Phân tích gần đây nhất của tôi về hợp đồng tương lai khí đốt tự nhiên đã nhận được nhiều phản ứng trái chiều do bài viết của tôi về khả năng phục hồi bất chấp xu hướng giảm vào tháng 3 năm 2023. Tuy nhiên, giao dịch cuối cùng ngày của tháng 3 chứng kiến mức tăng 2,95%, đưa giá khí đốt tự nhiên tương lai lên 2,074 đô la từ mức thấp mới.
Tâm lý bi quan đã phổ biến đối với giá khí đốt tự nhiên kể từ ngày 19 tháng 12 năm 2022, khi hợp đồng tương lai đối mặt với ngưỡng kháng cự mạnh ở mức $6,116. Giá đã tiếp tục trượt cho đến khi chạm mức thấp nhất là $1,972 vào ngày 22 tháng 2 năm 2023, sau đó tăng trở lại mức $3,026 vào ngày 3 tháng 3 năm 2023.
Mặc dù sự phục hồi đột ngột vào ngày cuối cùng của tháng 3 có thể tạo ra một số nghi ngờ giữa phe mua và phe bán, nhưng điều đáng chú ý là thời tiết tiếp tục ủng hộ phe bán, vì sản xuất thừa và nguồn cung giảm kể từ vụ nổ nhà ga LNG Freeport vào tháng 6 năm ngoái vẫn là một mối lo ngại.
Tuy nhiên, có những dấu hiệu cho thấy sự thay đổi từ tâm lý giảm giá sang tăng giá. Chẳng hạn, lưu lượng ròng LNG đến các kho cảng xuất khẩu LNG của Hoa Kỳ đã tăng lên mức kỷ lục 14,2 bcf/ngày vào thứ Tư, với xuất khẩu khí đốt tự nhiên tiếp tục tăng từ kho cảng LNG Freeport. Sản lượng khí khô của 48 bang thấp hơn cũng tăng lên 101,4 bcf (+6,0% so với cùng kỳ) vào thứ Năm, cho thấy sản lượng điện của Hoa Kỳ đang tăng đối với nhu cầu khí đốt tự nhiên từ các nhà cung cấp dịch vụ tiện ích.
Theo Viện Điện lực Edison, tổng sản lượng điện của Hoa Kỳ trong tuần kết thúc vào ngày 25 tháng 3 cũng tăng +5,9% so với cùng kỳ lên 74.307 GWh (gigawatt/giờ).
Về mặt kỹ thuật, trong biểu đồ hàng tháng, nến hàng tháng của tháng 3 năm 2023 đã cho thấy một số phục hồi sau khi chạm mức thấp nhất là $2,074. Cây nến giảm giá này dường như là sự lặp lại của tháng 3 năm 2012.
Hãy so sánh các nến hàng tháng, được hình thành vào tháng 3 năm 2012 và tháng 3 năm 2023, để kiểm tra xác suất của các động thái tiếp theo từ tháng 4 đến tháng 5 năm nay
Vào tháng 3 năm 2012, hợp đồng tương lai khí đốt tự nhiên đã kiểm tra mức thấp là 2,121 đô la, tiếp theo là một cây nến xanh cho tháng 4 năm 2012 chạm mức thấp mới là 1,900 đô la trước khi kết thúc tháng ở mức 2,295 đô la. Nến hàng tháng cho tháng 5, tháng 6 và tháng 7 cũng có màu xanh lục.
Ngược lại, nến hàng tháng hình thành vào tháng 3 năm 2023 cho thấy sự nghi ngờ mặc dù sản xuất, nhu cầu và nguồn cung thay đổi vẫn là một thách thức đáng kể.
Để kiểm tra xác suất diễn biến sắp tới, mức mở cửa phiên giao dịch đầu tiên sẽ đóng vai trò quyết định xu hướng tiếp theo của giá khí đốt trong những tháng tới.
Nhìn vào chuyển động của hợp đồng tương lai khí đốt tự nhiên trong tuần đầu tiên của tháng 4 năm 2020 trên biểu đồ hàng tuần, chúng tôi thấy các chuyển động thiếu quyết đoán với việc bán tháo mặc dù đã cố gắng đạt $1,919 sau khi bắt đầu chênh lệch, sau đó là biến động mạnh trong ba tuần tiếp theo tuần.
Tuy nhiên, nến hàng tuần được hình thành vào tháng 3 năm 2023 cho thấy tâm lý đang thay đổi từ giảm sang tăng. Cây nến hàng tuần cuối cùng của tháng 3 năm 2023 là nến bullish hammer được hình thành sau khi chạm mức thấp nhất là $1,945, cao hơn nhiều so với mức cao hàng tuần vào tháng 4 năm 2012.
Không còn nghi ngờ gì nữa, mức mở cửa của hợp đồng tương lai khí đốt tự nhiên vào phiên giao dịch đầu tiên của tháng 4 năm 2023 và các động thái tiếp theo trong hai phiên giao dịch đầu tiên sẽ cung cấp một cái nhìn rõ ràng về quyết định tiếp theo của các nhà đầu cơ giá lên và xuống.
Sự dao động giá dữ dội có thể diễn ra theo các chuyển động, có thể nằm ở hai bên của thời điểm kết thúc tháng 3 năm 2023, hỗ trợ dài hạn và mức quyết định đối với giá khí đốt tự nhiên.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tác giả của phân tích này không có bất kỳ vị trí nào trong tương lai khí đốt tự nhiên. Độc giả nên tự chịu rủi ro khi giao dịch vì khí đốt tự nhiên là một trong những mặt hàng có tính thanh khoản cao nhất trên thế giới.