Thị giá 21/04/2023: 87.500 VND (HM:VND)
Mục Tiêu: 93.230 VND
Tiêu điểm
VCB (HM:VCB) đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng năm 2023E là 14% YoY (so với dự báo của chúng tôi là 17% YoY). Ngân hàng cho biết tăng trưởng tín dụng đạt 2,5% YTD và tăng trưởng tiền gửi đạt 3,2% YTD trong Q1/2023.
Mục tiêu 2023-2028: Tăng trưởng tài sản 9-10% YoY, tăng trưởng tín dụng 12-14% YoY, tăng trưởng tiền gửi 10-11% YoY, ROE 17-18%, nợ xấu dưới 1,5%, CAR 10 -11%.
Nợ xấu tăng nhẹ trong Q1/2023, tuy nhiên, ngân hàng cho biết nợ xấu vẫn trong tầm kiểm soát và đặt mục tiêu duy trì tỷ lệ nợ xấu dưới 1,5% trong năm 2023E.
Chính sách trích lập dự phòng: VCB có kế hoạch trích lập dự phòng 10 nghìn tỷ đồng (+6% YoY) trong năm 2023, tương đương với dự báo của chúng tôi.
Cập nhật kế hoạch phát hành riêng lẻ. VCB dự kiến bán 6,5% vốn điều lệ cho nhà đầu tư nước ngoài, và hiện đang trong quá trình tìm tổ chức tư vấn tài chính. Thương vụ bán vốn dự kiến hoàn tất vào cuối năm 2023 hoặc đầu năm 2024.
LNTT Q1/2023 đạt ~11,2 nghìn tỷ đồng (-12% QoQ/+13% YoY), hoàn thành 26% kế hoạch cả năm của ngân hàng và 23% dự báo của chúng tôi. Ngân hàng đặt mục tiêu tăng trưởng LNTT ít nhất +15% YoY trong năm 2023.
Xem chi tiết tại: 20230421 VCB_AGM_21.04.2023 VN 1