Sau dữ liệu việc làm lạc quan vào tuần trước, giờ đây sự chú ý chuyển sang số liệu lạm phát sắp tới của Mỹ.
Sự tăng giá gần đây của đồng đô la Mỹ đã chững lại sau dữ liệu PMI hỗn hợp, cho thấy khả năng biến động tiềm ẩn trước khi công bố CPI.
Dữ liệu CPI tuần này dự kiến sẽ tác động đến tâm lý thị trường xung quanh đồng đô la Mỹ, vì nó sẽ đóng vai trò quan trọng trong quyết định cắt giảm lãi suất của Fed trong năm nay.
Sau dữ liệu việc làm của tu trước, tâm điểm chú ý chuyển sang con số lạm phát của Hoa Kỳ trong tuần này.
Tuần trước, dữ liệu thị trường lao động đã thúc đẩy đồng Đô la Mỹ, ngăn chặn sự suy giảm của dữ liệu sau lao động. Tuy nhiên, các nhà đầu tư sau đó đã phải vật lộn với các dữ liệu trái chiều, trong đó PMI cho thấy tốc độ tăng trưởng của ngành dịch vụ đang chậm lại mặc dù việc làm tăng.
Tuần này, dữ liệu CPI của Hoa Kỳ được thiết lập để tạo ra một xu hướng định hướng cho đồng đô la Mỹ.
Chỉ số Đô la Mỹ: Quan điểm kỹ thuật
Đồng đô la, bắt đầu giảm từ mức 105, đã ổn định sau khi tìm thấy hỗ trợ ở mức 104. Hướng đi của đồng đô la trong ngắn hạn phụ thuộc vào dữ liệu lạm phát công bố trong tuần này.
Điều này có thể dẫn đến việc cắt giảm lãi suất dự kiến ít hơn trong năm nay. Nếu nửa đầu năm diễn ra theo quỹ đạo của quý 1, thậm chí có thể có suy đoán về việc Fed sẽ kiềm chế cắt giảm lãi suất trong năm nay.
Các thành viên Fed gần đây đã bày tỏ sự thận trọng về việc cắt giảm lãi suất, ưu tiên lạm phát hơn việc làm.
Thông báo sắp tới về số liệu lạm phát tháng 3, dự kiến vào thứ Tư, có thể sẽ là một phép thử quan trọng đối với đồng đô la. Nếu lạm phát vượt quá kỳ vọng, Fed có thể có lý do để trì hoãn việc cắt giảm lãi suất.
Trong khi nền kinh tế Mỹ duy trì được sức mạnh thì các quốc gia phát triển khác lại phải vật lộn với điều kiện kinh tế khó khăn hơn.
Động thái này làm tăng khả năng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ sẽ tụt hậu trong chu kỳ cắt giảm lãi suất, vốn đã bắt đầu bằng các hành động của Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ và dự kiến sẽ tiếp tục với Ngân hàng Trung ương Châu Âu.
Quan điểm như vậy cho thấy lợi suất đồng đô la có thể duy trì ở mức cao trong thời gian dài hơn, dẫn đến khả năng đồng đô la tăng giá so với các loại tiền tệ chính.
Hiện tại, DXY đã bắt đầu tuần mới với mức tích cực trên mức 104,2. Đồng đô la đã tăng giá trong tuần đầu tiên của tháng 3, xác nhận sự điều chỉnh hạn chế.
Hiện tại, đồng đô la có thể di chuyển trong kênh đi lên vì biểu đồ hàng ngày cho thấy mức hỗ trợ ở dải dưới của kênh trong đợt thoái lui tuần trước.
Nếu lạm phát tháng 3 vẫn ổn định, điều đó có thể khiến chỉ số này kiểm tra lại mức 105 ban đầu, hỗ trợ đồng đô la và có khả năng tiến tới mức 106, tùy thuộc vào các chuyển động trong kênh.
Ngoài ra, mức hỗ trợ ở mức 104 là then chốt, với khả năng doanh số bán đô la tăng nhanh nếu có sự phá vỡ xuống dưới 103,75.
EUR/USD
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) sẽ có cuộc họp là sự kiện quan trọng thứ hai trong tuần này.
ECB sẽ giữ nguyên lãi suất trong tháng này. Tuy nhiên, chúng tôi sẽ tìm kiếm gợi ý trong ghi chú cuộc họp về khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 6. Điều này sẽ làm cho cuộc họp trở nên quan trọng hơn và ảnh hưởng đến EUR/USD.
ECB phải đối mặt với một tình huống khác so với Fed. Trong khi Fed có thể bám sát mục tiêu lạm phát 2%, sức khỏe nền kinh tế Mỹ cho phép Fed tự do điều chỉnh lãi suất.
Ngược lại, ECB tự tin về việc đạt được mục tiêu lạm phát 2% nhưng lại thiếu sự rõ ràng về các biện pháp nới lỏng để hỗ trợ nền kinh tế.
Nhìn vào cặp EUR/USD, nó vẫn ổn định trong ba ngày giao dịch vừa qua, với việc đồng đô la gây áp lực quanh mức 1,083.
Hiện tại, độ ổn định của EUR/USD là không chắc chắn, với mức 1,082 đóng vai trò là mức hỗ trợ gần nhất. Mức đóng cửa hàng ngày trên 1,085 sẽ cho thấy động lực tăng giá tiềm năng của cặp tiền này.
EUR/USD sẽ bị ảnh hưởng bởi dữ liệu lạm phát của Mỹ trong tuần này, có khả năng làm tăng biến động.
Lạm phát cao có lợi cho đồng đô la ban đầu có thể đẩy cặp tiền này xuống dưới 1,08. Ngược lại, nếu CPI có dấu hiệu giảm so với hai tháng trước, các yếu tố tích cực đối với đồng euro có thể khiến đồng euro nhanh chóng tiến về mức 1,09.