Hôm thứ Hai, Citi đã cập nhật triển vọng tài chính của mình đối với Hermes International (HRMS: FP) (OTC: HESAY), tăng mục tiêu giá lên 2.350 EUR từ mức 1.824 EUR trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh được đưa ra sau khi xem xét hiệu suất cả năm 2023 của công ty và thông tin chi tiết từ một roadshow gần đây của Mỹ.
Công ty dự đoán rằng Hermes sẽ có mức tăng trưởng hai con số về doanh thu và thu nhập, nhờ mức tăng giá 8-9%, vượt xa các công ty cùng ngành đang chứng kiến mức tăng phần trăm một chữ số thấp.
Sự tăng trưởng này dự kiến sẽ được hỗ trợ bởi sự mở rộng khối lượng vững chắc trong các danh mục phi da như quần áo may sẵn, đồng hồ và đồ trang sức, chiếm khoảng 40% doanh số. Tuy nhiên, năng lực sản xuất hàng da dự kiến sẽ vẫn bị giới hạn ở mức tăng khoảng 7% hàng năm.
Citi đã điều chỉnh dự báo doanh thu, EBIT và EPS cho Hermes cho năm tài chính 2024 và 2025 lần lượt tăng 5%, 5% và 7%. Những sửa đổi này phần lớn phản ánh kết quả tài chính gần đây của công ty và dự đoán về một khởi đầu mạnh mẽ cho năm 2024, với thu nhập quý đầu tiên dự kiến sẽ tăng 13% trên cơ sở tiền tệ không đổi, một con số mà Citi coi là có khả năng bảo thủ.
Cổ phiếu Hermes đã cho thấy sự vượt trội đáng kể từ đầu năm đến nay, với mức tăng 19% so với mức tăng 10% trong lĩnh vực xa xỉ.
Ngoài ra, trong 5 năm qua (2019-2023), cổ phiếu Hermes đã tích lũy vượt trội so với 170%. Định giá của cổ phiếu hiện đang ở mức gấp đôi mức trung bình của lĩnh vực xa xỉ, một khoản phí bảo hiểm do mô hình kinh doanh phòng thủ hơn của Hermes và hồ sơ tương đối bền vững về tăng trưởng doanh thu, tỷ suất lợi nhuận, dòng tiền và lợi nhuận.
Mục tiêu giá mới là 2.350 EUR phản ánh cập nhật nâng cấp thu nhập và dòng tiền chiết khấu (DCF) của Citi. Tại mục tiêu giá này, cổ phiếu của Hermes đang giao dịch ở mức xấp xỉ 48 lần thu nhập dự kiến cho năm tài chính 2025. Mặc dù triển vọng tăng trưởng tích cực, lập trường trung lập của Citi cho thấy một cách tiếp cận thận trọng đối với định giá hiện tại của cổ phiếu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo bản cập nhật triển vọng tài chính gần đây của Citi trên Hermes International, dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết có thể có giá trị cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu. Hermes hiện đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao với Tỷ lệ P / E là 55,85, phản ánh tình trạng cao cấp của nó trên thị trường. Điều này phù hợp với quan điểm của Citi về định giá cổ phiếu, xấp xỉ gấp đôi mức trung bình của lĩnh vực xa xỉ.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Hermes đã tăng cổ tức trong 3 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 31 năm liên tiếp, nhấn mạnh cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông. Ngoài ra, biên lợi nhuận gộp của công ty vẫn ấn tượng ở mức 72,29%, hỗ trợ khái niệm về một mô hình kinh doanh mạnh mẽ và bền vững.
Từ góc độ sức khỏe tài chính, Hermes nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và tài sản lưu động của nó vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy tình hình tài chính mạnh mẽ. Mặc dù cổ phiếu thường giao dịch với biến động giá thấp, nhưng nó đã chứng kiến sự trở lại mạnh mẽ trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá 26,36% và trong sáu tháng qua, với tổng lợi nhuận giá 42,04%.
Đối với các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về Hermes International, có thêm các Mẹo InvestingPro có sẵn tại https://www.investing.com/pro/HESAY. Mở khóa toàn bộ tiềm năng của các quyết định đầu tư của bạn và tận dụng ưu đãi đặc biệt bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, bao gồm thêm 19 Mẹo InvestingPro để hướng dẫn phân tích của bạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.