Bài báo này được viết dành riêng cho Investing.com
- Đồng đi ngang và tạo nền sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 5 năm ngoái
- Xu hướng dài hạn vẫn tăng
- Các nguyên tắc cơ bản và kỹ thuật đều hỗ trợ đồng
- FCX: nhà sản xuất đồng hàng đầu toàn cầu
- Vẫn còn rất nhiều dư địa cho FCX tăng trưởng
Theo các nhà phân tích tại Goldman Sachs, đồng là ‘dầu thô mới’, là mặt hàng sẽ cung cấp năng lượng cho thế giới trong những năm tới. Kim loại đỏ, một thành phần không thể thiếu trong xây dựng các cơ sở hạ tầng trên toàn thế giới, và là một yếu tố quan trọng trong các sáng kiến năng lượng thay thế và tái tạo, mở ra một nhu cầu mới về kim loại cơ bản.
Đồng thời, đồng là nguyên liệu dẫn đầu trong lĩnh vực kim loại màu. Do đó, giá nhôm, niken, chì, kẽm và thiếc di chuyển theo kim loại đỏ dù cao hơn hay thấp hơn. Hầu hết các kim loại cơ bản khác cũng là nguyên liệu đầu vào quan trọng cho con đường sản xuất và tiêu thụ năng lượng xanh.
Nhiều người tham gia thị trường gọi đồng là Doctor Copper vì nó có lịch sử 'chẩn đoán' sức khỏe và phúc lợi của nền kinh tế toàn cầu. Tình trạng nhu cầu mới nổi đối với kim loại đỏ làm tăng giá đồng như tiếng còi báo hiệu cho sự tăng trưởng hoặc thu hẹp toàn cầu.
Freeport-McMoran Copper & Gold (NYSE:FCX) là một trong những công ty sản xuất đồng hàng đầu thế giới. Cổ phiếu FCX chạm đáy trong tháng 3 năm 2020 khi cổ phiếu giao dịch ở mức thấp 4,82 đô la khi đại dịch toàn cầu gây ra tình trạng dư bán trên tất cả các loại tài sản.
FCX đã cao hơn gần chín lần khi đóng cửa vào hôm thứ Hai tại mức giá khoảng 42,45 đô la.
Đồng đi ngang và tạo nền sau khi đạt mức mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 5 năm ngoái
Trước năm 2021, đỉnh thời đại của đồng xuất hiện vào năm 2011 khi giá hợp đồng tương lai COMEX đạt mức 4,6495 USD/pound, vượt qua mức cao nhất năm 2008 là 4,2160 USD. Trước năm 2005, hợp đồng tương lai của COMEX chưa bao giờ giao dịch trên mức $1,61.
Biểu đồ hàng tuần cho thấy mô hình đỉnh thấp hơn và đáy cao hơn kể từ khi hợp đồng tương lai được giao dịch lên mức đỉnh mọi thời đại mới là 4,8985 USD/pound vào tháng 5 năm 2021. Kể từ đó, giá đã điều chỉnh và đang củng cố. Ngoài động thái giảm mạnh trong một ngày vào tháng 8 năm 2021, nơi đồng kiểm tra dưới mức 4 đô la mỗi pound, thì cho đến giờ giá vẫn nằm trên con số đó.
Biểu đồ hàng tuần phản ánh sự phát triển của mô hình nêm kể từ tháng 8 năm 2021, cho thấy rằng sự bứt phá về phía tăng hoặc giảm đang dần được khẳng định khi phạm vi giá thu hẹp. Các mẫu hình nêm giống như những chiếc lò xo cuộn chặt trên thị trường — chúng thường báo hiệu cho những biến động giá mạnh mẽ.
Xu hướng dài hạn vẫn là tăng
Hợp đồng tương lai đã trên đà tăng giá kể từ năm 2001.
Biểu đồ hàng quý cho thấy giá đồng tương lai đã chạm đáy vào năm 2001 ở mức 60,50 cent/pound. Mô hình đáy cao hơn và đỉnh cao hơn vẫn đang duy trì tính đến tháng 2 năm 2022, với mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng đầu tiên ở mức thấp nhất tháng 3 năm 2020 ở mức 2,0595 đô la mỗi pound, thấp hơn một nửa so với mức giá hiện tại.
Các yếu tố cơ bản và kỹ thuật đều hỗ trợ đồng
Trong khi bức tranh kỹ thuật vẫn lạc quan, các yếu tố cơ bản về cung và cầu cho thấy rằng đồng sẽ tiếp tục tăng cao, với các đỉnh mới mọi thời đại sẽ xuất hiện trong những tháng và năm tới.
Các yếu tố cơ bản quan trọng nhất đang hỗ trợ đồng là:
- Nhu cầu đồng ngày càng tăng vì đồng là kim loại quan trọng để khử cacbon trong xe điện, tua bin gió và các sáng kiến năng lượng xanh khác.
- Phải mất từ tám đến mười năm để đưa đồng lên thị trường. Do đó, khi nhu cầu tăng lên, nguồn cung sẽ phải vật lộn để theo kịp tốc độ.
- Áp lực lạm phát gia tăng đang khiến tiền pháp định mất giá, điều này gây tăng giá đối với tất cả các loại hàng hóa và đồng không phải là ngoại lệ.
- Đồng là một kim loại công nghiệp quan trọng và là một thành phần thiết yếu trong xây dựng cơ sở hạ tầng. Chương trình tái thiết cơ sở hạ tầng của Mỹ và sự tăng trưởng của Trung Quốc sẽ thúc đẩy nhu cầu về nguồn cung kim loại đỏ.
Khi các yếu tố cơ bản và kỹ thuật bổ trợ nhau, chúng tạo ra một tiềm năng tăng giá mạnh cho một loại hàng hóa. Thị trường tăng giá có xu hướng đưa giá đến mức thách thức logic, lý trí, thậm chí cả phân tích hợp lý. Các nhà sản xuất đồng hàng đầu thế giới được dự đoán sẽ thu được lợi nhuận từ giá cao hơn trong những năm tới.
FCX: nhà sản xuất đồng toàn cầu hàng đầu
Freeport-McMoRan là một trong những công ty khai thác hàng đầu trên thế giới.
Biểu đồ cho thấy FCX là công ty khai thác đứng thứ sáu theo vốn hóa thị trường tính đến tháng 8 năm 2021.
Vào năm 2020, FCX là nhà sản xuất đồng đứng thứ ba thế giới, nằm sau gã khổng lồ khai thác đồng của Chile là Codelco and Glencore (OTC:GLNCY). FCX sản xuất nhiều đồng hơn BHP Billiton (NYSE:BHP), Southern Copper (NYSE:SCCO), và Rio Tinto (NYSE:RIO).
Các mỏ khai thác của FCX bao gồm quận Grasberg ở Indonesia và các mỏ khai thác lớn khác ở Bắc và Nam Mỹ.
Vẫn còn rất nhiều dư địa để FCX tăng trưởng
Cổ phiếu FCX tăng vọt từ mức thấp nhất tháng 3 năm 2020 là 4,82 đô la lên 42,45 đô la vào ngày 14 tháng 2. Tuy nhiên, cổ phiếu vẫn còn rất nhiều khả năng tăng giá.
Biểu đồ hàng tháng ở trên, được tạo trước khi đóng cửa vào ngày 14 tháng 2, minh họa mục tiêu kỹ thuật tiếp theo cho Freeport-McMoRan, ở mức 61,34 đô la, mức cao nhất của tháng 1 năm 2011. Trên đó, mức cao nhất mọi thời đại năm 2008 là 63,62 đô la, cao hơn 49% so với mức giá hiện tại.
Giá đồng tiếp tục có xu hướng cao hơn, đây là xu hướng tăng đối với FCX và các công ty sản xuất đồng khác.
Đối với các nhà đầu tư tìm nơi trú ẩn trước áp lực lạm phát và tận dụng lợi thế của xu hướng năng lượng xanh hơn trong những năm tới, FCX sẽ là cổ phiếu đầu tư cốt lõi tốt mà họ nên nắm giữ. Những người tham gia thị trường tin rằng đồng đang ngày càng tăng nên sở hữu FCX, cổ phiếu của công ty hàng đầu thế giới về sản xuất kim loại đỏ.