Thứ Tư, Citi đã hạ cấp cổ phiếu của Molson Coors (NYSE: TAP) từ Trung lập xuống Bán, điều chỉnh mục tiêu giá xuống 56 đô la từ 66 đô la trước đó. Việc hạ cấp theo sau những lo ngại về khả năng tái tạo hiệu suất đặc biệt của công ty từ năm trước. Vào năm 2023, Molson Coors đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể về thị phần tại Mỹ đối với các thương hiệu Coors Light và Miller Lite, được cho là do tranh cãi Bud Light bắt đầu vào giữa tháng 4/2023.
Công ty đã bày tỏ sự tin tưởng vào xu hướng quý đầu tiên và kỳ vọng kết quả thuận lợi từ việc thiết lập lại không gian thềm mùa xuân. Tuy nhiên, Citi chỉ ra những thách thức mà Molson Coors có thể phải đối mặt trong việc sao chép một năm mang lại những gì công ty mô tả là tăng trưởng lợi nhuận trong sáu năm. Dữ liệu đầu tháng 4 đã cho thấy sự suy giảm về doanh số và xu hướng sản lượng đối với các thương hiệu bia của Molson Coors, một tình huống được dự đoán sẽ kéo dài khi so sánh hàng năm ngày càng trở nên khó khăn.
Ngoài ra, Molson Coors dự kiến sẽ thoát khỏi những lợi ích đáng kể mà họ thu được từ đòn bẩy chi phí cố định trên lợi nhuận. Mặc dù định giá cổ phiếu của công ty thấp khoảng 11,5 lần so với ước tính CY24E P / E, nhưng nó được ghi nhận là gần mức trung bình ~ 12 lần trong bốn năm qua. Sự gần gũi với định giá trung bình lịch sử đã góp phần vào quyết định hạ mục tiêu giá của cổ phiếu và đưa ra xếp hạng Bán.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh Citi hạ cấp, các số liệu hiện tại từ InvestingPro cho thấy một bức tranh sắc thái cho Molson Coors (NYSE: TAP). Công ty tự hào có vốn hóa thị trường là 13,63 tỷ đô la và tỷ lệ P / E ở mức 15,55, với tỷ lệ P / E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023 ở mức thấp hơn một chút là 12,83. Điều này cho thấy mức định giá phù hợp với mức trung bình lịch sử, theo ghi nhận của Citi, nhưng nó cũng phản ánh một công ty không được định giá quá cao so với thu nhập của nó.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng Molson Coors có thành tích tăng cổ tức, với ba năm tăng liên tiếp và chuỗi chi trả cổ tức được duy trì trong 50 năm, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Ngoài ra, với 8 nhà phân tích điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, có một niềm tin ngụ ý vào tiềm năng hoạt động tốt của công ty. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng các nghĩa vụ ngắn hạn vượt quá tài sản lưu động, điều này có thể gây ra những thách thức về thanh khoản.
Đối với độc giả muốn tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Molson Coors, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết. Với đăng ký InvestingPro, người dùng có thể truy cập một loạt các mẹo và số liệu toàn diện để thông báo quyết định đầu tư của họ. Như một ưu đãi đặc biệt, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Có 6 Mẹo InvestingPro khác dành cho Molson Coors có thể cung cấp thêm thông tin rõ ràng về tình hình tài chính và tiềm năng thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.