Vào thứ Năm, KeyBanc đã điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu của mình trên cổ phiếu ServiceNow (NYSE: NOW), giảm xuống còn 950,00 đô la từ 1,000,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Thừa cân. Công ty lưu ý rằng hiệu suất hàng quý gần đây của ServiceNow không vượt quá hướng dẫn nhiều như dự đoán, bao gồm các ước tính của riêng họ. Mặc dù có doanh thu và số liệu lợi nhuận vững chắc, nhưng chính các số liệu hàng đầu về doanh thu mới thu hút sự chú ý.
Tăng trưởng đặt phòng hiện tại của ServiceNow được báo cáo ở mức 13,3%, chỉ cao hơn 2,4% so với ước tính của KeyBanc. Sự tăng trưởng này thể hiện sự giảm tốc đáng kể so với 19,8% của quý trước và 25,0% của năm ngoái. Mặc dù tổng nghĩa vụ thực hiện còn lại (RPO) tiếp tục vượt xa RPO hiện tại do các điều khoản giao dịch dài hơn, tổng tăng trưởng đặt phòng giảm xuống dưới 10% so với cùng kỳ năm ngoái.
Hơn nữa, các hóa đơn hiện tại không đáp ứng được kỳ vọng, được cho là do các mẫu hóa đơn và thời gian hơn là các vấn đề với việc có được các nghĩa vụ hợp đồng đã ký.
Bất chấp những khía cạnh không ấn tượng này, ước tính của KeyBanc cho ServiceNow phần lớn vẫn không thay đổi và bội số thiết bị đầu cuối của chúng là nhất quán. Tuy nhiên, tỷ lệ phi rủi ro tăng đòi hỏi tỷ lệ chiết khấu cao hơn, dẫn đến mục tiêu giá thấp hơn.
Công ty bày tỏ sự lạc quan tiếp tục về ServiceNow, nhấn mạnh rằng công ty đã chuyển toàn bộ doanh thu đăng ký tăng từ quý sang hướng dẫn cả năm, một động thái không phải lúc nào cũng thấy sau quý 1.
Hơn nữa, tỷ lệ bao phủ đường ống được báo cáo cao hơn so với cùng thời điểm năm ngoái. KeyBanc cũng chỉ ra giá trị gia tăng từ việc triển khai công nghệ AI của riêng ServiceNow, góp phần cải thiện tỷ suất lợi nhuận và dòng tiền. Mặc dù có khởi đầu kém xuất sắc hơn vào năm 2024, triển vọng của KeyBanc về ServiceNow vẫn tích cực.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.