Hôm thứ Sáu, CFRA đã thực hiện một sự điều chỉnh đáng kể đối với triển vọng của mình đối với Neste Oyj, một công ty tiếp thị và lọc dầu của Phần Lan. Nhà phân tích của công ty đã hạ xếp hạng cổ phiếu từ Mua xuống Giữ và giảm mục tiêu giá xuống 23 euro từ 32 euro trước đó. Quyết định này được đưa ra sau khi kết quả quý đầu tiên của Neste cho năm 2024 không đạt được kỳ vọng của thị trường, với mức thiếu hụt khoảng 30% so với ước tính đồng thuận.
Neste báo cáo mức giảm hàng năm là 54% thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) tương đương xuống còn 0,33 euro cho quý 1 năm 2024. Điều này chủ yếu được cho là do biên lợi nhuận tái tạo giảm đáng kể xuống còn 562 USD/tấn, giảm 41% so với năm trước và thấp hơn phạm vi hướng dẫn năm 2024 của công ty là 600-800 USD/tấn.
Nhà phân tích chỉ ra một số yếu tố cho sự sụt giảm, bao gồm hết hạn hợp đồng có thời hạn hàng năm giá cao, giá tín dụng Số nhận dạng tái tạo (RIN) giảm và tỷ suất lợi nhuận thấp hơn từ nhà máy Martinez, hoạt động dưới 50% sử dụng.
Ngoài ra, EBITDA tương đương của phân khúc Sản phẩm dầu của Neste đã giảm 29% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 278 triệu euro, do khối lượng bán hàng giảm 16%. Trước những kết quả này, CFRA đã điều chỉnh dự báo EPS cho Neste, cắt giảm dự đoán EPS năm 2024 xuống € 1.95 từ € 2.45 và ước tính EPS năm 2025 xuống € 2.30 từ € 2.60.
Việc hạ cấp phản ánh những lo ngại về nhiều sự gián đoạn nhà máy ngoài kế hoạch và tác động của những điều này đối với hoạt động tài chính của công ty. Giá mục tiêu sửa đổi của CFRA dựa trên tỷ lệ P/E năm 2025 là 10x, thấp hơn mức trung bình của các công ty cùng ngành là 11x. Nhà phân tích chỉ ra rằng tỷ suất lợi nhuận tái tạo yếu trong nhiên liệu sinh học đã làm tăng sự phụ thuộc của Neste vào phí bảo hiểm cho nhiên liệu hàng không bền vững (SAF) và thành công của việc tăng cường sản xuất SAF ở Singapore, nơi đã trải qua một khởi đầu đầy thách thức.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi các nhà đầu tư tiêu hóa triển vọng sửa đổi của CFRA về Neste Oyj, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho sức khỏe tài chính của công ty. Vốn hóa thị trường của Neste Oyj ở mức 18,26 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 12,61, cho thấy thu nhập của cổ phiếu được định giá thấp hơn mức trung bình ngành. Tỷ lệ giá trên sổ sách của công ty, tính đến mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, là 2,3, điều này có thể cho thấy rằng cổ phiếu được định giá hợp lý so với tài sản ròng của nó.
Đối với những người xem xét hiệu suất gần đây của cổ phiếu, một InvestingPro Tip lưu ý rằng cổ phiếu của Neste Oyj đã bị ảnh hưởng đáng kể trong tuần trước, với tổng lợi nhuận giá trong một tuần là -11,82%. Ngoài ra, công ty đã giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, điều này có thể là điểm vào tiềm năng cho các nhà đầu tư giá trị. Một mẹo khác của InvestingPro nhấn mạnh rằng mặc dù tỷ suất lợi nhuận gộp yếu được báo cáo gần đây, Neste Oyj đã duy trì chi trả cổ tức trong 19 năm liên tiếp, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho các cổ đông. Tỷ suất cổ tức hiện tại ở mức hấp dẫn 4,24%.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn trên Neste Oyj, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về hiệu suất và triển vọng của công ty. Bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24, độc giả có thể được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần để truy cập các mẹo có giá trị này và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.