Tuần này đã không có một khởi đầu thuận lợi cho siêu đại gia dầu mỏ Exxon (NYSE: XOM), vì điểm chuẩn Dow Jones Industrial Average đã loại bỏ gã khổng lồ dầu mỏ như một phần của quá trình cải tổ.
Sự khởi động kém hiệu quả của cả Exxon, cùng với Pfizer (NYSE: PFE) và Raytheon Technologies (NYSE: RTX) vào thứ Hai đã nhường chỗ cho Honeywell International (NYSE : HON), Salesforce.com (NYSE: CRM) và Amgen (NASDAQ: AMGN).
Sự thay đổi trở nên không thể tránh khỏi sau khi Apple (NASDAQ: AAPL) – hiện đại diện cho 12% của chỉ số 30 cổ phiếu – thông báo chia tách cổ phiếu nhằm giảm sự dao động của các công ty máy tính và phần mềm trong mức giá trung bình.
Dưới đây, chúng tôi phân tích ba thành viên mới của Dow và sức hấp dẫn của họ đối với các nhà đầu tư xem xét mua những cổ phiếu này.
1. Honeywell International
Danh mục đầu tư sản xuất và công nghệ đa dạng của Honeywell cung cấp huyết mạch cho nhiều ngành công nghiệp, bao gồm nhà cửa và xây dựng, hàng không, quốc phòng và vũ trụ. Lợi thế cạnh tranh lâu dài của công ty quá lớn nên khó có thể thách thức sự thống trị của nó trên quy mô toàn cầu.
Darius Adamczyk, với 3 năm làm Giám đốc điều hành (HN: CEO), đang cố gắng chuyển đổi gã khổng lồ công nghiệp 135 năm thành một doanh nghiệp có văn hóa khởi nghiệp. Kể từ khi nắm quyền điều hành công ty, ông đã giới thiệu nhiều sản phẩm dựa trên phần mềm hơn để giúp khách hàng quản lý chuỗi cung ứng của họ tốt hơn.
Tuy nhiên, bất chấp sức mạnh các danh mục đầu tư của công ty, hoạt động kinh doanh của Honeywell đã bị ảnh hưởng nặng nề bởi đại dịch Covid-19, khiến đơn vị hàng không vũ trụ (đơn vị tạo ra doanh thu lớn nhất của hãng này) suy yếu nghiêm trọng. Doanh thu từ đơn vị đó giảm 28% trong quý II do các nhà sản xuất máy bay cắt giảm sản lượng và các hãng hàng không phải đối mặt với sự sụt giảm đột ngột về nhu cầu đi lại.
Adamczyk nói với Wall Street Journal:
“Quý II này là một trong những quý khó khăn nhất mà Honeywell từng phải đối mặt. Những hậu quả lan rộng của đại dịch Covid-19 và biến động giá dầu đã ảnh hưởng đến nhiều hoạt động kinh doanh và thị trường của chúng tôi”.
Bất chấp cú sốc và kinh doanh thua lỗ đột ngột này, Honeywell vẫn có thể ghi nhận thu nhập ròng hàng quý là 1,08 tỷ USD nhờ nguồn cung cấp y tế, bao gồm khẩu trang N-95 và các sản phẩm khác.
Cổ phiếu của Honeywell, đóng cửa ngày hôm qua ở mức $164,53, sau khi tăng 3,24% trong ngày, mang lại một giá trị tốt trong môi trường kinh tế khó khăn này.
Một số nhà đầu tư sẽ coi việc mua cổ phiếu của doanh nghiệp này là một sự đánh cược rủi ro, đặc biệt là trong bối cảnh nền kinh tế công nghiệp đang đối mặt với quá nhiều khó khăn, nhưng chúng tôi vẫn nhận thấy được giá trị từ giao dịch này và khuyến nghị các nhà đầu tư nên mua một vị thế dài hạn. Thật khó để tìm thấy một cổ phiếu công nghiệp được chuẩn bị tốt như HON để hoạt động trong nền kinh tế đang thay đổi nhanh chóng.
2. Salesforce.com
Salesfore.com – công ty bán phần mềm và các dịch vụ dựa trên đám mây cho các khách hàng doanh nghiệp – đã mở rộng ồ ạt trong những năm gần đây sau một loạt thương vụ mua lại được xem là một phần trong kế hoạch đa dạng hóa cơ sở doanh thu và thúc đẩy tăng trưởng hơn nữa.
Năm ngoái, công ty quản lý quan hệ khách hàng có trụ sở tại San Francisco đã mua lại nhà sản xuất phần mềm Tableau Software với giá 15,3 tỷ USD – giao dịch lớn nhất cho đến nay. Thỏa thuận này là một phần trong động thái mở rộng sang thị trường kinh doanh thông minh.
Báo cáo thu nhập mới nhất của công ty cho thấy những lần đặt cược vào các thương vụ mua lại này đã bắt đầu có kết quả. Salesforce đã có lãi 10 trong số 12 quý gần đây nhất và việc mua lại đã giúp công ty bớt phụ thuộc hơn vào sản phẩm Sales Cloud hàng đầu của mình.
Được thành lập vào năm 1999, Salesforce là một trong những cổ phiếu hoạt động tốt nhất của thị trường tăng giá sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, tăng 27 lần kể từ tháng 3 năm 2009.
Cổ phiếu đóng cửa hôm thứ Ba ở mức $216,05, sau khi tăng khoảng 29% vào năm 2020.
Các nhà đầu tư và nhà phân tích rất hào hứng với triển vọng tăng trưởng của Salesforce ngay cả sau sự ra đi bất ngờ của đồng giám đốc điều hành Keith Block vào đầu năm nay, khiến Marc Benioff trở thành CEO duy nhất một lần nữa.
Salesforce có một thành tích tuyệt vời trong việc cung cấp mức tăng trưởng cao hơn liên tục trong thập kỷ qua. Mặc dù dự báo doanh số bán hàng bị cắt giảm trong năm nay, Phố Wall vẫn tự tin vào sự tăng trưởng trong tương lai của doanh nghiệp này, đặc biệt là sau các thương vụ mua lại mới nhất giúp công ty có sự hiện diện rộng rãi hơn tại một số thị trường quan trọng.
3. Amgen
Với giá trị thị trường khoảng 145 tỷ đô la, Amgen là một trong những công ty công nghệ sinh học lớn nhất thế giới.
Loại thuốc chủ chốt của Amgen là Enbrel, hoặc Etanercept, một chất ức chế yếu tố hoại tử khối u được sử dụng để điều trị viêm khớp. Amgen cũng tạo ra Prolia, một loại thuốc được sử dụng để duy trì mật độ xương thường được kê đơn sau khi điều trị ung thư, và Neulasta, được đưa ra trong quá trình hóa trị để chống lại các tác dụng phụ.
Doanh thu của các sản phẩm bán chạy nhất của công ty, chiếm hơn một phần tư trong doanh thu hàng năm, đang giảm dần khi các đối thủ cạnh tranh có giá thấp hơn tham gia vào thị trường.
Cổ phiếu của Amgen hầu như không thay đổi vào năm 2020, kém hơn chỉ số NASDAQ của các công ty công nghệ sinh học.
Cổ phiếu của Amgen đóng cửa ở mức $248,22 ngày hôm qua, tăng 5,37% trong ngày.
Với mức định giá gấp 20 lần thu nhập trước đây và 15 lần thu nhập trong tương lai, Amgen giống như một trò chơi cá cược có giá trị hấp dẫn. Công ty có một danh mục sản phẩm và thuốc đang được phát triển mạnh mẽ có thể thúc đẩy cho việc mua cổ phiếu của công ty.
Amgen cũng trả cổ tức tăng đều đặn trong nhiều năm qua. Với lợi suất hàng năm là 2,7%, khoản thanh toán hàng quý hiện ở mức $1,60 một cổ phiếu, tăng từ $0,61 cho mỗi cổ phiếu vào năm 2014.