Cổ phiếu Apple vẫn tốt trong dài hạn?

Các nhà đầu tư đã xem Apple (NASDAQ: AAPL) là một trong số ít các lựa chọn dài hạn an toàn trong bối cảnh năm nay với lý do: nhà sản xuất iPhone có nguồn doanh thu đa dạng nhờ vào danh mục sản phẩm và dịch vụ toàn cầu mạnh mẽ.

Với giá trị thị trường gần 2,249 nghìn tỷ USD, Apple vẫn là công ty giá trị nhất thế giới với cổ phiếu hoạt động tốt nhất trong số các công ty công nghệ có vốn hóa lớn, khi giảm khoảng 20,5% vào năm 2022, so với mức giảm 32,8% của Nasdaq 100.

Nguồn: InvestingPro

Nhưng chi tiêu tiêu dùng toàn cầu chậm lại bắt đầu ảnh hưởng đến đà tăng trưởng của công ty, đặc biệt là ở các thị trường như châu Âu và Trung Quốc, nơi tăng trưởng đang chững lại do xung đột địa chính trị và các hạn chế COVID.

Áp lực từ đồng đô la mạnh hơn là điểm tiêu cực khác có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của công ty.

Trong quý trước, báo cáo lợi nhuận của Apple đã giảm gần 11% sau khi vượt qua vấn đề hạn chế nguồn cung và ngừng hoạt động ở Trung Quốc. Tuy nhiên, về mặt tích cực, doanh số iPhone tiếp tục tăng trưởng bất chấp những thách thức kinh tế.

Chúng ta sẽ biết về khả năng phục hồi của Apple khi công ty báo cáo lợi nhuận quý 4 vào ngày 27 tháng 10.

Đối thủ của Apple, Samsung Electronics (OTC: SSNLF), nhà sản xuất chất bán dẫn, điện thoại thông minh và TV lớn nhất thế giới, đã hạ thấp kỳ vọng đối với điện thoại thông minh trong năm nay.

Hạ cấp khuyến nghị Apple

Trong một lưu ý gần đây, Bank of America đã hạ khuyến nghị cổ phiếu Apple xuống mức trung lập so với khả quan, với lý do rủi ro gia tăng đối với lợi nhuận của công ty trong tương lai. Ghi chú cho biết:

"Cổ phiếu đã hoạt động tốt hơn đáng kể so với đầu năm … và được xem là cổ phiếu tương đối an toàn trong thời điểm hiện tại. Tuy nhiên, chúng tôi nhận thấy rủi ro đối với mức tăng vượt trội này trong năm tới, vì chúng tôi dự đoán các nhu cầu tiêu dùng yếu hơn."

Sự hạ cấp khuyến nghị của Bank of America là một sự kiện hiếm hoi đối với cổ phiếu Apple vì phần lớn các nhà phân tích vẫn lạc quan về triển vọng tăng trưởng của công ty. Theo một cuộc thăm dò của trang Investing.com, khoảng 70% trong số 49 nhà phân tích về cổ phiếu khuyến nghị mua cổ phiếu Apple, trong khi chỉ có một khuyến nghị bán.

Nguồn: Investing.com

Về lý thuyết, động lực chính của sự lạc quan này dựa trên cơ sở người tiêu dùng giàu có và trung thành của Apple, có khả năng chống chịu tốt hơn với các xu hướng kinh tế vĩ mô.

Các nhà đầu tư cũng coi Apple là một sự đặt cược an toàn trong bối cảnh thị trường hỗn loạn hiện nay do thị phần điện thoại di động toàn cầu, lợi nhuận dài hạn và bảng cân đối kế toán tốt của họ.

Năm nay, Apple cũng giới thiệu iPhone 14, tai nghe AirPods Pro mới và các mẫu Apple Watch mới. Dữ liệu đặt hàng trước mới nhất cho thấy iPhone 14 Pro Max là mẫu máy bán chạy nhất, vượt qua phiên bản trước trong cùng thời gian, theo báo cáo của Bloomberg.

Lượng tiền mặt của Apple là 1 lý do khác củng cố quyết định các nhà đầu tư.Dự trữ tiền mặt của công ty lớn nhất thế giới hơn 200 tỷ đô la, giúp Apple có đủ tiềm lực để hỗ trợ cổ phiếu của mình thông qua việc mua lại cổ phần.

Các nhà đầu tư thích các chương trình mua lại khi chúng giảm số lượng cổ phiếu của công ty và tăng chi trả cổ tức, đặc biệt là trong thời kỳ biến động như thời điểm chúng ta đang phải đối mặt hiện tại.

Warren Buffett - một trong những cổ đông lớn nhất của Apple, đã hưởng lợi rất nhiều từ xu hướng này. Buffett đã xây dựng số cổ phần trị giá 153 tỷ đô la tại Apple kể từ khi Berkshire Hathaway (NYSE: BRKa) của ông bắt đầu mua cổ phiếu vào cuối năm 2016, chiếm phần lớn tỷ trọng cổ phiếu nắm giữ của ông.

Kết luận

Lợi nhuận của Apple trong tháng là dấu hiệu cho thấy nền kinh tế đang xấu đi và người tiêu dùng thận trọng trong việc chi tiêu hơn, nhưng Apple là 1 lựa chọn tốt cho những nhà đầu tư dài hạn với vị thế hàng đầu của mình.

Tiết lộ: Vào thời điểm viết bài, tác giả sở hữu cổ phiếu Apple. Các quan điểm được trình bày trong bài viết này chỉ là quan điểm cá nhân của tác giả và không nên được xem là khuyến nghị đầu tư.