Hôm thứ Hai, BofA Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Owens &; Minor (NYSE: OMI), một công ty hậu cần chăm sóc sức khỏe, bằng cách giảm mục tiêu giá xuống còn 18 đô la từ 19 đô la trước đó. Công ty duy trì xếp hạng Underperform đối với cổ phiếu. Theo BofA Securities, mảng Sản phẩm và Dịch vụ chăm sóc sức khỏe (P&HS) của công ty đã tăng trưởng nhanh trong quý đầu tiên, có thể là do việc sử dụng tăng lên. Tuy nhiên, những lo ngại đã được nêu ra liên quan đến hoạt động kinh doanh Trực tiếp Bệnh nhân (PD), nơi tăng trưởng chậm lại và lợi nhuận bị áp lực bởi các khoản đầu tư gần đây.
Công ty chỉ ra rằng trong khi hiệu suất P&HS củng cố kết quả của quý, sự hồi sinh trong phân khúc PD là rất quan trọng cho năm tài chính 2024 và mô hình kinh doanh dài hạn của Owens &Minor. Mô hình này dự đoán tốc độ tăng trưởng kép hữu cơ hàng năm (CAGR) 8% cho PD đến năm 2028.
Hướng dẫn năm tài chính 2024 giả định thu nhập tăng đáng kể trong nửa cuối năm, điều này phụ thuộc vào sự tăng tốc trở lại của phân khúc PD. BofA Securities bày tỏ sự thận trọng về sự gia tăng dự kiến này do những bất ổn xung quanh khung thời gian cho các khoản đầu tư thương mại mang lại lợi nhuận, dự kiến sẽ hòa vốn trong vòng 12 tháng.
Hơn nữa, các khoản đầu tư này, cùng với sự tích tụ hàng tồn kho, được cho là đang ảnh hưởng đến dòng tiền của công ty và trì hoãn quá trình giảm nợ trên bảng cân đối kế toán. BofA Securities nhận thấy các khoản đầu tư vào phân khúc PD là hợp lý về mặt chiến lược do điều kiện thị trường thuận lợi nhưng cũng lưu ý những rủi ro tiềm ẩn đối với tăng trưởng dài hạn. Cụ thể, thị trường giấc ngủ, một phần của kinh doanh PD, có thể bị ảnh hưởng bởi sự xuất hiện của các loại thuốc giảm cân (WLD) đã cho thấy hứa hẹn trong việc giảm mức độ nghiêm trọng của Ngưng thở khi ngủ do tắc nghẽn (OSA), có khả năng làm giảm nhu cầu về mặt nạ ngủ.
Chiến lược quay vòng rộng hơn của Owens &Minor đòi hỏi một cách tiếp cận cẩn thận để cắt giảm chi phí, tăng cường vốn lưu động và giảm nợ đồng thời đầu tư để thúc đẩy tăng trưởng. BofA Securities nhấn mạnh rằng chiến lược này mang một lượng rủi ro thực hiện đáng kể. Mục tiêu giá sửa đổi là 18 đô la dựa trên khoảng 5,5 lần giá trị doanh nghiệp dự kiến trong năm tài chính 2024 của công ty so với EBITDA (thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao).
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Owens &; Minor (NYSE: OMI) điều hướng qua năm tài chính của mình với các khoản đầu tư chiến lược và tập trung vào tăng trưởng, các số liệu thời gian thực và Mẹo InvestingPro cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính hiện tại và vị thế thị trường của công ty. Bất chấp triển vọng thận trọng của BofA Securities, Owens &; Minor được công nhận là một công ty nổi bật trong ngành Nhà cung cấp &; Dịch vụ chăm sóc sức khỏe, với mức định giá ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ. Điều này có thể báo hiệu tiềm năng cho các nhà đầu tư vì công ty dự kiến sẽ có lãi trong năm nay, theo dự đoán của các nhà phân tích.
Dữ liệu của InvestingPro nhấn mạnh vốn hóa thị trường khoảng 1,39 tỷ USD, nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của công ty trên thị trường. Trong khi hệ số P/E ở mức -35,52, phản ánh những thách thức gần đây, hệ số P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1/2024 cho thấy sự cải thiện lên 10,58. Sự điều chỉnh này cho thấy triển vọng thu nhập thuận lợi hơn trong tương lai. Ngoài ra, tăng trưởng doanh thu trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 ở mức 3,5%, cho thấy sự tiến bộ ổn định trong hoạt động của công ty.
Đối với những người đang xem xét tìm hiểu sâu hơn về tài chính của Owens &; Minor, InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết bổ sung. Có thêm 12 Mẹo InvestingPro có sẵn có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn. Chúng bao gồm các quan sát về lợi suất cổ đông, kỳ vọng tăng trưởng thu nhập ròng và hiệu suất của cổ phiếu trong các khung thời gian khác nhau. Để truy cập các mẹo này và có cái nhìn toàn diện về Owens &; Minor, hãy truy cập https://www.investing.com/pro/OMI và sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.