Một sự thật được thừa nhận rằng không ai biết giá dầu sẽ đi về đâu. Chấp nhận xu hướng tăng hiện tại. Sau khi Mỹ tái thiết lập đòn trừng phạt lên Iran đối với chương trình hạt nhân, có một số dự báo giá dầu có thể trở lại ngưỡng $100 kể từ năm 2014.
Nhưng có nhiều rủi ro đối với dự báo tích cực như vậy. Giá dầu có thể giảm nếu Tổng thống Trump gây áp lực lên OPEC và quyết định bán dầu từ Kho dự trữ dầu mỏ chiến lược Mỹ.
Một yếu tố khác ảnh hưởng đến giá dầu là cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung. Điều này có thể ảnh hưởng nhu cầu nếu Trung Quốc, quốc gia tiêu thụ dầu lớn thứ 2 trên thế giới trải qua giai đoạn kinh tế chậm lại.
Có một số cách để giao dịch khi giá dầu tăng. Việc phân tích các công ty mua và bán hàng hoá dễ dàng hơn chỉ đơn thuần giao dịch đầu tư hàng hoá. Từ bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả kinh doanh, bạn có thể đưa ra dự đoán về những gì có thể xảy ra với lợi nhuận của họ nếu giá dầu tiếp tục tăng, hoặc khi giá dầu giảm.
Chevron (NYSE:CVX) và Suncor Energy (NYSE:SU) đều trả cổ tức định kỳ và là cổ phiếu tốt nếu bạn tin rằng giá dầu có thể tăng lên ngưỡng $100.
Chevron: Cổ tức an toàn, ngay cả khi giá dầu $50
Công ty dầu Mỹ, Chevron là cổ phiếu tuyệt với trả cổ tức tăng định kỳ với mức tăng khá tốt. Chevron là công ty sản xuất dầu toàn cầu lớn thứ 2 thế giơi ssau Exxon Mobil (NYSE:XOM), với vốn hoá $236 tỷ. Đây là một công ty năng lượng tích hợp với một doanh nghiệp hoá chất riêng biệt, hoạt động cả thượng lưu và hạ nguồn.
Sức mạnh lớn nhất của Chevron là mô hình kinh doanh đa dạng chống lại việc giá dầu giảm. Ngay cả khi công ty thua lỗ khi sản xuất gầu và khí gas, hoạt động lọc dầu và quảng cáo các sản phẩm năng lượng và sản xuất sản phẩm dầu hoá chất vẫn có thể tạo ra tiền và giảm ảnh hưởng khi giá dầu giảm.
Chevron hiện đang tập trung vào việc trả tiền mặt cho nhà đầu tư thay vì mục tiêu tăng trưởng, không giống như Exxon. CEO của Chevron Michael Wirth trao đổi với tờ Financial Times hồi giữa năm 2018 rằng ông muốn công ty có thể trả cổ tức bằng dòng tiền tự do khi giá dầu $50.
Trong báo cáo kinh doanh quý 2, Chevron thông báo kế hoạch trả $3 tỷ cho nhà đầu tư trong kế hoạch mua lại cổ phiếu. CFO Pat Yarrington nói với nhà phân tích trong tháng 7 rằng việc mua lại không phải là một lần duy nhất mà có thể tiếp tục trong tương lai. Chevron lên kế hoạch mua lại cổ phiếu với tổng giá trị $25 tỷ. Công ty hiện đang trả mức cổ tức là $4,48/cổ phiếu với lãi suất cổ tức khoảng 3,63%, giá cổ phiếu đóng cửa ngày hôm qua ở ngưỡng $121,95. Mức trả cổ tức hiện nay của công ty gần gấp đôi trong thập kỷ qua.
Suncor: Đa dạng hoá mảng kinh doanh
Suncor Energy, công ty tại Calgary là một trong những công ty sản xuất cát dầu lớn nhất tại Canada. Như Chevron, Suncor có cơ sở tài sản đa dạng gồm các mỏ dầu lớn, các trạm xăng và trang trại năng lượng gió.
Công ty có trữ lượng cát dầu lớn nhất thế giới, sở hữu và vận hành 4 nhà máy lọc dầu, là nhà máy sản xuất ethanol lớn nhất Canada, một vài trang trại năng lượng gió và 1500 trạm bán lẻ xăng.
Điều này có nghĩa là công ty không thực sự bị phụ thuộc vào giá dầu. Các mảng kinh doanh tích hợp của họ nằm trong chuỗi cung ứng năng lượng tạo ra dòng tiền dồi dào, ngay cả khi giá dầu giảm trong thời gian dài.
Yếu tố khác khiến Suncor hấp dẫn với nhà đầu tư là dòng tiền ổn định. Suncor có lịch sử trả cổ tức đều đặn và tăng trưởng hàng năm. Năm nay, Suncor tăng mức chi trả cổ tức quý 12,5% lên mức $0,36/cổ phiếu, đánh dấu 16 năm liên tục tăng mức trả cổ tức hàng năm.
Suncor ở vị thế tốt, hưởng lợi khi giá dầu tăng. Suncor đã tạo ra dòng tiền mặt cao kỷ lục trong quý 2 với tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh là $2,9 tỷ và lợi nhuận hoạt động kinh doanh là $1,2 tỷ.
Lời kết
Nếu bạn là nhà đầu tư thu nhập dài hạn, mua một vài cổ phiếu dầu khí trả cổ tức thường xuyên không phải là ý tưởng tồi. Các công ty như Chevron và Suncor đều không chỉ tạo ra khoản thặng dư vốn dồi dào nếu giá dầu tăng, mà chúng còn là những cổ phiếu trả thu nhập đều đặn đáng tin cậy. Đồng thời, mức trả cổ tức của chúng còn tăng lên mỗi năm làm giảm ảnh hưởng khi giá dầu giảm.