Kể từ đầu tháng 3, giá gỗ đã giảm đáng kể:
- Thị trường chứng khoán có xu hướng giảm
- Weyerhaeuser có kết quả khả quan hơn gỗ, S&P 500 trong năm 2022
- Các cấp độ để xem trong lượt cổ phiếu WY
- Nếu bạn quan tâm đến việc nâng cấp tìm kiếm của mình cho các ý tưởng đầu tư mới, hãy xem InvestingPro+
Gỗ là vật liệu xây dựng quan trọng được giao dịch trên thị trường kỳ hạn của Hoa Kỳ. Các mặt hàng công nghiệp khác, như đồng và dầu thô, giao dịch trong các thị trường có tính thanh khoản cao với khối lượng giao dịch hàng ngày lớn và nhiều hợp đồng mở. Mặc dù thị trường phái sinh gỗ đã tồn tại trong nhiều thập kỷ, nhưng nó chưa bao giờ xây dựng được khối lượng giao dịch lớn cần thiết để thị trường có tính thanh khoản.
Việc thiếu khối lượng và hợp đồng mở làm cho gỗ có tính biến động cao, vì các lệnh chào mua biến mất trong thời kỳ giảm giá và các lệnh bán bốc hơi trong các đợt phục hồi, dẫn đến chênh lệch giá. Gỗ kỳ hạn là một tiêu chuẩn và không thích hợp cho các nhà đầu tư hoặc nhà đầu cơ không có khả năng sản xuất hoặc giao nhận gỗ.
Weyerhaeuser (NYSE: WY) là nhà sản xuất gỗ xẻ hàng đầu, ngoài ra nó còn sở hữu một trong những danh mục đầu tư rộng lớn nhất thế giới về rừng gỗ. WY mở cửa hoạt động kinh doanh vào năm 1900 và tiếp tục sản xuất gỗ xẻ ở Hoa Kỳ và Canada trên diện tích 11 triệu mẫu Anh mà công ty sở hữu hoặc thuê.
Trước năm 2018, mức cao nhất của thị trường kỳ hạn gỗ là vào năm 1993 với mức 493,50 USD / tấm 1.000 feet. Giá đã tăng cao hơn và sụt giảm thấp hơn trong giai đoạn từ năm 2018 đến năm 2022 và hiện nay nó đang trong giai đoạn đi xuống. Trong khi đó, cổ phiếu WY đã vượt trội hơn cả thị trường gỗ và thị trường chứng khoán nói chung vào năm 2022.
WY hoạt động giống như Quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT) với quyền chọn mua gỗ được đính kèm.
Kể từ đầu tháng 3, gỗ đã sụt giá nghiêm trọng
Vào đầu tháng 3, thị trường kỳ hạn gỗ đạt đỉnh thấp hơn là $ 1,477,40 cho mỗi tấm 1.000 feet. Mức cao nhất trước giờ là vào tháng 5 năm 2021 với mức giá 1.711,20 đô la.
Source: Barchart
Biểu đồ trên cho thấy sự giảm dần kể từ mức cao nhất tháng 3 năm 2022, với các hợp đồng tương lai gỗ mất hơn một nửa giá trị vào đầu tháng 6 khi chúng rớt xuống dưới mức 600 đô la. Hiện chúng đang dao động ở mức giá thấp nhất kể từ tháng 11 năm 2021.
Thị trường chứng khoán có xu hướng giảm
Chỉ số S&P 500 là số liệu thị trường chứng khoán đa dạng nhất.
Source: Barchart
Nó đã ổn định ở mức 4,766,18 vào ngày 31 tháng 12 năm 2021. Ở mức 4,121 tính đến cuối ngày thứ Hai, chỉ số này thấp hơn 13,5% vào năm 2022. Chỉ số S&P 500 hầu hết đã tạo ra các đỉnh cao hơn và các đáy thấp hơn so với mức cao nhất từ trước đến giờ vào đầu tháng 1, 4.818,62.
Weyerhaeuser đã vượt trội hơn Lumber, S&P 500 vào năm 2022
Cho đến nay vào năm 2022, cổ phiếu của Weyerhaeuser đã thể hiện tốt hơn gỗ và các chỉ số hàng đầu của thị trường chứng khoáng.
Source: Barchart
Biểu đồ cho thấy cổ phiếu WY được thanh toán ở mức 41,18 đô la vào cuối năm 2021. Ở mức 38,94 đô la vào ngày 6 tháng 6, cổ phiếu đã thấp hơn 5,3% trong năm nay.
Thu nhập, cổ tức hỗ trợ cổ phiếu WY
Ở mức 38,94 đô la, vốn hóa thị trường của WY là 28,99 tỷ đô la. Cổ phiếu giao dịch trung bình hơn 4,735 triệu cổ phiếu mỗi ngày. WY trả cổ tức 0,72 đô la cho các cổ đông của mình, tương đương với lợi suất 1,85%.
Nguồn: Yahoo Finance
WY đã đánh bại dự báo về thu nhập của các nhà phân tích trong 3/4 quý vừa qua. EPS của công ty trong quý 1 năm 2022 là 1,31 đô la và thị trường kỳ vọng WY sẽ kiếm được 0,97 đô la trong quý 2.
Nguồn: Yahoo Finance
Như thể hiện trên biểu đồ, xu hướng doanh thu và thu nhập chủ yếu là cao hơn.
Một cuộc khảo sát với chín nhà phân tích trên trang Investing.com đưa ra mục tiêu giá trung bình cho cổ phiếu trong 12 tháng là 45,22 USD / cổ phiếu, với dự báo dao động từ 40 USD đến 50 USD.
Biểu đồ: Investing.com
Ở mức $ 38,94, cổ phiếu WY đang ở dưới mức thấp nhất của phạm vi dự kiến.
Các cấp độ cần theo dõi của cổ phiếu WY
Là một trong những nhà sản xuất gỗ xẻ hàng đầu thế giới, WY có hơn 120 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực kinh doanh gỗ. Cổ phiếu đã hoạt động tốt hơn thị trường gỗ kỳ hạn và thị trường chứng khoán vào năm 2022, đó là dấu hiệu của sức mạnh tiềm ẩn trong chính doanh nghiệp.
Hơn nữa, WY là một công ty có lợi nhuận, chia cổ tức cho các cổ đông của mình.
Nguồn: Barchart
Từ quan điểm dài hạn, xu hướng của cổ phiếu WY là tăng kể từ mức thấp nhất vào tháng 3 năm 2020. WY đã đạt được các đỉnh cao hơn trong thập kỷ qua.
Trên mức cao nhất tháng 2 năm 2022 là 43,04 đô la, mức kháng cự kỹ thuật đầu tiên là đỉnh 53,69 đô la diễn ra vào tháng 4 năm 2010. Cổ phiếu WY sẽ tìm thấy hỗ trợ xung quanh mức 35 đô la.
Trong khi đó, ở mức giá khoảng 600 đô la cho mỗi tấm 1.000 feet, gỗ xẻ vẫn ở trên mức cao nhất mà nó đã lập được trước năm 2018. Thị trường gỗ kỳ hạn sẽ được hỗ trợ quanh mức 500 đô la vì nhu cầu về xây nhà mới vẫn rất cao mặc dù lãi suất tăng. Hơn nữa, việc xây dựng lại cơ sở hạ tầng của Hoa Kỳ sẽ cần rất nhiều gỗ, điều này sẽ khiến giá chào thầu ở dưới mức hàng hóa quan trọng đối với tất cả các dự án xây dựng.
Cổ phiếu của Weyerhaeuser có thể tiếp tục là một khoản đầu tư an toàn để nắm giữ trong danh mục đầu tư dù cho có bất kỳ giai đoạn biến động nào trên thị trường chứng khoán.
***
Quan tâm đến việc tìm kiếm ý tưởng tuyệt vời tiếp theo của bạn? InvestingPro+ mang đến cho bạn cơ hội sàng lọc qua hơn 135 nghìn cổ phiếu để tìm ra những cổ phiếu đang phát triển nhanh nhất hoặc bị định giá thấp nhất trên thế giới, với dữ liệu chuyên nghiệp, công cụ và thông tin chi tiết.