Các cặp tiền tệ chính như EUR/USD dự kiến sẽ có một tuần yên tĩnh hơn sau cơn bão của ngân hàng trung ương vào tuần trước, mặc dù các cặp USD/JPY và yên có thể sẽ gây chú ý hơn- được thúc đẩy trong bối cảnh các quan chức Nhật Bản liên tục can thiệp bằng lời nói – chúng ta thậm chí có thể thấy sự can thiệp thực tế nếu đồng yên suy yếu hơn nữa.
Đối với mọi thứ khác, phần lớn sẽ phụ thuộc vào việc liệu Đô la Mỹ có thể giữ được mức tăng gần đây hay không. Các nhà giao dịch kỹ thuật sẽ xem EUR/USD như một thước đo cho Chỉ số Đô la và sẽ tự hỏi liệu sự phá vỡ dưới mức trung bình 200 ngày là một động thái tạm thời hay là động thái có lợi cho cặp tiền được giao dịch nhiều nhất trên thế giới.
Rất nhiều điều sẽ phụ thuộc vào hướng đi của đồng đô la Mỹ trong tuần này, điều này sẽ được kiểm tra bằng việc công bố biện pháp lạm phát yêu thích của Fed vào thứ Sáu.
Bản phát hành quan trọng hôm thứ Sáu là chỉ số giảm phát PCE của Hoa Kỳ cho tháng 2 trong bối cảnh có sự đồng thuận về mức đọc 0,3% so với tháng trước, có thể không giống với câu chuyện giảm phát của Fed. Các diễn giả của Fed bao gồm Christopher Waller vào thứ Tư và Chủ tịch Jerome Powell vào thứ Sáu. Hãy xem liệu họ có giải quyết những dấu hiệu lạm phát mạnh mẽ đầu năm đó và loại bỏ chúng một lần nữa hay không. Trong mọi trường hợp, tôi nghĩ đồng đô la Mỹ sẽ gặp khó khăn để tiếp tục tăng cao hơn khi chúng ta tiến sâu hơn vào năm nay, khi Fed đã sẵn sàng cắt giảm lãi suất.
Trước dữ liệu PCE của Thứ Sáu, lịch kinh tế Hoa Kỳ cho Thứ Năm có ước tính cuối cùng về GDP cho Quý 4, dự kiến sẽ không thay đổi ở mức 3,2%, cũng như số đơn xin trợ cấp thất nghiệp , PMI Chicago, đang chờ xử lý bán nhà và khảo sát UoM đã sửa đổi.
Từ khu vực đồng Euro, không có nhiều dữ liệu quan trọng trong tuần này, nhưng chúng tôi đã có GfK Consumer Climate của Đức vào thứ Ba, kết quả này tốt hơn một chút sau cuộc khảo sát Ifo của Đức vào tuần trước. CPI của Tây Ban Nha sáng nay nóng hơn ở mức 3,2% so với 2,8% trước đó. Sắp tới, chúng ta có doanh số bán lẻ từ Đức vào thứ Năm, tiếp theo là dữ liệu chỉ số CPI và chi tiêu tiêu dùng của Pháp vào thứ Sáu.
Tuần trước, cuộc khảo sát Ifo của Đức đã đạt kết quả tốt hơn mong đợi và cho kết quả cao nhất trong 10 tháng. Sau một năm khá khó khăn đối với nền kinh tế Đức vào năm 2023, mọi điểm dữ liệu tích cực kể từ đây trở đi sẽ được các nhà giao dịch đồng euro tôn vinh.
Tuần trước, đồng USD tăng giá dù Fed tỏ ra ôn hòa khi FOMC duy trì dự báo 3 lần cắt giảm lãi suất trong năm nay. Một phần sự hỗ trợ của nó xuất phát từ các yếu tố bên ngoài ngày càng ôn hòa, bao gồm cả việc cắt giảm lãi suất bất ngờ của Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ.
Sự sụt giảm của đồng yên, pound, franc, euro và Aussie càng củng cố thêm sự tăng giá gần đây của đồng đô la, bên cạnh các chỉ số kinh tế đáng khích lệ của Hoa Kỳ như chỉ số PMI. Tuy nhiên, những công bố kinh tế vĩ mô này khó có thể ngăn cản Fed dự tính cắt giảm lãi suất bắt đầu vào tháng 6, đặc biệt là trong bối cảnh lạm phát giảm.
Sau dữ liệu lạm phát PCE sắp tới của tuần này, sự chú ý sẽ chuyển sang báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp và dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng trong những tuần tiếp theo. Dữ liệu tháng 3 của Hoa Kỳ được công bố vào đầu tháng 4 có ảnh hưởng đáng kể đến quỹ đạo của đồng đô la. Sự yếu kém của những số liệu này, đặc biệt là dữ liệu lạm phát sắp tới, có thể khiến đồng đô la giảm giá kéo dài.
Phân tích kỹ thuật EUR/USD và ý tưởng giao dịch
Tỷ giá EUR/USD vẫn chưa giảm thêm đáng kể sau khi phá xuống dưới mức MA200 ngày (1,0835) vào thứ Sáu. Hãy xem liệu nó có thể lấy lại được 200 ngày nữa không. Đó sẽ là một kết quả lạc quan nếu điều đó xảy ra. Nếu vậy, điều mà phe bò cần thấy để xác nhận là sự bứt phá lên trên đường xu hướng giảm nằm ở khu vực khoảng 1,0925 đến 1,0950.
Mặt khác, mức 1.0795 hiện là mức quan trọng tiếp theo cần theo dõi. Đây là mức thấp gần đây nhất được hình thành vào cuối tháng trước. Lý tưởng nhất là phe bò sẽ không muốn thấy giá quay trở lại dưới mức này lúc này. Tuy nhiên, việc tỷ giá bứt phá hoàn toàn dưới mức này có thể mở đường cho mức giảm lớn hơn về mức 1,0700.