UBS ghi nhận sự thay đổi trong tâm lý của những người chơi trên thị trường quyền chọn liên quan đến giá palladium. Bất chấp sự gia tăng gần đây trong các vị thế mua ròng của các tài khoản phi thương mại, triển vọng đối với palladium đã chuyển sang tiêu cực. Những thay đổi trên thị trường đã khiến giá giảm nhẹ so với vị thế ngày 11/3.
Tâm lý của thị trường quyền chọn đã thay đổi, với xu hướng cận biên hiện tại nghiêng về phía giảm. Điều này được phản ánh trong chi phí quyền chọn mua và quyền chọn bán, cho thấy đánh giá rủi ro của thị trường. Tỷ lệ đảo ngược rủi ro, cho thấy sự khác biệt biến động giữa quyền chọn mua và quyền chọn bán, dao động từ 0 đến -5,2% trong một đến sáu tháng tới.
UBS đã dự báo thặng dư khiêm tốn trên thị trường palladium, dự kiến vượt quá 50.000 ounce, tương đương 0,5% nhu cầu, cho năm nay. Thặng dư này dự kiến sẽ góp phần vào xu hướng giảm giá palladium, với mục tiêu 900 USD/ounce vào cuối năm 2024. Công ty duy trì triển vọng tiêu cực về giá tương lai của kim loại.
Tình trạng dư cung dự kiến được cho là do sự suy giảm nhu cầu về chất xúc tác tự động, hiện chiếm khoảng 90% lượng sử dụng palladium. UBS dự đoán tổng nhu cầu sẽ giảm 2% vào năm 2024.
Với những yếu tố này, UBS khuyên rằng chỉ những nhà đầu tư có khả năng chấp nhận rủi ro cao mới nên cân nhắc tham gia với palladium, với lý do khối lượng giao dịch thấp và quy mô thị trường hạn chế là lý do bổ sung để thận trọng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi UBS báo hiệu triển vọng giảm giá đối với palladium, dữ liệu gần đây từ InvestingPro nhấn mạnh sức khỏe tài chính bấp bênh của các công ty trong lĩnh vực này. Một công ty đáng chú ý trong ngành hiện đang vật lộn với tình hình tài chính đầy thách thức, bằng chứng là tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) âm -5,95, tiếp tục xấu đi trong mười hai tháng qua kể từ quý 3 năm 2023 xuống -6,22. Điều này cho thấy các nhà đầu tư đang cảnh giác với triển vọng lợi nhuận của công ty.
Hơn nữa, lợi nhuận trên tài sản (RoA) của công ty trong cùng kỳ đứng ở mức đáng kinh ngạc -346,49%, cho thấy công ty không tạo ra thu nhập tích cực từ tài sản của mình. Phù hợp với tâm lý thị trường rộng lớn hơn, Tổng lợi nhuận giá 1 năm của công ty tính đến ngày 14/4/2024 đã giảm -16,67%, phản ánh niềm tin giảm sút của các nhà đầu tư.
Tuy nhiên, nó không phải là tất cả tiêu cực. Công ty đã chứng kiến mức tăng trưởng EBITDA đáng chú ý là 52,77% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023, cho thấy một số cải thiện hoạt động bất chấp điều kiện thị trường khó khăn. Đây có thể là một lớp lót bạc cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm dấu hiệu quay vòng tiềm năng.
InvestingPro Tips gợi ý rằng các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ ngày thu nhập tiếp theo của công ty vào ngày 24 tháng 4 năm 2024, để đánh giá bất kỳ thay đổi nào trong quỹ đạo tài chính. Ngoài ra, với Giá trị hợp lý của InvestingPro ước tính là 0,05 USD, thấp hơn đáng kể so với mục tiêu của nhà phân tích là 0,35 USD, có thể có cơ hội cho các nhà đầu tư đánh giá lại định giá của công ty.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 5 mẹo bổ sung, cung cấp một bộ công cụ toàn diện để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, đồng thời mở khóa toàn bộ tiềm năng thông tin chi tiết của InvestingPro .
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.