Kathy Lien, Giám đốc điều hành Chiến lược ngoại hối cho quản lý tài sản BK
Tóm tắt thị trường ngoại hối hàng ngày 30 tháng 10 năm 2019
Cục Dự trữ Liên bang đã hạ lãi suất lần thứ ba trong năm nay xuống 25 bp. Trong khi động thái này được dự kiến rộng rãi, nó đã kích hoạt biến động nhẹ trên thị trường ngoại hối. USD /JPY đã tăng trên 109 lên mức cao 109,28 trước khi giảm xuống trong khi EUR/USD giảm xuống 1,1080 và sau đó tăng trở lại trên 1,1140. Chủ tịch Fed Powell đã nói rõ rằng động thái cắt giảm lãi suất ngày Thứ Tư là một động thái nhằm bù đắp rủi ro tăng trưởng toàn cầu suy yếu và bất ổn thương mại. Bất chấp quyết định nới lỏng, tuyên bố của FOMC và các bình luận của Powell đã được đưa ra với sự lạc quan. Fed hy vọng nền kinh tế sẽ tiếp tục tăng trưởng với tốc độ vừa phải khi họ thấy thị trường lao động và tiêu dùng mạnh mẽ. Họ lo lắng về đầu tư và xuất khẩu nhưng với Brexit và rủi ro thương mại giảm bớt, họ tin rằng chính sách tiền tệ đang ở một vị trí tốt. Tất cả những điều này cho chúng ta biết rằng Fed đã không có ý định hạ lãi suất thêm nữa. Trên thực tế, Powell nói chắc chắn, ngay bây giờ, chúng tôi không nghĩ đến việc tăng lãi suất. Tuy nhiên, đồng đô la Mỹ đã không giữ được lợi nhuận của mình khi động thái thứ tư trở nên tích cực hơn đối với khẩu vị rủi ro so với đồng bạc xanh. Điều này có thể được gắn liền với cảnh báo của Powell, rằng cuộc đình công của General Motors (NYSE: GM) có thể cắt giảm tăng trưởng một phần mười trong quý này hoặc lo lắng về thu nhập của Apple (NASDAQ: NASDAQ:AAPL). Các nhà đầu tư cũng có thể kiềm chế tham gia vào các vị thế mới trước báo cáo bảng lương phi nông nghiệp sẽ được công bố vào Thứ Sáu. Bất kể động lực là gì, chúng tôi không mong đợi sự cắt giảm thêm từ Fed trong năm nay nên đồng đô la Mỹ sẽ bắt đầu xu hướng tăng cao hơn.
Trong khi đó, cặp USD/CAD tạo đáy trước tuyên bố chính sách tiền tệ của Ngân hàng Canada. Quyết định không thay đổi lãi suất của BoC đã được dự đoán rộng rãi nhưng thay vì nhấn mạnh sức mạnh của thị trường lao động và triển vọng tích cực cho nền kinh tế, ngân hàng trung ương cho biết khả năng phục hồi của nền kinh tế Canada, sẽ phải vượt qua nhiều thử thách. Họ cho biết kinh tế đã suy yếu kể từ tháng 7 với xung đột thương mại khiến đầu tư kinh doanh và xuất khẩu bị thu hẹp trong nửa cuối năm. Canada không tránh khỏi tác động của kinh tế toàn cầu và có thể hoạt động chậm dưới mức tiềm năng. Mặc dù tăng dự báo GDP 2019, họ đã cắt giảm dự báo quý 3 và hạ dự báo tăng trưởng trong năm 2020 và 2021. Theo Thống đốc Poloz, ngân hàng trung ương đã xem xét liệu các rủi ro giảm giá có đủ để cần một gói kích thích hay không, vào thời điểm này, câu trả lời là không. Mặc dù những bình luận cảnh báo này đã đẩy USD/CAD thẳng tiến đến ngưỡng kháng cự tại SMA 20 ngày gần 1.3180, chúng tôi kỳ vọng sẽ có thêm điểm yếu trong đồng CAD, đặc biệt là so với đồng euro, đô la Mỹ và Úc. Động thái giá ngày hôm nay đánh dấu sự khởi đầu của một đợt chốt lời lớn hơn đối với các giao dịch mua đồng CAD.
Đồng đô la Úc và New Zealand được giao dịch cao hơn nhờ vào khẩu vị rủi ro. Dữ liệu từ Úc cũng tốt với áp lực giá tăng nhẹ trong quý ba. Trên cơ sở hàng quý, CPI đã tăng 0,5%, phù hợp với kỳ vọng và điều này đã giúp thúc đẩy tăng trưởng hàng năm lên 1,7% từ 1,6%. Vào tối thứ Hai, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc Lowe cho biết họ sẵn sàng nới lỏng chính sách hơn nữa nếu cần nhưng việc cắt giảm lãi suất đang có tác động tích cực đối với nền kinh tế và chúng tôi tin rằng cơ hội của một động thái khác trong năm nay là rất nhỏ. Trọng tâm chuyển sang đồng đô la New Zealand, vốn đã bị đánh giá thấp tối nay. Giấy phép xây dựng và chỉ số niềm tin kinh doanh được lên kế hoạch để phát hành. Dữ liệu của New Zealand hầu hết đều yếu và nếu xu hướng này tiếp tục, chúng ta có thể thấy AUD/NZD đạt mức cao mới trong năm.
Cả hai loại tiền tệ vẫn cần được theo dõi tối nay với PMI Trung Quốc dự kiến phát hành. Chile cũng đã hủy bỏ hội nghị thượng đỉnh APEC vào tháng tới giữa những bất ổn và các cuộc biểu tình. Theo Tổng thống Trump, khung thời gian hoàn tất thỏa thuận vẫn như cũ. Trung Quốc đề nghị Tổng thống Xi gặp Tổng thống Trump tại Macau và chúng tôi vẫn đang chờ xem liệu Hoa Kỳ có đồng ý hay không. Đồng thời, thỏa thuận vẫn đang được đàm phán và đang trong quá trình soạn thảo và có thể sụp đổ bất cứ lúc nào. Theo Bộ trưởng Tài chính Steven Mnuchin, sẽ cần có thời gian để Trung Quốc tăng thu mua nông sản hàng năm lên tới mức 40 tỷ đến 50 tỷ đô la Mỹ như Trump đã hứa.