Hôm thứ Năm, Citi đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Wolfspeed (NYSE: WOLF), giảm mục tiêu giá cho cổ phiếu của công ty bán dẫn xuống 25 đô la từ 29 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập.
Việc điều chỉnh theo sau hiệu suất sau thị trường của công ty vào thứ Tư, chứng kiến giá cổ phiếu giảm 5%. Phản ứng này được cho là do sự kết hợp của nhiều yếu tố bao gồm tỷ suất lợi nhuận trong quý 3 và dự báo doanh thu và biên lợi nhuận gộp thấp hơn dự kiến trong quý tháng 6.
Hướng dẫn tài chính gần đây của Wolfspeed cho thấy kỳ vọng doanh thu quý 6 khoảng 200 triệu USD và tỷ suất lợi nhuận gộp phi GAAP là 12%. Những con số này không đạt được kỳ vọng trước đó, phần lớn là do sự yếu kém trong lĩnh vực công nghiệp và năng lượng, đặc biệt là ở Trung Quốc. Bất chấp những thất bại này, cơ sở Mohawk Valley Fabrication (MVF) của công ty đang trên đà đạt được mức sử dụng 20% vào tháng 6 năm 2024 và dự kiến sẽ tạo ra doanh thu hơn 100 triệu đô la vào tháng 12 năm 2024.
Nhà phân tích từ Citi thừa nhận những phát triển tích cực tại trang web MVF và lưu ý rằng một lá thư gần đây từ Jana Partners, một nhà đầu tư hoạt động, có thể cung cấp mức hỗ trợ ngắn hạn cho cổ phiếu của Wolfspeed. Tuy nhiên, có những lo ngại về rủi ro giá cả dài hạn liên quan đến sự cạnh tranh ngày càng tăng trên thị trường vật liệu và thiết bị.
Để đối phó với triển vọng hiện tại, Citi đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm tài chính 2024 và 2025 trong bối cảnh doanh số bán hàng của Durham thấp hơn. Mục tiêu giá mới là 25 đô la dựa trên mô hình thu nhập chiết khấu, áp dụng tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) gấp 15 lần phù hợp với mức trung bình cho các công ty tiếp xúc với công nghệ cacbua silic (SiC). Xếp hạng Trung lập cho thấy công ty khuyên các nhà đầu tư nên duy trì vị thế của họ mà không khẳng định xu hướng mua hoặc bán mạnh.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất thị trường và các chỉ số tài chính gần đây của Wolfspeed thể hiện một bức tranh hỗn hợp cho các nhà đầu tư. Với vốn hóa thị trường là 3,28 tỷ đô la, định giá của công ty phản ánh những thách thức mà nó phải đối mặt, bao gồm tỷ lệ P / E âm -4,53, cho thấy rằng nó hiện không có lãi. Hệ số P/E điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 3/2024 thậm chí còn thấp hơn -6,2. Bất chấp những con số này, Wolfspeed đã cho thấy mức tăng trưởng doanh thu đáng chú ý là 18.55% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, mặc dù điều này trái ngược với mức giảm doanh thu hàng quý là -12.24% cho quý 3 năm 2024.
InvestingPro Tips nêu bật một số mối quan tâm, chẳng hạn như việc đốt tiền mặt nhanh chóng của Wolfspeed và tỷ suất lợi nhuận gộp yếu là 17,51%. Các nhà phân tích đã điều chỉnh giảm thu nhập trong giai đoạn sắp tới và họ không kỳ vọng công ty sẽ có lãi trong năm nay. Về mặt tích cực, tài sản lưu động của Wolfspeed vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, mang lại sự ổn định tài chính. Giá cổ phiếu đã biến động, với tổng lợi nhuận trong 1 tuần là 4,99%, nhưng mức giảm đáng kể từ đầu năm đến nay là -39,99%.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích chi tiết hơn và hiểu biết thêm, có thêm 9 Mẹo InvestingPro có sẵn cho Wolfspeed tại InvestingPro. Để có quyền truy cập vào các mẹo này và bộ công cụ đầu tư toàn diện, hãy cân nhắc đăng ký InvestingPro bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.