- Báo cáo công bố ngày thứ 3, 1/5 sau khi thị trường đóng cửa
- Doanh thu dự kiến đạt: 243,5 triệu USD, EPS: $0.29
Cổ phiếu Snap (NYSE:SNAP) được nhận định là khó tăng giá. Theo như quan sát, cổ phiếu của mạng xã hội phổ biến trong giới trẻ cũng như là nghệ sĩ này dường như đang kẹt lại trong vũng bùn. .
Sau môt loạt các thông tin tích cực được công bố trước khi SNAP tiến hành IPO vào đầu 03/2017, cổ phiếu SNAP đầu tiên được giao dịch ở giá 17 USD và tăng giả trong thời gian đầu. Tuy nhiên, sau đó nó bắt đầu giảm dần trong dài hạn. Những kỳ vọng mới vào công ty sau khi vượt qua các dự đoán của chuyên gia cho tình hình kinh doanh Quý 4 năm 2017 vào tháng Hai vừa qua cũng không kéo dài dẫn đến cổ phiếu SNAP càng ngày càng tụt sâu hơn.
Khi công bố kết quả kinh doanh Quý I vào 01/05/2018, câu hỏi dành cho họ là liệu họ còn đủ khả năng để cạnh tranh với đối thủ lớn nhất Facebook (NASDAQ:FB).
Có 02 rủi ro có thể xảy ra đối với SNAP: đầu tiên là việc thiết kế mới của ứng dụng này không nhận được sự yêu thích từ cộng đồng người dùng. Điều tiếp theo không chỉ dành riêng cho SNAP nhưng có ảnh hưởng nhất định đến ứng dụng này khi mà có thể sẽ có nhiều các điều luật hạn chế hoạt động của các mạng xã hội để hạn chế bê bối thông tin người dùng tương tự như với Facebook / Cambridge Analytica..
Giai đoạn Thử-và-Kiểm nghiệm
Những rủi ro này phản ánh trong diễn biến gần đây của cổ phiếu. Nó đã giảm 8% trong ngày 25/4 trước thông tin công ty đã thay đổi thiết kế đã không được đón nhận lắm của Snapchat. Bản thiết kế lại sẽ kết hợp các câu chuyện của người dùng và người nổi tiếng, thương hiệu và nhà sản xuất với nhau, tương tự như cách ứng dụng hoạt động trước đây.
Quan điểm của chúng tôi là nó sẽ không phải là “con đường tơ lụa” đối với Snapchat. Khi nói đến khả năng tồn tại của nền tảng để tạo ra một nguồn doanh thu ổn định, Snapchat vẫn đang trong giai đoạn Thử-và-Kiểm nghiệm. Mặt khác, nhà đầu tư không chắc liệu triển vọng của Snapchat có còn như lần đầu IPO của công ty; một tia hi vọng khá mạnh mẽ nhưng cũng có những mối lo ngại hợp lý. Rất khó để biết được liệu công ty đã biến điểm yếu thành một điều có ý nghĩa hay chưa.
Kết quả kinh doanh Q1/2018 công bố ngày mai sẽ đưa thêm một vài thông tin về định hướng của công ty. Thách thức lớn nhất đối với Snap là tiếp tục hoạt động tăng trưởng người dùng hàng ngày như trong Q4. Snapchat kết thúc quý với 187 triệu người dùng thường xuyên, tăng 18% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt xa những gì giới phân tích ước tính. Một con số khoảng 200 triệu sẽ gửi đi một tín hiệu rất tích cực, báo hiệu cho một đợt tăng ngắn hạn mới của Snap.
Các chỉ báo khác của Snap đưa nhà đầu tư thấy rằng doanh thu quảng cáo của Công ty vẫn đủ tốt để cải thiện biên lợi nhuận đang khá thấp so với các công ty công nghệ khác ở trong cùng chu kỳ tăng trưởng. Trong quý trước, tỷ lệ này là 33%, một sự thay đổi lớn từ mức -1% trong quý 3 và chỉ 16% trong quý 2.
Lời kết
Chúng tôi vẫn khá hoài nghi đối với triển vọng ngắn hạn của Snap và tiềm năng doanh thu của Công ty. Không có gì nghi ngờ rằng công ty đang cố gắng cải thiện nền tảng của họ và thu hút thêm doanh thu quảng cáo, tuy nhiên thời điểm này, môi trường các công ty mạng xã hội đang tồi tệ hơn trong bối cảnh khung pháp lý toàn cầu trong lĩnh vực này đang thắt chặt.
Đối với Snap, muốn cạnh tranh doanh thu quảng cáo đối với Facebook và Alphabet (NASDAQ:GOOGL) là một sự nỗ lực cố gắng hết mình. Tốt hơn là nên tiếp tục đứng ngoài như hiện nay và tránh việc cổ phiếu bị đầu cơ cao. Snap vẫn còn rất nhiều cơ hội để chứng tỏ bản thân.