Hôm thứ Ba, Piper Sandler đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Valero Energy (NYSE: VLO), giảm mục tiêu giá của cổ phiếu xuống còn 187 đô la từ 198 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Thừa cân. Công ty lưu ý rằng sự quan tâm của nhà đầu tư đối với lĩnh vực lọc dầu đã đặc biệt cao trong tuần qua. Bất chấp tâm lý giảm giá trên thị trường, các nhà phân tích tại Piper Sandler tin rằng triển vọng của Valero Energy cân bằng hơn.
Công ty dự đoán khả năng giảm 10% -15% so với ước tính đồng thuận quý II cho Valero Energy, cho thấy mức định giá không quá rẻ cũng không quá đắt, với lợi suất dòng tiền tự do (FCF) dự kiến là 11% vào năm 2024 và 13% vào năm 2025. Hướng đi trong tương lai của cổ phiếu Valero có thể phụ thuộc vào việc liệu biên lợi nhuận tinh chế, được gọi là vết nứt, có thể cải thiện trước mùa lái xe hay không.
Những lo ngại về nhu cầu đối với các sản phẩm tinh chế hiện đang tăng cao, đặc biệt là đối với nhiên liệu chưng cất, do nền kinh tế chậm và suy thoái trong ngành vận tải đường bộ, dẫn đến sự sụt giảm hàng năm. Tuy nhiên, tâm lý xung quanh nhu cầu xăng được xem là quá tiêu cực bởi Piper Sandler, quan sát thấy rằng dữ liệu cho thấy nhu cầu tương đối ổn định so với cùng kỳ năm ngoái trong hai đến ba tháng qua.
Piper Sandler cũng chỉ ra rằng một sự thay đổi nhỏ trong sản lượng lọc dầu theo hướng sản xuất xăng nhiều hơn có thể giúp duy trì cả tồn kho xăng và sản phẩm chưng cất dưới mức trung bình năm năm. Sự cân bằng tinh tế này có thể là chìa khóa cho hiệu suất của Valero Energy trong các quý tới.
Công ty cũng xác định các cơ hội tương đối trong lĩnh vực này, làm nổi bật lợi nhuận lọc dầu mạnh mẽ ở Bờ Tây, đặc biệt là ở San Francisco, thuận lợi cho Valero Energy và PBF Energy trong quý II. Tỷ suất lợi nhuận ở San Francisco được ghi nhận là cao hơn đáng kể so với ở Los Angeles, mang lại lợi thế tiềm năng cho các công ty này.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Việc Piper Sandler điều chỉnh mục tiêu giá gần đây của Valero Energy (NYSE: VLO) diễn ra vào thời điểm công ty thể hiện sự kết hợp giữa điểm mạnh và thách thức theo dữ liệu của InvestingPro. Ban lãnh đạo của Valero đã thể hiện sự tự tin vào triển vọng của công ty thông qua việc mua lại cổ phiếu tích cực, một động thái thường báo hiệu niềm tin vào giá cổ phiếu bị định giá thấp hoặc hiệu suất mạnh mẽ trong tương lai. Ngoài ra, Valero đã thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông, duy trì chi trả cổ tức trong 36 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,74% và tăng trưởng 4,9% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024.
Trong khi tám nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, Valero vẫn giao dịch với biến động giá thấp, cho thấy một khoản đầu tư tương đối ổn định. Biên lợi nhuận gộp của công ty có thể yếu hơn, nhưng với vốn hóa thị trường là 50,99 tỷ đô la và tỷ lệ P / E kỳ hạn là 7,29, nó là một công ty nổi bật trong ngành Dầu khí &; Nhiên liệu tiêu hao. Hơn nữa, tài sản lưu động của Valero vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn và nó hoạt động với mức nợ vừa phải, điều này có thể cung cấp một số đệm chống lại suy thoái thị trường.
Đối với những độc giả muốn tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Valero, InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết và số liệu bổ sung. Có tổng cộng 12 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Valero Energy, có thể được truy cập thông qua liên kết sau: https://www.investing.com/pro/VLO. Đối với những người quan tâm đến phân tích toàn diện, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.