- Doanh thu và lợi nhuận của Microsoft tiếp tục vượt quá kỳ vọng và các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận vẫn sẽ tăng.
- Cổ phiếu của Microsoft, đang giao dịch gần mức kỷ lục, vẫn có nhiều dư địa hơn để tăng.
- Đối với các nhà đầu tư thu nhập, MSFT cung cấp dòng cổ tức hấp dẫn đang tăng đều đặn.
Với giá cổ phiếu nói chung đang ở mức cực đoan trong lịch sử, việc chọn cổ phiếu đang trở nên khó khăn hơn đối với nhiều nhà đầu tư. Ngoài ra, với việc giá cổ phiếu đã tăng mạnh mẽ nhờ mức độ hào phóng của Fed và chính phủ, nhiều người tham gia thị trường hiện đang dự đoán Cục Dự trữ Liên bang sẽ bắt đầu giảm dần việc mua trái phiếu, điều này có thể khiến cổ phiếu giảm giá.
Sự kết hợp của các yếu tố này đang thúc đẩy sự không chắc chắn trong số các nhà đầu tư dài hạn muốn kiếm thu nhập ổn định nhưng vẫn đạt được lợi nhuận về vốn khá.
Trong một môi trường không chắc chắn như vậy, việc tìm kiếm nơi ẩn náu trong các công ty phòng thủ có nhiều tiền mặt và khả năng chịu đựng mọi suy thoái luôn là một động thái chiến lược tốt. Trong số những công ty này, Microsoft (NASDAQ: MSFT) là lựa chọn hàng đầu của chúng tôi.
Ngoài việc tăng gấp đôi giá trị kể từ khi thị trường sụp đổ vào tháng 3 năm 2020, có rất nhiều lý do để tin rằng Microsoft không chỉ là một khoản đầu tư an toàn mà còn tiếp tục có nhiều tiềm năng tăng giá hơn.
Hoạt động kinh doanh của gã khổng lồ công nghệ có trụ sở tại Redmond, Washington có thể được chia thành hai mảng: các sản phẩm kế thừa, chẳng hạn như MS Office và các phần mềm khác mà công ty đã phát triển và bộ phận thứ hai bao gồm các hoạt động công nghệ mới có tốc độ tăng trưởng cao, chẳng hạn như điện toán đám mây, trí tuệ nhân tạo và trò chơi điện tử.
Kể từ khi cuộc khủng hoảng về Covid trên toàn cầu bắt đầu, những động lực thay đổi trong cuộc sống hàng ngày dưới thời COVID-19 đã đặt Microsoft vào một vị trí lý tưởng để thu được lợi ích to lớn trong khi tiếp tục phát triển.
Chiến thắng trong lĩnh vực dịch vụ điện toán đám mây
Trong báo cáo hàng quý gần đây nhất, MSFT đã công bố doanh thu và lợi nhuận vượt quá ước tính của các nhà phân tích trong quý thứ 10 liên tiếp, cho thấy chiến lược của (HN: CEO) Satya Nadella để biến Microsoft thành nhà cung cấp dịch vụ điện toán đám mây lớn nhất vẫn đang đi đúng hướng. Mảng dịch vụ đám mây thông minh của Microsoft chiếm 33,8% doanh thu năm 2020 của công ty, lần đầu tiên trở thành mảng kinh doanh lớn nhất trong số các ngành kinh doanh chính của gã khổng lồ công nghệ.
Mảng kinh doanh điện toán đám mây của Microsoft đã đóng góp lớn vào mức tăng hơn 425% của cổ phiếu trong năm năm qua — giai đoạn mà ông Nadella cũng đã phân nhánh sang các lĩnh vực tăng trưởng bổ sung mới. Trong nhiệm kỳ của mình, hơn 45 tỷ USD đã được chi để mua lại các công ty, bao gồm trang mạng xã hội LinkedIn, các nhà phát triển trò chơi điện tử Mojang và Zenimax, và dịch vụ lưu trữ mã GitHub.
Mỗi lần đặt cược đó phần lớn đã được đền đáp. Đại dịch đã thúc đẩy nhu cầu ngày càng tăng đối với các công cụ truyền thông của công ty và các dịch vụ khác. Hàng triệu công nhân và sinh viên bị mắc kẹt ở nhà trong thời gian phong toả đã sử dụng phần mềm họp của công ty, Teams, để giữ liên lạc và kết nối. Teams, sản phẩm của Microsoft cạnh tranh với Slack Technologies (NYSE: WORK), đã đạt 250 triệu người dùng hoạt động hàng tháng vào tháng 7, một bước nhảy vọt so với con số 145 triệu mà công ty đã báo cáo vào tháng 4.
Cổ phiếu bây giờ đã quá đắt?
Tuy nhiên, đà tăng không ngừng trong 5 năm qua, khiến cổ phiếu của Microsoft, đóng cửa hôm thứ Hai ở mức 296,99 USD, đã tăng gần 450%, có thể khiến các nhà đầu tư tự hỏi, liệu cổ phiếu có trở nên quá đắt để mua?
Hầu hết các nhà phân tích tin rằng giá cổ phiếu tương đối đắt phản ánh đúng kỳ vọng về sự tăng trưởng trong tương lai của công ty.
Các nhà phân tích của Wedbush Securities, trong một lưu ý gần đây, nói rằng với xu hướng làm việc tại nhà vẫn tiếp diễn sau sự lan rộng của biến thể Delta, đà tăng trưởng của MSFT vẫn còn nguyên vẹn. Công ty duy trì xếp hạng mua vào cổ phiếu, đồng thời nâng mục tiêu giá lên 350 đô la từ 325 đô la. Ghi chú Wedbush cho biết:
“Microsoft vẫn là cổ phiếu có vốn hoá lớn cung cấp dịch vụ điện toán đám mây yêu thích của chúng tôi và chúng tôi tin rằng cổ phiếu sẽ tăng cao hơn vào cuối năm khi Phố Wall đánh giá cao hơn nữa câu chuyện chuyển đổi sang mảng kinh doanh điện toán đám mây”.
Do tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ này, phần lớn các nhà phân tích không thấy có vấn đề gì khi chỉ định xếp hạng mua cho MSFT, ngay cả ở những mức cao kỷ lục này.
Trong số 36 nhà phân tích được thăm dò bởi Investing.com về Microsoft, 33 người có xếp hạng tốt hơn về cổ phiếu.
Biểu đồ: Investing.com
Mục tiêu giá trung bình trong 12 tháng từ các nhà phân tích này là mục tiêu giá 332,32 đô la, tăng gần 12%.
Hơn nữa, các chỉ số kỹ thuật của cổ phiếu đã được hứa hẹn; các đợt giảm giá trước đó đã đạt được mức hỗ trợ hoàn hảo. “Nếu cổ phiếu duy trì trên mức $275, bạn nên mua mà không cần suy nghĩ” người sáng lập Blue Line Capital và Chủ tịch Bill Baruch nói với CNBC trong một cuộc phỏng vấn gần đây.
Tiềm năng trả cổ tức đầy hứa hẹn
Cùng với tiềm năng tăng trưởng tuyệt vời, Microsoft là một trong số ít những gã khổng lồ công nghệ có vốn hóa lớn trả cổ tức thường xuyên. Nó hiện mang lại lãi suất 0,76%, trả 0,56 đô la hàng quý. Thêm vào đó, tỷ lệ thanh toán thấp, 27,54%.
Mặc dù không mạnh mẽ, nhưng cổ tức là rất tiềm năng khi xem xét công ty chiếm tới 82% thị phần hệ điều hành máy tính để bàn, tạo ra một lượng lớn tiền mặt định kỳ cho công ty. Phần mềm Microsoft Office, hiện là dịch vụ dựa trên đăng ký cho hàng triệu người dùng gia đình và doanh nghiệp của Microsoft, tiếp tục là động lực mạnh mẽ cho cổ tức.
Trong lần thay đổi chi phí “thực chất” đầu tiên kể từ khi tung ra Office 365 một thập kỷ trước, Microsoft cho biết trong một bài đăng trên blog vào tháng trước rằng giá cho gói 365 Business Basic của họ sẽ tăng 20% lên 6 đô la cho mỗi người dùng, trong khi phiên bản cao cấp của bộ phần mềm sẽ tăng lên 36 đô la cho mỗi người dùng từ 32 đô la. Theo ước tính của các nhà phân tích, động thái này sẽ tăng thêm 5 tỷ đô la vào doanh thu của công ty vào năm 2022. Điều đó có nghĩa là có nhiều dư địa để các khoản chia cổ tức của công ty tăng tốc.
Hiện tại, tỷ lệ tăng trưởng cổ tức của MSFT là khoảng 10% hàng năm, trong 5 năm qua đã tạo ra một bước đệm tốt để chống lại lạm phát.
Kết luận
Nếu bạn là một nhà đầu tư thu nhập, bạn cần tìm các công ty như Microsoft để tích trữ trong danh mục đầu tư của mình. Đây là những người khổng lồ có thể bảo vệ mô hình kinh doanh của họ trong khi thưởng cho bạn trong suốt phần đời còn lại của bạn.
Lợi nhuận đó có thể nhỏ đối với nhiều nhà đầu tư, nhưng đừng quên rằng Microsoft vẫn đang phát triển, đồng thời cung cấp tiềm năng tăng trưởng tuyệt vời. Tính cả chi trả cổ tức, Microsoft đã mang lại hơn 400% tổng lợi nhuận trong 5 năm qua.
Mặc dù có một cuộc phục hồi rất ấn tượng trong hơn một năm qua, Microsoft vẫn tiếp tục mang lại nhiều lợi nhuận hơn cũng như nguồn thu nhập đều đặn. Và điều đó thật khó để đánh bại.
Công ty đang hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh phù hợp, mang lại lợi thế cạnh tranh lâu dài cùng với dòng tiền định kỳ, khiến cổ phiếu trở thành nguồn nắm giữ chủ yếu cho bất kỳ danh mục đầu tư dài hạn nào.