- Năm 2024 đã khởi đầu theo xu hướng đi ngang
- Tuy nhiên, tỷ lệ hàng hóa trên S&P 500 giảm liên tục trong suốt năm trước cho thấy thị trường tăng giá liên tục.
- Trong khi đó, những gã khổng lồ như Apple (NASDAQ:AAPL) và Amazon đang phải đối mặt với những trở ngại, ảnh hưởng đến hiệu suất tổng thể
Đầu năm 2024 đã trôi qua mà không có sự kiện quan trọng nào mà các nhà đầu tư có thể cho là phù hợp.
Tâm lý 'Mua khi giá thấp' vẫn tồn tại vì không có tín hiệu thuyết phục nào về việc bán hoảng loạn.
Đối với phần lớn các nhà đầu tư, trọng tâm vẫn là tránh các cơ hội tiềm ẩn bị bỏ lỡ cho làn sóng tăng giá tiếp theo thay vì rơi vào bẫy tăng giá tiềm năng.
Tâm lý này được hỗ trợ bởi tỷ lệ hàng hóa so với S&P 500, vốn đã giảm đều đặn trong suốt năm ngoái, xác nhận rằng chúng ta đang ở trong một thị trường tăng giá.
Cho đến hôm nay, nó vẫn ở dưới mức thấp nhất vào cuối năm 2021, không cho thấy bằng chứng mới nào về sự thay đổi xu hướng.
Khả năng phục hồi của các mức trước đây, được đánh dấu màu đỏ trên biểu đồ, có thể sẽ báo hiệu một môi trường mà cổ phiếu có thể trải qua thời kỳ khó khăn hơn so với năm 2023.
Mặt khác, việc xác nhận sự phát triển và thay đổi trong tâm lý thị trường có thể là bản chất của đô la.
Chúng tôi biết rằng nó có mối tương quan tiêu cực mạnh mẽ với thị trường chứng khoán và việc tăng cường nó sẽ dẫn đến sự suy yếu của thị trường chứng khoán.
Tính đến hôm nay, so với báo cáo trước đó, chỉ số đô la đang tăng cường và đạt trên 102 và do đó báo hiệu một sự thay đổi có thể xảy ra trong môi trường gây bất lợi cho những nhà đầu cơ giá lên.
Xem xét những năm trước và phản ứng của S&P 500, mức này được coi là bước ngoặt giữa xu hướng tăng và giảm. Thời điểm đồng đô la ổn định trên mức này, cổ phiếu có xu hướng đảo chiều giảm giá.
Điều đó nói lên rằng, trong những tháng tới, nhiều người kỳ vọng thị trường sẽ tiếp tục xu hướng tương tự như năm 2023, hy vọng sẽ đạt được những đỉnh cao mới.
Cổ phiếu Amazon nhắm mục tiêu 165 USD?
Nếu chúng ta tập trung vào Amazon (NASDAQ:AMZN), trong 5 năm qua nó đã đạt hiệu suất +80,99%.
InvestingPro
Nhưng đồng thời, trong cùng khoảng thời gian được đề cập, nó lại hoạt động kém hơn chỉ số S&P 500.
Cổ phiếu đã không chạm mức cao nhất mọi thời đại trong hơn 20 tháng (624 ngày), tương ứng với khoảng thời gian dài nhất và dài gấp đôi so với giai đoạn trước đó xảy ra vào năm 2018-2019.
Điều đè nặng lên công ty trong hai năm qua là phân khúc mang lại phần lớn lợi nhuận cho công ty, Amazon Web Services (AWS).
Nền tảng này cung cấp các dịch vụ điện toán đám mây, vốn đã bị chậm lại do sự cạnh tranh mạnh mẽ từ Microsoft (NASDAQ:MSFT) và Google (NASDAQ:GOOGL).
Cụ thể, bộ phận đám mây của Microsoft, chiếm hơn 50% doanh thu của hãng, đạt doanh thu hàng năm là 127 tỷ USD, với tỷ suất lợi nhuận gộp trên 72%.
Azure, công cụ kinh doanh trên nền tảng đám mây, đang tăng trưởng hơn 25% mỗi năm. Vì điều này, Microsoft đang dẫn đầu và chắc chắn lợi nhuận của mình sẽ tiếp tục tăng.
Amazon, với doanh thu 40 tỷ USD, được xếp hạng trong số các công ty quảng cáo lớn nhất thế giới.
Giống như Netflix (NASDAQ:NFLX), nhằm mục đích thúc đẩy quảng cáo thông qua dịch vụ phát trực tuyến mới ra mắt, hướng tới việc quay trở lại mức cao trước đó.
Trong phân tích biểu đồ gần đây, các nỗ lực vượt qua mức 157 USD đã gặp phải ngưỡng kháng cự, dẫn đến phân kỳ giảm giá với các chỉ báo RSI và %B.
Việc xác nhận sự suy thoái sẽ được báo hiệu bằng việc phá vỡ xuống dưới mức trung bình động 21 kỳ và mức độ thận trọng được biểu thị bằng cấp 50, phù hợp với khu vực suy giảm đã được xác định.
Trong khi đó, mục tiêu tăng giá trung và dài hạn được đặt ở mức 165 USD theo phân tích của Investing Pro.