Hoạt động vượt trội mạnh mẽ của các cổ phiếu có hệ số beta cao đang ở vị trí dẫn đầu trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ trong năm nay, dựa trên một loạt các chỉ số ETF cho đến hết ngày thứ Hai (27/2).
Invesco S&P 500 High Beta ETF (NYSE:SPHB) đã giảm nhẹ so với mức đỉnh vào ngày 2 tháng 2 nhưng vẫn tiếp tục công bố mức chênh lệch lợi nhuận đáng kể về mặt tuyệt đối và tương đối.
SPHB tăng 13,3% từ đầu năm đến nay, vượt xa mức tăng 4,0% của thị trường chung cho đến năm 2023, dựa trên SPDR S&P 500 (NYSE:SPY).
Các cổ phiếu giá trị vốn hóa nhỏ cũng đang có kết quả vượt trội so với thị trường trong năm nay: iShares S&P Small-Cap 600 Value (NYSE:IJS) tăng gần 10%, chỉ đứng sau mức tăng trưởng năm 2023 của SPHB cho đến nay.
Trong khi đó, yếu tố hoạt động kém nhất trong danh sách của chúng tôi – yếu tố xung lượng – tiếp tục không có dấu hiệu phục hồi trong năm nay.
ETF iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (NYSE:MTUM) đã mất 3,6% trong giao dịch năm nay, sâu hơn một chút so với hiệu suất của nó trong cập nhật yếu tố cổ phiếu trước đây của CapitalSpectator.com vào đầu năm Tháng 2.
Hiện có ETF ba yếu tố dự kiến hoạt động cho năm 2023. Tỷ suất cổ tức cao (VYM) và mức độ biến động thấp (USMV) đã tạo đà cho những cổ phiếu giảm giá từ đầu năm đến nay trong những tuần gần đây.
Động lực tích cực đối với ETF nhìn chung chiếm ưu thế, dựa trên một tập hợp các đường MA mô tả các quỹ được liệt kê ở trên. Sự phục hồi gần đây theo xu hướng tăng cho thấy rằng, hầu hết các quỹ sẽ tiếp tục duy trì kết quả tích cực trong thời gian tới.
Adam Sarhan, Giám đốc điều hành của 50 Park Investments, cho biết:
"Tháng này sẽ đi vào lịch sử khi là tháng mà thị trường hồi phục rất mạnh như bạn đã thấy vào cuối tháng 12 cho đến gần hết tháng 1. Đây là tháng hồi phục, là tháng nghỉ ngơi, và điều đó tốt miễn là khi mức hỗ trợ được bảo vệ và được giữ."