Hôm thứ Năm, TD Cowen đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Wolfspeed (NYSE: WOLF), một công ty bán dẫn, chuyển từ xếp hạng "Mua" sang "Giữ". Công ty cũng sửa đổi mục tiêu giá cho cổ phiếu của công ty, hạ xuống còn 25 đô la từ 40 đô la trước đó. Quyết định này phản ánh những lo ngại về triển vọng trước mắt và tương lai của công ty trong phân khúc thị trường của mình.
Việc hạ cấp được thúc đẩy bởi sự kết hợp của các yếu tố ảnh hưởng đến ngành và các quyết định chiến lược của Wolfspeed. Nhà phân tích lưu ý rằng trong khi Wolfspeed duy trì vị trí hàng đầu trên thị trường về vật liệu và thiết bị 200mm, rất quan trọng đối với các ứng dụng silicon carbide (SiC), công ty phải đối mặt với những cơn gió ngược. Chúng bao gồm sự chậm lại trong lĩnh vực xe điện (EV) và sự điều chỉnh trong thị trường công nghiệp, cả hai đều dự kiến sẽ làm giảm quỹ đạo tăng trưởng ngắn hạn và tâm lý nhà đầu tư đối với Wolfspeed.
Ngoài ra, sự lựa chọn của công ty để ngừng đầu tư vào các cơ sở mới được trích dẫn là một yếu tố hạn chế cho mô hình kinh doanh dài hạn của Wolfspeed. Mặc dù động thái này có thể làm giảm bớt một số lo ngại liên quan đến bảng cân đối kế toán của công ty, nhưng nó cũng được coi là một trở ngại tiềm tàng đối với câu chuyện tăng trưởng của Wolfspeed trong một thời gian dài.
Tuyên bố của nhà phân tích nhấn mạnh sự cân bằng tinh tế mà Wolfspeed phải điều hướng: "Chúng tôi đã và vẫn tin tưởng vào vị trí cực của Wolfspeed trong các vật liệu / thiết bị 200mm nắm bắt giá trị trong SiC TAM đang phát triển. Điều đó nói rằng, sự chậm lại của EV và sự điều chỉnh công nghiệp đè nặng lên sự dốc và tâm lý ngắn hạn, trong khi đầu tư bị loại bỏ vào các cơ sở mới giới hạn mô hình dài hạn. Chi tiêu chậm hơn làm dịu những lo ngại về bảng cân đối kế toán nhưng cũng làm suy yếu câu chuyện dài hạn. Hạ cấp xuống để giữ."
Mục tiêu giá và xếp hạng sửa đổi phản ánh triển vọng thận trọng về khả năng tận dụng vị thế thị trường của Wolfspeed trong bối cảnh những thách thức trong ngành hiện tại. Bản cập nhật đóng vai trò như một sự hiệu chỉnh lại các kỳ vọng về hiệu suất của công ty trong bối cảnh bán dẫn đang phát triển.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau khi TD Cowen đánh giá lại Wolfspeed, một cái nhìn vào dữ liệu mới nhất từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 2,87 tỷ USD, cho thấy sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp bán dẫn. Mặc dù tăng trưởng doanh thu ấn tượng 18.55% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, các chỉ số tài chính của Wolfspeed cho thấy những thách thức. Tỷ lệ P/E âm -3,50, tiếp tục giảm xuống -6,21 khi được điều chỉnh trong mười hai tháng qua kể từ quý 3 năm 2024, nhấn mạnh sự thiếu lợi nhuận hiện tại của công ty. Ngoài ra, biên lợi nhuận gộp 17,51% cùng kỳ cho thấy vấn đề hiệu quả trong việc chuyển đổi doanh thu thành lợi nhuận.
Mẹo InvestingPro nêu bật những cân nhắc quan trọng đối với tương lai của Wolfspeed. Công ty đang nhanh chóng cạn kiệt dự trữ tiền mặt và các nhà phân tích đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới. Hơn nữa, doanh số bán hàng giảm được dự đoán trong năm hiện tại và các nhà phân tích không kỳ vọng công ty sẽ có lãi trong năm nay. Về mặt tích cực, tài sản lưu động của Wolfspeed vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, mang lại sự ổn định tài chính.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích chuyên sâu hơn, có những Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn có thể cung cấp thêm hướng dẫn. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, các nhà đầu tư có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, bao gồm quyền truy cập vào những thông tin chi tiết có giá trị này. Có sáu Mẹo InvestingPro khác có sẵn cho Wolfspeed có thể được khám phá cho những người quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.