025.
Nhu cầu thị trường cuối cùng cốt lõi của Accolade vẫn mạnh mẽ, với lượng đặt phòng Doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) tăng khoảng 20%. Mặc dù vậy, công ty đã dự báo một loạt các kết quả tiềm năng cho năm tài chính sắp tới. Mục tiêu giá sửa đổi phản ánh bội số giá trị doanh nghiệp trên doanh số (EV / doanh số) là 2,0x dựa trên ước tính năm tài chính 2025 của công ty.
Công ty nhận thấy cơ hội dài hạn đáng kể để bán chéo các luồng doanh thu dựa trên việc sử dụng, chẳng hạn như chăm sóc chính ảo, ý kiến chuyên gia y tế và doanh thu sử dụng nhà cung cấp bên thứ ba (TPV) cho cơ sở khách hàng hiện tại của mình. Chiến lược này nhằm mục đích tăng doanh thu lên đến 50% trong cơ sở khách hàng hiện tại theo thời gian.
Công ty đầu tư thừa nhận tiềm năng nâng cao lợi nhuận của các dòng doanh thu này. Tuy nhiên, nó cũng lưu ý rằng sự kết hợp gia tăng của doanh thu dựa trên việc sử dụng có thể dẫn đến một loạt các kết quả tài chính trong ngắn hạn.
Mục tiêu giá mới được đặt ra với kỳ vọng rằng Accolade sẽ tiếp tục mở rộng dòng doanh thu và tận dụng nhu cầu thị trường mạnh mẽ của mình, bất chấp sự không chắc chắn được giới thiệu bởi mô hình kinh doanh dựa trên sử dụng mới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.