Ngân hàng Canada đã đưa ra quyết định tạm dừng ngay việc mua trái phiếu mới, đồng thời dự đoán sẽ tăng lãi suất trong quý 2 hoặc quý 3 năm sau.
Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh Andrew Bailey cho biết ngân hàng trung ương của Anh đã sẵn sàng tăng lãi suất để chống lạm phát. Ủy ban chính sách tiền tệ của ngân hàng có cuộc họp vào tuần này và có thể đưa ra một số dấu hiệu về ý định của họ. Ngân hàng Dự trữ Úc đã ngừng bảo vệ mục tiêu lợi tức trên trái phiếu chính phủ của mình, cho thấy rằng ngân hàng này đang từ bỏ việc nới lỏng định lượng khi đối mặt với lạm phát.
Nhưng hai chủ ngân hàng trung ương chính của thế giới, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell và Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu Christine Lagarde, biết rõ hơn ai hết.
BOC bước vào 'giai đoạn tái đầu tư'; RBA có thể giảm mục tiêu lợi nhuận trong tuần này
Mặc dù Fed dự kiến sẽ thông báo bắt đầu cắt giảm lãi suất tại cuộc họp chính sách tuần này, Powell vẫn cho rằng lạm phát sẽ giảm và ngân hàng trung ương sẽ không cần tăng lãi suất trong một thời gian. Lagarde của ECB cho biết bà không thấy cần phải tăng lãi suất trước cuối năm 2022, mặc dù bà thừa nhận các thành viên hội đồng quản lý đã nói rất nhiều về lạm phát tại cuộc họp của họ vào tuần trước.
Thông báo của ngân hàng trung ương Canada rằng ngân hàng trung ương Canada sẽ bước vào "giai đoạn tái đầu tư" khi mua tài sản – mua trái phiếu chính phủ chỉ để thay thế những trái phiếu đáo hạn – đã gây ra một cú sốc. Trong khi tuyên bố từ hội đồng quản lý cho biết vẫn còn dư thừa khả năng cần tiếp tục hỗ trợ chính sách tiền tệ (lãi suất ở mức giới hạn thấp hơn), tình trạng đó có thể kết thúc vào “những quý giữa năm 2022”.
Sau khi ngân hàng trung ương Úc thất bại trong việc ngăn chặn sự gia tăng của lợi suất đối với trái phiếu tháng 4 năm 2024 ở mức mục tiêu 0,1% – lợi suất đã tăng cao 0,8% vào thứ Sáu – các nhà đầu tư giờ đây nghĩ rằng có thể RBA sẽ chính thức giảm mục tiêu lợi tức ở cuộc họp hội đồng quản trị trong tuần này. Báo cáo chính sách tiền tệ hàng quý của ngân hàng sẽ đến hạn vào cuối tuần này.
Thứ Sáu cũng sẽ có công bố báo cáo về chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân của Hoa Kỳ, đã ghi nhận mức tăng so với cùng kỳ năm trước mạnh nhất trong 30 năm, tăng 4,4%. Ngay cả khi loại bỏ các thành phần thực phẩm và năng lượng – cái được gọi là chỉ số cốt lõi mà Fed thích sử dụng hơn – mức thu được là 3,6%, cao nhất kể từ tháng 5 năm 1991.
Biden trì hoãn việc đề cử Chủ tịch Fed
Tỷ phú quản lý quỹ đầu cơ Bill Ackman cho biết tuần trước ông đã có một bài thuyết trình tại Fed New York, cơ quan thực thi chính sách tiền tệ của Fed, và kêu gọi ngân hàng trung ương bắt đầu thắt chặt chính sách tiền tệ “ngay lập tức”, không chỉ bằng cách giảm bớt việc mua tài sản mà bằng cách tăng lãi suất càng sớm càng tốt.
Trong khi đó, sự chậm trễ của Tổng thống Joe Biden trong việc đề cử một chủ tịch cho Fed đang tạo ra một khoảng trống lãnh đạo ngày càng trở nên đáng ngại hơn theo nghĩa đen. Đề cử đó thường đến vào tháng 10 cho nhiệm kỳ sẽ hết hạn vào đầu tháng 2. Ngay cả Donald Trump cũng đưa ra thông báo của mình vào ngày 2 tháng 11, vì vậy Biden đã đến muộn hơn bình thường, vì ông ấy không có khả năng đưa ra bất kỳ thông báo nào trước khi trở về từ hội nghị thượng đỉnh của mình ở châu Âu.
Thời gian trì hoãn càng lâu, nhiệm kỳ thứ hai của Powell với tư cách là chủ tịch càng trở nên tồi tệ. Cho dù Powell bị từ chức hay Thống đốc Fed Lael Brainard được chỉ định để kế nhiệm ông, không có khả năng có bất kỳ sự thay đổi nào trong chính sách tiền tệ, nhưng sự chờ đợi là đáng lo ngại.
Đặc biệt là với sự không chắc chắn về việc lạm phát sẽ tiếp tục tăng trong bao lâu và chỉ khi FED sẽ được kêu gọi hành động, sự chậm trễ đang bắt đầu làm suy yếu uy tín của một chính quyền vốn đã bị suy yếu do hành động chậm chạp đối với ngân sách của họ và sự thất bại trong hành động rút khỏi Afghanistan. .
Powell đang bị “bắn” từ cả bên trái và bên phải. Thượng nghị sĩ đảng Dân chủ Elizabeth Warren đã nổi tiếng với một phát biểu gọi ông là "người đàn ông nguy hiểm" khi đứng đầu ngân hàng trung ương và nói rõ ràng rằng bà sẽ không ủng hộ ông trong nhiệm kỳ thứ hai.
Tuần trước, Thượng nghị sĩ đảng Cộng hòa Rick Scott, cựu thống đốc bang Florida, cho biết ông sẽ không ủng hộ nhiệm kỳ thứ hai cho Powell trừ khi ông thay đổi con đường hiện tại của mình là "ngu ngốc bỏ qua lạm phát gia tăng" và phục vụ cho chương trình chính trị của đảng Dân chủ thay vì phúc lợi của các gia đình Mỹ.
Hai người đại diện cho lợi ích đối lập trong Quốc hội. Thật khó để biết Powell sẽ làm thế nào để nhận được sự ủng hộ từ cả hai người họ.