Cổ phiếu (HM:POW) sau khi có đợt tăng bền bỉ từ tháng 11-2022 tới tháng 06-2023 đã cho tín hiệu giảm điều chỉnh đáng chú ý lần đầu tiên khi tiếp cận kháng cự cực mạnh đồng thời cũng là vùng BVPS.
Tháng 06-2023, giá cổ phiếu POW có thể tiếp tục điều chỉnh theo chu kỳ chung của thị trường. Tuy nhiên nếu xem xét về tình hình hoạt động kinh doanh và cấu trúc kỹ thuật, đây có thể sẽ là cơ hội tham gia thị trường với các anh chị em đã lỡ… mất hàng ở đợt điều chỉnh nhẹ trước đó.
Dưới đây là Phân tích kỹ thuật và chiến lược tiếp theo với cổ phiếu POW cho phần còn lại của năm 2023 mời các bạn cùng tham khảo:
Phân tích kỹ thuật
Hỗ trợ – Kháng cự
Dù mới lên sàn HSX được một vài năm nhưng POW có các biến động kỹ thuật rất ổn định và phù hợp với các nhà đầu tư có thể kết hợp giữa Cơ bản – Kỹ thuật và chu kỳ thị trường.
Phía dưới là các ngưỡng Hỗ trợ – Kháng cự quan trọng được Tôi xem xét với POW kể từ khi chuyển qua HSX:
Hỗ trợ - kháng cự cổ phiếu POW năm 2023
Các ngưỡng kháng cự quan trọng:
- 14.000 – 14.400: Là vùng giá trị sổ sách của POW (Vùng P/B = 1) đã thể hiện khá rõ trên biểu đồ kỹ thuật khi trở thành vùng chốt lời trong nhiều lần POW tiếp cận trước đó.
- 16.000 – 16.200đ/cp: Kháng cự rất mạnh mẽ mà từ đó POW đã có ít nhất 3 lần bị bán tháo với nguồn cung dồi dào. Mỗi lần tiếp cận, POW đều sụt giảm mất 40 – 70% giá trị.
- 18.000 – 20.000đ/cp: Vùng giá cao nhất mọi thời đại của POW và là đỉnh khi VNINDEX chạm 1500 điểm
Các ngưỡng hỗ trợ quan trọng:
- 12.200 – 12.500đ/cp: Vùng giá này ban đầu là kháng cự và chuyển thành hỗ trợ thứ cấp 2 lần vào thời điểm tháng 07-2022 và lần gần nhất là tháng 04-2023.
- 11.000 – 11.500đ/cp: Đây cũng là kháng cự chuyển thành Hỗ trợ. Lần đầu tiên vùng giá này thể hiện vai trò kháng cự là vào tháng 06-2020. Bốn lần sau đó, vùng giá này chuyển thành Hỗ trợ quan trọng là tháng 02-2021, tháng 05-2021, tháng 05-2022 và tháng 02-2023. Theo 1 cách nào đó các chu kỳ này lặp lại ở Hỗ trợ 11.000đ cũng đáng để suy nghĩ phải không!?
- 8.900 – 9.500đ/cp: Đây là vùng dưới mệnh giá và tại đó xuất hiện nhu cầu mạnh mẽ liên tục đẩy giá POW lên rất nhanh. Và cũng là vùng giúp nhà đầu tư có biên lợi nhuận tốt nhất.
Vai – Đầu – Vai ngược!?
Khi quan sát về các tín hiệu Price Action quan trọng, Tôi nhận thấy có 2 dấu hiệu chúng ta cần lưu tâm:
- Double Tops báo hiệu điều chỉnh
- Vai – Đầu – Vai ngược nên đánh giá và tìm cơ hội chờ mua thêm
Mô hình Double Tops
Xuất hiện tại vùng BVPS 14.000 – 14.400đ/cp, Double Tops có thể là tín hiệu báo hiệu một đợt giảm điều chỉnh sau đợt tăng khá bền của POW. Đây không phải là tín hiệu nguy hiểm mà là tín hiệu lành mạnh của thị trường để xu hướng tăng có thể được duy trì bền vững hơn. Nó cũng là tín hiệu giúp chúng ta chuẩn bị tài chính để tái tham gia thị trường.
Mô hình đỉnh đôi có đáy trung tâm tại chính hỗ trợ thứ cấp đầu tiên 12.200 – 12.500đ/cp và vùng giảm Tối đa theo biên độ của Mô hình là ở Hỗ trợ tiếp theo tại 11.000 – 11.500đ/cp. Khoảng cách giữa 2 vùng giá này chỉ là 1000đ vì vậy chúng ta hoàn toàn có thể gộp và quân bình giá bắt đầu từ 12.500đ/cp. Có vẻ cơ hội khá nhiều với POW sẽ đến trong thời gian tới nhỉ.
Mô hình Vai – Đầu – Vai ngược trên cổ phiếu POW 2023
Mô hình Vai – Đầu – Vai ngược
Tôi đã thấy có Vai trái và phần Đầu được hoàn thiện với cấu trúc cực kỳ lớn. Phần còn lại là Vai phải chưa rõ nó sẽ nằm ở vùng giá nào. Nhưng với Double Tops phía trên thì chúng ta có thể hiểu vai phải sẽ nằm đâu đó trong phạm vi 11.000 – 12.500đ/cp rồi phải không nào?
Căn cứ để Tôi cho rằng 11.000 – 12.500đ có thể là đáy vai phải được dựa trên các Hỗ trợ quan trọng được phân tích phía trên cùng với chỉ báo RSI. Nếu bạn quan sát kỹ trên RSI sẽ thấy tạo Vai trái RSI Oversold. Và phần đầu của mô hình cũng Oversold về cơ bản khi nối Vai trái với đầu chúng ta sẽ có hình thái phân kỳ lớn trên RSI:
- Biểu đồ kỹ thuật thể hiện đáy sau thấp hơn đáy trước
- Biểu đồ RSI báo hiệu đáy sau cao hơn đáy trước.
Giá trị RSI hiện tại là 46.67 cho thấy khả năng POW sẽ còn giảm cho tới khi RSI tiếp cận vùng Oversold – 30. Vấn đề đặt ra là lần này nếu RSI của POW Oversold thì sẽ tạo ra cấu trúc Higher Low đầu tiên với vùng Lowest nằm ở 9.000đ/cp và Higher Low sẽ nằm đâu đó ở 11.000 – 12.500đ/cp. Đây là khởi đầu của một cấu trúc thị trường tăng giá với Đỉnh cao dần và Đáy cao dần (Higher High – Higher Low)
Fibonacci
Khi sử dụng Fibonacci Retracement cho đợt tăng từ tháng 11-2022 tới tháng 06-2023 chúng ta có thể có chi tiết hơn và chính xác hơn về các vùng Hỗ trợ quan trọng và các vùng tiềm năng mở rộng xu hướng tăng của cổ phiếu POW
Fibonacci cổ phiếu POW năm 2023
Hỗ trợ bởi các vùng Fibo quan trọng:
- Fib 38.2% – 12.200đ/cp
- Fib 50.0% – 11.500đ/cp
- Fib 61.8% – 10.900đ/cp
Các vùng kháng cự tiềm năng mở rộng xu hướng tăng POW có thể tiếp cận:
- Fib 0% – Đỉnh cũ tại 14.200đ/cp
- Fib 127.2% – 15.600đ/cp
- Fib 161.8% – 17.500đ/cp
Như vậy với Fibonacci Retracement chúng ta tìm được điểm mà POW có thể kết thúc đợt điều chỉnh thấp nhất nằm ở 10.900đ/cp.
Với Fibonacci Extension chúng ta tìm được các vùng POW có thể tăng mở rộng cao nhất nằm ở 17.500đ/cp
Xu hướng theo hệ thống EMA
Các đường EMA cho tín hiệu “Giao điểm Vàng – Golden Crossover” từ tháng 04-2022 khi các đường EMA ngắn và trung hạn cắt lên phía trên đường EMA200 dài hạn. Đây là tín hiệu tích cực với POW xét trên góc độ xu hướng.
Golden EMA Crossover trên cổ phiếu POW năm 2023
Điểm cần chú ý là sự phân kỳ của các đường EMA hẹp cho thấy xu hướng không mạnh. Đổi lại các đợt tăng trường dựa trên xu hướng không mạnh thường rất bền vững.
Điều này sẽ tiếp thêm các động lực cho phe Bull để tiếp tục tìm cơ hội đánh lên.
Phân tích cơ bản
Tình hình hoạt đông kinh doanh
Với chu kỳ thuỷ văn không thuận lợi và Việt Nam đang ở năm thứ 2 của hiệu ứng El Niño, tình hình nắng nóng gay gắt, khô hạn trên diện rộng khiến các nhà máy thuỷ điện thiếu nước để phát điện và phải phát cầm chừng là cơ hội cho Nhiệt Điện.
Chỉ trong quý đầu tiên của năm 2023, POW đã hoàn thành 24% kế hoạch doanh thu, 54% kế hoạch LNTT và 58% kế hoạch LNST. Báo cáo sơ bộ cho thấy tháng 04 và tháng 05 tình hình kinh doanh, sản xuất Điện của POW rất khả quan. Tháng năm tăng trưởng tốt chúng ta có quyền kỳ vọng POW sẽ vượt kế hoạch năm 2023. Điều này có nghĩa là giá trị nội tại của POW đang tăng lên từng ngày, ngay cả khi Tôi đang ngồi gõ những dòng chữ thế này thì giá trị nội tại của POW theo nguyên tắc là đang tăng lên chứ không phải giảm đi.
Vì vậy khi giá cổ phiếu POW giảm càng sâu so với BVPS thì đó lại càng là cơ hội hấp dẫn với biên lợi nhuận tốt hơn.
Cung – Cầu dựa trên khối lượng
Theo báo cáo khối lượng giao dịch thì Tôi nhận thấy khối Ngoại vẫn chưa bán ròng POW từ tháng 06-2022 tới hiện tại.
Khối lượng giao dịch cổ phiếu POW năm 2023
Đối với khối nội, khi giá POW chạm vùng BVPS đã xuất hiện các đợt bán ròng POW. Thứ mà Tôi chú ý ở đây là dưới áp lực bán ròng của khối nội, giá POW không giảm sâu.
Tôi cho rằng việc bán ròng mà giá không giảm sâu này sẽ dẫn tới một hệ quả tất yếu là cạn nguồn cung. Chính dòng tiền đã bán sẽ là dòng tiền có tiềm năng quay trở lại trong tương lai.
Mức độ quan tâm
Khi theo dõi về mức độ quan tâm qua Internet của Cổ phiếu POW, Tôi nhận thấy bắt đầu có sự đột phá về tìm kiếm với các cụm từ khoá sau:
Các mức gia tăng về mức độ tìm kiếm nhảy vọt này được gọi là sự đột phá. Tôi cho rằng khi sự quan tâm gia tăng thì có tiềm năng những cá nhân tìm kiếm này sẽ là nguồn CẦU TIỀM NĂNG có thể sẽ mua cổ phiếu POW trong tương lai.
Chiến lược giao dịch
Với rất nhiều yếu tố thuận lợi được đề cập phía trên, Tôi cho rằng Cổ phiếu POW năm 2023 vẫn còn nhiều cơ hội để đầu tư và quay trở lại thị trường.
Tôi sẽ chờ mua POW bắt đầu tại vùng giá 12.200đ/cp với mục tiêu 14.200, 16.200, 17.500 và 20.000đ/cp cho năm 2023.