NHẬN ĐỊNH
VNINDEX: 1,102.3 – Tiêu cực:
Chỉ số giảm mạnh phiên cuối cơ cấu ETFs ngoại quý 4.2023 trong đó lực bán chủ yếu của khối ngoại tập trung trong phiên ATC khiến thị trường thụ động trong vuệc hấp thụ dù tự doanh mua ròng đi kèm thanh khoản ngắn hạn gia tăng. Về kỹ thuật, dù sắc xanh xuất hiện ở độ rộng Chứng khoán, phân hóa ở Ngân hàng nhưng vẫn chưa thể cải thiện tín hiệu kỹ thuật của các nhóm/ngành. Về thanh khoản, dòng tiền ngắn cải thiện nhẹ trên mức trung bình 13-14.000 tỷ và áp lực bán ròng của khối ngoại vẫn chiếm ưu thế so với chiều ngược lại chiều mua chủ đạo từ NĐT cá nhân và tự doanh. Do đó, mốc 1,100 điểm khá quan trọng trong phiên đầu tuần để xác nhận xu hướng ngắn hạn sau khi áp lực cơ cấu của ETFs không còn với kỳ vọng dòng tiền ngắn, dòng tiền bắt đáy xuất hiện ở vùng đáy cũ 1,090-1,100 điểm. Nếu thành công chỉ số có nhiều cơ hội tạo sóng ngắn mới tiếp cận lại 1135 điểm trong 2 tuần cuối năm 2023.
(Dự đoán: Biểu đồ kỹ thuật chỉ số VNI-INDEX tuần 18-22/12)
KHUYẾN NGHỊ
Notedaily – Bản tin đầu tư 18.12.2023: Kiểm định lại cầu ngắn vùng đáy cũ 1090-1100 điểm và phục hồi.
NGẮN HẠN: Thị trường chung tiếp tục chịu áp lực từ cung ngắn hạn bên cạnh lực cơ cấu chiều bán chiếm ưu thế của khối ngoại, ETFs trong khi đó dòng tiền chiều mua chủ đạo từ Tự doanh, Cá nhân và chỉ cải thiện nhẹ nên thiếu động lực hấp thụ, chủ đạo tích lũy dần vùng giá thấp nên thị trường chủ đạo giảm nhẹ. Do đó, áp lực ngắn hạn vẫn duy trì và cung ngắn chiếm ưu thế nên có thể tác động trong phiên sáng đầu tuần khiến chỉ số kiểm định lại vùng đáy cũ 1090-1100 điểm với kỳ vọng dòng tiền ngắn cải thiện mạnh mẽ hơn sau khi áp lực cơ cấu của ETFs không còn nên chiều cơ hội có các tuần cuối năm tiếp cận lại 1135 điểm. Khuyến nghị: Nắm giữ quan sát dòng tiền ngắn sau khi áp lực cơ cấu ETFs không còn, độ rộng chiết khấu về vùng mua, cùng hỗ trợ ngắn. Ưu tiên lướt trên DM Bank, VN30 nếu xuất hiện nhịp “rũ” sớm.
TRUNG HẠN: Ưu tiên tỷ trọng Bank, VN30, Thép, Đầu ngành như: VNM (HM:VNM), VIB (HM:VIB), BVH (HM:BVH), FPT (HM:FPT), OCB, TNG (HN:TNG), PLX (HM:PLX) 70% tài khoản. Khuyến nghị: Nắm giữ Thép, Ngân hàng, VN30 và tăng tỷ trọng khi xuất hiện điểm mua trở lai.
Tích cực: Cơ hội sóng trung hạn 3-6 tháng hướng về 1180 điểm. Giá thép TQ, Âu, Mỹ tiếp tục bức phá mạnh. Tự doanh đã có chuỗi mua ròng mạnh. Dư địa tăng của VN30, Ngân hàng vẫn còn nên có thể hỗ trợ chỉ số bức phá mạnh. USD index giảm mạnh quanh 102. Giá dầu giảm mạnh dưới 75$ hỗ trợ giảm áp lực lạm phát. FED giữ nguyên lãi suất và có kế hoạch giảm lãi 2024 ở kỳ họp tháng 12. Thanh khoản ngắn hạn duy trì tốt và có dấu hiệu cải thiện mạnh vượt trung bình 13-14.000 tỷ. Áp lực cơ cấu ETFs không quá mạnh. Khá nhiều nhóm/ngành duy trì tín hiệu hỗ trợ cứng trong trung hạn. Kỳ vọng dòng tiền ngắn, cầu giá cao cải thiện sau nhịp cơ cấu ETFs hỗ trợ thị trường đồng pha với các TTCK TG. TTCK thế giới phục hồi mạnh.
Tiêu cực: Giá dầu giảm mạnh dưới 75$ có thể tác động lên cổ phiếu dầu khí. Khối ngoại duy trì bán ròng. Cần duy trì thanh khoản ổn định quanh trên 13-14.000 tỷ để sóng ngắn tốt hơn ở nhóm/ngành dẫn dắt VN30, Ngân hàng. Độ rộng đồng pha chỉnh kỹ thuật.
Điểm Mua/bán lướt sóng (Bộ lọc Amibroker) phiên 18.12.2023: Điểm bán dần cải thiện. Ưu tiên lướt trên danh mục Ngân hàng, VN30, Thép nếu xuất hiện nhịp “rũ” sớm. 
(Dành cho NĐT lướt sóng có thể chủ động phân bổ tỷ trọng và quản trị rủi ro tài khoản cá nhân dùng để THAM KHẢO làm điểm mua/bán)
(Nguồn dữ liệu: Stockbiz, Fireant, MBS (HN:MBS))