USD/JPY đã tăng cao hơn vào đầu tuần này do có tin đồn rằng chính phủ Nhật Bản đã có buổi làm việc cùng Phó Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản (BoJ), Masayoshi Amamiya, về khả năng kế nhiệm Thống đốc hiện tại Haruhiko Kuroda, theo Nikkei Châu Á.
Việc bổ nhiệm thống đốc tiếp theo của BoJ đã trở thành một vấn đề quan trọng ở Nhật Bản, khi thống đốc mới phải đối mặt với nhiệm vụ khó khăn là bình thường hóa chính sách tiền tệ cực kỳ ôn hòa của BoJ, vốn là một chính sách liên tục bị chỉ trích vì làm gián đoạn chức năng thị trường.
Thị trường cảm thấy thế nào về Amamiya?
Amamiya, một quan chức ngân hàng trung ương dày dạn kinh nghiệm, người đã đóng vai trò quan trọng trong việc soạn thảo nhiều biện pháp nới lỏng tiền tệ của BoJ, được nhiều người coi là ứng cử viên hàng đầu cho vị trí thống đốc. Chính quyền của Thủ tướng Fumio Kishida hiện đang hoàn tất quá trình lựa chọn thống đốc tiếp theo và hai phó thống đốc, đồng thời tham gia đàm phán với liên minh cầm quyền.
Các đề cử của chính phủ sẽ được trình bày trước quốc hội vào cuối tháng này, với sự chấp thuận dự kiến chỉ là hình thức do liên minh cầm quyền chiếm đa số. Trong khi báo cáo của Nikkei không đề cập đến việc liệu Amamiya có chấp nhận lời đề nghị hay không, Bộ trưởng Tài chính Shun'ichi Suzuki tuyên bố rằng ông không được thông báo về bất kỳ lời đề nghị nào như vậy, mâu thuẫn với báo cáo của Nikkei. Phó Chánh văn phòng Nội các Yoshihiko Isozaki cũng phủ nhận các báo cáo trong cuộc họp báo hôm thứ Hai.
Nhiệm kỳ 5 năm của Kuroda sẽ hết hạn vào ngày 8 tháng 4 và việc lựa chọn người kế nhiệm ông cũng có khả năng ảnh hưởng đến tốc độ mà BoJ có thể loại bỏ các biện pháp kích thích chưa từng có của mình. Lạm phát đã tăng lên 4% trong tháng 12, vẫn cao hơn đáng kể so với mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương.
Báo cáo của Nikkei đã đưa đồng đô la Mỹ lên cao tới 132,60 yên tại một thời điểm do Amamiya được coi là một ứng cử viên ôn hòa hơn so với các ứng cử viên khác cho vị trí thống đốc của BoJ. Việc bổ nhiệm ông sẽ gây khó chịu cho các nhà đầu tư, những người vẫn lạc quan về đồng yên và đang hy vọng rằng một ứng cử viên diều hâu hơn sẽ thay thế Kuroda. Theo người đứng đầu bộ phận nghiên cứu của Pepperstone, Chris Weston, một ứng cử viên khác là cựu phó thống đốc Hirohide Yamaguchi.
“Amamiya, nếu (ông ấy) chấp nhận, sẽ có toàn quyền quyết định các thay đổi chính sách và dự đoán về việc chính sách ôn hòa hiện tại vẫn sẽ tiếp tục được giữ vững”, Weston nói.
Amamiya là một trong những người chủ chốt soạn thảo kế hoạch mua tài sản của Kuroda vào năm 2013 và là người lên tiếng ủng hộ chính sách tiền tệ cực kỳ ôn hòa trong những năm qua. Tuy nhiên, ông cũng cho biết vào năm ngoái rằng BoJ phải luôn tìm ra các biện pháp mới để loại bỏ dần chính sách tiền tệ cực kỳ ôn hòa.
Báo cáo việc làm 'tích cực' khiến đà giảm của đô la tạm dừng
Đô la Hoa Kỳ đã tăng so với rổ tiền tệ vào thứ Sáu sau báo cáo việc làm tháng Giêng tốt hơn nhiều so với dự đoán, điều này có thể khuyến khích Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục tăng lãi suất trong những tháng tới.
Theo báo cáo, bảng lương phi nông nghiệp đã tăng vọt thêm 517.000 việc làm trong tháng 1, cao gần gấp đôi so với 260.000 việc làm được báo cáo vào tháng 12 năm 2022 và phá vỡ dự báo 185.000 việc làm của các nhà kinh tế. Thu nhập trung bình hàng giờ đã tăng 0,3% trong tháng trước, sau khi tăng 0,4% trong tháng 12. So với cùng kỳ năm ngoái, thu nhập đã tăng 4,4% vào tháng 1, giảm từ mức 4,8% trong tháng 12.
Tại sự kiện hôm thứ Ba, Chủ tịch Fed Powell đã cảnh báo các nhà đầu tư rằng Fed vẫn đang chuẩn bị cho một cuộc chiến lâu dài nhằm hạ nhiệt lạm phát. Ông ấy cũng bình luận về báo cáo việc làm hôm thứ Sáu.
“Chúng tôi không kỳ vọng các con số sẽ mạnh như vậy”, Powell nói về báo cáo việc làm tháng Giêng. “Nó cho bạn thấy lý do tại sao chúng tôi nghĩ rằng đây sẽ là một quá trình cần một khoảng thời gian đáng kể.”
Marc Chandler, trưởng bộ phận chiến lược thị trường tại Bannockburn Global Forex, đã mô tả báo cáo này là một “con số quái vật”. Số liệu bảng lương tăng mạnh như vậy làm giảm kỳ vọng của các nhà giao dịch rằng Fed sẽ ngừng tăng lãi suất sau đợt tăng 25 điểm cơ bản vào tuần trước, mức thấp nhất kể từ tháng Ba.
Chandler nói:
"Sau cuộc họp của Fed, có vẻ như thị trường đang có lợi thế - nó vẫn đang định giá cho việc cắt giảm lãi suất, họ đã hạ lãi suất và hạ giá đồng đô la, và bây giờ tôi nghĩ 48 giờ sau Fed có vẻ như họ có thể có lại chiếm thế thượng phong".
Sau khi tăng lãi suất chỉ 25 bps vào tuần trước, Fed cho biết họ có khả năng đã thắng trong cuộc chiến quan trọng chống lại lạm phát cao kỷ lục, cho phép các nhà đầu tư kỳ vọng có một cách tiếp cận ôn hòa hơn trong tương lai. Điều này đã thúc đẩy một đợt tăng giá gần đây của chứng khoán trong khi đồng bạc xanh quay vòng thấp hơn để từ bỏ mọi mức tăng kể từ tháng 5 năm ngoái.
Vào tháng 12, các quan chức ngân hàng trung ương Hoa Kỳ cho biết họ dự kiến sẽ tăng lãi suất qua đêm chuẩn lên trên 5%, nhấn mạnh rằng họ phải giữ lãi suất này trong phạm vi hạn chế trong một thời gian nhất định để giảm lạm phát một cách bền vững. Tuy nhiên, thị trường đã đặt cược rằng lãi suất sẽ đạt đỉnh dưới 5% và ngân hàng trung ương có thể sẽ cắt giảm lãi suất trong nửa cuối năm khi tăng trưởng kinh tế Mỹ chậm lại.
Kết luận
Cặp tiền tệ chính USD/JPY đã tăng nhẹ trong những ngày gần đây sau một báo cáo rằng chính phủ Nhật Bản đang xem xét việc Phó Thống đốc BoJ Masayoshi Amamiya sẽ thay thế Thống đốc Kuroda vào tháng Tư. Ngoài ra, báo cáo việc làm của Hoa Kỳ tốt hơn nhiều so với dự kiến đã khiến đồng đô la tăng cao hơn vào thứ Sáu khi các nhà đầu tư lo ngại rằng Fed sẽ không ngừng tăng lãi suất do sức mạnh kinh tế vẫn được giữ vững
. . .
Shane Neagle là EIC của The Tokenist. Xem bản tin miễn phí của The Tokenist, Five Minute Finance, để biết phân tích hàng tuần về các xu hướng lớn nhất trong lĩnh vực tài chính và công nghệ.