Bài báo này được viết dành riêng cho Investing.com.
- Mô hình đảo chiều quan trọng trên biểu đồ hàng tháng có thể là một tín hiệu kỹ thuật mạnh mẽ
- Sự đảo chiều tăng và giảm liên tục của kim loại quý
- Các mô hình tăng giá trên hai thị trường dầu thô kỳ hạn chuẩn
- Hàng hóa mềm: giá cà phê và ca cao tích cực
- Đồng đô la suy yếu tại mức thấp hơn – một yếu tố quan trọng đối với hàng hóa
Chúng ta đã bước vào tháng cuối cùng của năm 2020. Đây là một năm cực kỳ bất ổn, một năm sẽ đi vào lịch sử như một thời kỳ mà nhiều người muốn lãng quên.
Đại dịch toàn cầu tồi tệ nhất kể từ dịch cúm Tây Ban Nha năm 1918 tiếp tục cướp đi sinh mạng của rất nhiều người mặc dù vắc-xin có thể tạo ra khả năng miễn dịch cho phần còn lại của thế giới vẫn đang được triển khai cho đến năm 2021. Kết quả bầu cử Hoa Kỳ sẽ thay đổi nhà lãnh đạo của thế giới tự do vào ngày 20 tháng 1 khi Tổng thống Trump sẽ rời khỏi nhiệm kỳ, và Tổng thống đắc cử Joseph Biden sẽ đảm nhiệm Phòng Bầu dục.
Thị trường trên tất cả các loại tài sản đã biến động mạnh trong năm nay. Một đợt bán tháo khủng khiếp đã xảy ra bởi sự lây lan của Coronavirus vào tháng 3, đã đưa các chỉ số thị trường chứng khoán hàng đầu xuống mức thấp nhất tại thời điểm đó.
Nhưng kể từ đó, một đợt phục hồi lớn đã diễn ra. Thật vậy, tháng 11 là tháng ấn tượng dành cho cổ phiếu với nhiều cổ phiếu lập mức cao kỷ lục mới dẫn đầu là NASDAQ, đã tăng gần 84% trong tám tháng qua. Đối với cổ phiếu, đà tăng đã tiếp tục với DJIA gần đây đã đạt được cột mốc mới ở mức 30.000.
Thị trường hàng hóa cũng đã trải qua nhiều hơn về tỷ lệ phương sai giá. Vào tháng 4, lần đầu tiên giá dầu thô NYMEX giảm xuống mức dưới 0. Dầu thô đã dao động tại các mức thấp hơn và cao hơn kể từ khi chạm mức đáy dưới 40 đô la mỗi thùng vào cuối tháng 4.
Bạc giảm xuống mức giá thấp nhất kể từ năm 2009 và sau đó tăng lên mức cao nhất kể từ năm 2013. Vàng cũng đã tăng lên mức cao kỷ lục mới vào đầu năm nay trước khi xuất hiện một đợt điều chỉnh kể từ tháng 8. Và Đồng được giao dịch dưới 2,06 đô la, mức giá thấp nhất kể từ tháng 6 năm 2016, trước khi tăng lên mức cao nhất kể từ năm 2013 là hơn 3,40 đô la mỗi pound.
Lúa mạch đã tăng lên mức cao nhất trong sáu năm. Đậu nành cũng đạt mức cao nhất trong nhiều năm.
Vào ngày 30 tháng 11, năm thị trường hàng hóa cho ra tín hiệu đảo chiều kỹ thuật trên biểu đồ hàng tháng. Với hai lần đảo chiều giảm và ba lần tăng giá có thể dẫn đến sự chênh lệch giá nhiều hơn trong những tuần tới trước thềm bước sang năm 2021; hy vọng một năm tốt đẹp hơn cho thế giới.
Mô hình đảo chiều quan trọng trên biểu đồ hàng tháng có thể là một tín hiệu kỹ thuật mạnh mẽ
Mô hình giao dịch đảo chiều tăng giá xảy ra khi giá của tài sản giảm xuống dưới mức thấp của kỳ trước và đóng cửa trên mức cao của mô hình. Sự đảo chiều giảm giá xảy ra khi thị trường tạo mức cao hơn so với giai đoạn trước và sau đó đóng cửa dưới mức thấp hơn.
Đảo chiều phản ánh sự thay đổi trên đường có mức kháng cự nhỏ nhất về giá. Trên các biểu đồ dài hạn, các nhà giao dịch và hệ thống theo xu hướng thường mua khi đảo chiều tăng và bán theo xu hướng giảm.
Bây giờ chúng ta đang ở trong tháng cuối cùng của năm mà hầu hết chúng ta đều sẽ mang tâm trạng vui vẻ trong giai đoạn trước thềm năm mới. Tuy nhiên, trước đó, hãy lưu ý rằng tháng 11 là một tháng bận rộn đối với thị trường hàng hóa khi tài sản ở tất cả các danh mục – năng lượng, kim loại và một số lĩnh vực khác – đều đảo chiều trên biểu đồ hàng tháng.
Sự đảo chiều tăng và giảm liên tục của kim loại quý
Vàng đã có một tháng 11 đầy khó khăn. Sau khi tăng trên mức cao của tháng 10, giá của kim loại màu vàng đã giảm liên tục và đóng cửa dưới mức thấp của tháng trước.
Hợp đồng vàng tương lai trên COMEX đạt mức thấp nhất là $1859,20 vào tháng 10 và kết thúc ở mức $1775,70 vào ngày 30 tháng 11, thấp hơn $83,50 đã thiết lập mô hình đảo chiều kỹ thuật giảm giá.
Trong khi sự đảo chiều của vàng nằm trong một biên độ rộng, thì bạc lại có sự điều chỉnh với biên độ hẹp hơn.
Biểu đồ cho thấy rằng bạc đã đạt mức cao hơn trong tháng 11 so với tháng 10 và sau đó chỉ giảm 9,10 cent dưới mức thấp của tháng 10 vào ngày 30 tháng 11. Cả vàng và bạc đều đưa vào các mô hình kỹ thuật giảm giá trên biểu đồ dài hạn vào tháng trước, nhưng kim loại quý khác đã đi theo hướng ngược lại.
Platinum đã giảm xuống mức thấp hơn một chút vào tháng trước so với tháng 10. Giá của kim loại quý này chỉ giảm 5,30 đô la dưới mức thấp nhất của tháng 10 trước khi kết thúc tại mức giá 47,40 đô la, trên mức cao nhất tháng 10, do bạch kim đã được đưa vào mô hình giao dịch tăng mạnh trên biểu đồ hàng tháng.
Thị trường vàng và bạc đã chững lại vào tháng 12 với tín hiệu bán kỹ thuật, trong khi họp đồng tương lai platinum có dấu hiệu cho thấy con đường ít kháng cự nhất.
Các mô hình tăng giá trên hai thị trường dầu thô kỳ hạn chuẩn
Hợp đồng tương lai WTI và dầu Brent là các tiêu chuẩn định giá cho hàng hóa năng lượng trên toàn thế giới. Khoảng 2/3 các nhà sản xuất dầu mỏ và người tiêu dùng định giá xăng dầu của họ từ điểm chuẩn Brent, giao dịch trong thị trường kỳ hạn trên sàn giao dịch chứng khoán liên lục địa. Brent là tiêu chuẩn cho dầu từ Châu Âu, Châu Phi và Trung Đông.
Biểu đồ hàng tháng cho thấy Brent đã giảm xuống dưới mức thấp nhất của tháng 10 là 36,68 đô la và được giao dịch ở mức 35,73 đô la vào tháng 11. Hợp đồng dầu kỳ hạn tháng sau đó đã tăng trên mức đỉnh của tháng 10 ở mức 43,60 đô la để đóng cửa tháng 11 ở mức 47,88 đô la mỗi thùng. Dầu thô Brent đưa ra mô hình đảo chiều quan trọng tăng giá trên biểu đồ hàng tháng.
Biểu đồ trên cho thấy hợp đồng tương lai NYMEX dầu thô WTI, cơ chế định giá chuẩn cho Hoa Kỳ, nhà sản xuất hàng hóa năng lượng hàng đầu thế giới, đưa ra cùng một mô hình tăng giá trên biểu đồ hàng tháng. Giá giảm 1,28 USD xuống dưới mức thấp nhất của tháng 10 và tăng 3,64 USD trên mức đỉnh tháng 10 ở mức 41,70 USD / thùng. Hợp đồng tương lai tháng 1 được chốt ở mức 45,34 đô la vào ngày 30 tháng 11.
Thị trường dầu thô chuyển sang tháng 12 với xu hướng tăng giá. Vào ngày cuối cùng của tháng trước, các tập đoàn dầu mỏ quốc tế đã họp để thảo luận về việc tiếp tục cắt giảm sản lượng 7,7 triệu thùng / ngày trong những tháng tiếp theo. OPEC không thể đạt được thỏa thuận vào ngày 30/11, nhưng điều đó không ngăn được giá dầu tạo thành các mô hình đảo chiều tăng giá.
Hàng hóa mềm: giá ca cao và cà phê tích cực
Hai trong số các hàng hóa mềm dễ bị tác động bởi các bất ổn khách quan đã cho thấy sự đảo chiều tăng giá trên biểu đồ hàng tháng vào tháng 11.
Biểu đồ cacao trong tháng 11 cho thấy giá giảm 43 đô la / tấn xuống dưới mức thấp nhất của tháng 10 và đóng cửa vào ngày 30 tháng 11, cao hơn 481 đô la so với mức cao nhất của tháng trước là 3008 đô la. Giá cacao thấp trong dịp lễ Halloween do sự giãn cách xã hội đã đẩy giá xuống thấp hơn.
Vào tháng 11, người khổng lồ bánh kẹo toàn cầu Hershey's (NYSE: HSY) mua đáng kể trên thị trường kỳ hạn đã đưa giá cacao lên mức cao mới cho năm 2020, mức giá cao nhất kể từ tháng 8 năm 2016. Nhà sản xuất sôcôla này đã tránh được phụ phí từ Bờ Biển Ngà và Ghana bằng cách mua hạt ca cao trên sàn giao dịch kỳ hạn.
Hợp đồng tương lai ICE của cà phê giảm xuống mức thấp mới biên trong tháng 11, thấp hơn 0,80 cent so với mức thấp nhất của tháng 10 trước khi đóng cửa vào ngày 30 tháng 11, cao hơn 6,85 cent so với mức đỉnh tháng 10. Giá cà phê kỳ hạn đang ở mức thấp hơn kể từ tháng 4 năm 2019.
Đồng đô la suy yếu tại mức thấp hơn – một yếu tố quan trọng đối với hàng hóa
Đô la Mỹ là tiền tệ dự trữ của thế giới và là công cụ định giá chuẩn cho hầu hết các loại hàng hóa. Đồng đô la tăng có xu hướng đè nặng lên giá nguyên liệu thô, trong khi đồng bạc xanh giảm thường hỗ trợ giá tăng. Vào tháng 11, chỉ số đô la Mỹ đã trải qua một đợt đảo chiều giảm giá trên biểu đồ hàng tháng.
Biểu đồ hàng tháng cho thấy sau khi tăng nhẹ so với mức đỉnh của tháng 10, chỉ số đã kết thúc tháng 11 dưới mức thấp của tháng trước. Đồng đô la đã và đang tạo ra các mức thấp hơn kể từ tháng 3 năm 2020. Sự đảo chiều giảm giá chính của tháng trước có thể đẩy chỉ số tiến tới thử thách kiểm định mức hỗ trợ tiếp theo ở mức thấp nhất 88,15 của tháng 2 năm 2018.
Vào cuối tuần trước, giá trên thị trường hàng hóa hàng tháng sau khi đảo chiều xu hướng tại các mức sau:
- Vàng: $1840
- Bạc: $24,253
- Bạch kim: $1072,80
- Dầu thô NYMEX: 46,26 USD
- Dầu thô Brent: 49,25 USD
- Cacao: $2654
- Cà phê: $1,1755
- Chỉ số đô la Mỹ: $90,694
Thời gian sẽ cho biết liệu các mô hình kỹ thuật có tạo ra các điểm mua hay bán tiếp theo hay không. Sự biến động trong loại tài sản hàng hóa có thể sẽ vẫn là chuẩn mực và không có ngoại lệ vào năm 2021, hơn thế nữa là do tác động lâu dài của Coronavirus đối với nền kinh tế toàn cầu.
Đồng thời, đồng đô la giảm vẫn có thể là yếu tố ảnh hưởng lớn nhất đến hàng hóa.