Đánh giá thị trường ngoại hối ngày 27/12/2019
Theo Kathy Liên, Giám đốc điều hành chiến lược ngoại hối tại BK Asset Management
Trong tuần cuối cùng giao dịch đủ 5 ngày của năm 2019, đồng USD giảm so với các đồng tiền chính khác. Đây là một tuần khó khăn đối với đồng USD nhưng trước đó, trong cả tháng 11, USD đã tăng mạnh. Nhìn chung, năm 2019 là một năm tốt lành cho đồng USD nhưng đỉnh thiết lập vào tháng 9 đã không thể duy trì và đã giảm giá vào tháng 12.
Đồng Đô la Úc và New Zealand cũng đều tăng trong tháng này và đều đạt mức cao nhất 4 tháng. Ngân hàng trung ương Úc là một trong những ngân hàng điều chỉnh lãi suất nhiều nhất nhưng sau khi hạ lãi suất 3 lần, kể cả lần vào tháng 10, đồng Đô la Úc đã giảm mạnh. Đồng tiền giảm mạnh nhất trong tháng là đồng Đô la Mỹ với dữ liệu không quá tích cực và những lo ngại mới của Chủ tịch Fed, Jerom Powell. Tuy nhiên, bên cạnh đồng Đô la Mỹ, đồng Yên cũng giảm giá khá mạnh. Đây cũng là một điều ngạc nhiên do tỷ giá USD/JPY thường có mối tương quan cao với thị trường chứng khoán Mỹ và khẩu vị rủi ro. Việc chỉ số Dow Jones kết thúc tuần ở mức cao kỷ lục trong khi tỷ giá USD/JPY không tăng dường như là một chỉ dấu đỏ cho thị trường chứng khoán Mỹ hoặc báo hiệu tỷ giá USD/JPY sẽ tăng, chúng tôi nghĩ rằng thị trường chứng khoán sẽ mất đà tăng.
Thị trường ngoại hối trầm lắng, biên độ ổn định trong tuần Giáng sinh nhưng đây không phải xu hướng chung của năm 2019. Đồng Euro tăng mạnh hôm thứ Sáu với một thông tin tốt. Đây là sự đột phá về kỹ thuật sau khi đường chặn dưới và trên liên tục có xu hướng tăng. Đồng Đô la yếu cũng hỗ trợ cho tỷ giá EUR/USD nhưng có thể nói đồng Euro tăng hoàn toàn do kỹ thuật và khẩu vị rủi ro.
Trong tuần tới, sẽ có nhiều sự kiện tác động đến thị trường ngoại hối. Theo bảng dưới, ở hầu hết các năm, vùng giao dịch EUR/USD và USD/JPY mở rộng. Bạn có thể nhớ lại sự sụt giảm chóng vánh vào ngày 3/1/2019, khi đó tỷ giá USD/JPY giảm từ 108,9 xuống còn 104,8 trong vài phút. Như xu hướng tăng của tỷ giá EUR/USD hôm thứ Sáu, không có một chất xúc tác nào ngoài việc nhà đầu tư điều chỉnh trạng thái vào đầu năm. Về dữ liệu, sẽ không có nhiều dữ liệu quan trọng để làm thị trường biến động lớn nhưng có thể làm thị trường ngạc nhiên trong một tuần giao dịch với thanh khoản thấp như PMI của Trung Quốc, ISM của Mỹ hay dữ liệu lao động của Đức. Nhà đầu tư sẽ vẫn còn trong kì nghỉ lễ và có lẽ phải đợi đến ngày thứ Năm, khi mọi người quay trở lại thì thị trường mới có thể lấy lại nhịp độ giao dịch bình thường.
Biên độ giao dịch trong kỳ nghỉ lễ | Tuần lễ Giáng sinh | Tuần lễ Năm mới | Pip Diff | % thay đổi | 2018 | 130 | 188 | 58 | 2017 | 179 | 80 | -99 | 2016 | 279 | 319 | 40 | 2015 | 136 | 139 | 3 | 2014 | 107 | 220 | 113 | 2013 | 239 | 237 | -2 | 2012 | 118 | 303 | 184.5 | 2011 | 225 | 380 | 155 | 2010 | 147 | 352 | 205 | 2009 | 201 | 184 | -17 | |||||||||||||||
Biên độ giao dịch trong kỳ nghỉ lễ | USDJYP | Tuần lễ Giáng sinh | Tuần lễ Năm mới | Pip Diff | % thay đổi | 2018 | 127 | 565 | 438 | 2017 | -91 | -126 | -35 | 2016 | 177 | 354 | 177 | 2015 | 125 | 65 | -60 | 2014 | 152 | 188 | 36 | 2013 | 139 | 137 | -2 | 2012 | 240 | 275 | 35 | 2011 | 53 | 124 | 71 | 2010 | 126 | 204 | 78 | 2009 | 163 | 177 | 14 | ||||||||||||||
Những đồng tiền có biên độ dao động lớn như AUD hay NZD và CAD đều có thể phải chịu động thái chốt lời của thị trường. Euro cũng có thể giảm nhưng nhiều khả năng sẽ được giữ trên mức SMA 200 ngày, gần 1,1150. Chúng tôi dự đoán USD/CAD sẽ tạo đáy và đồng Bảng sẽ tăng. Dữ liệu niềm tin của người tiêu dùng, ISM và biên bản cuộc họp Fed sẽ được công bố trong tuần này. Trong khi niềm tin của người tiêu dùng có thể được thúc đẩy bởi sự tích cực chung của thị trường chứng khoán, chỉ số sản xuất ISM có thể giảm do hoạt động sản xuất vùng ở mức thấp. Về phía Fed, trong cuộc họp vừa qua, Jay Powell đã làm rõ rằng lãi suất sẽ không tăng trong ngắn hạn. Ngân hàng Trung ương này đã hạ thấp dự báo lạm phát trong khi biểu đồ “dot plot” đi xuống với hầu hết các nhà hoạch định chính sách thấy rằng không có thay đổi nào trong năm tới. Riêng ông Powell muốn nhìn thấy tốc độ lạm phát thay đổi đáng kể và kéo dài trước khi quyết định tăng lãi suất.