Bên mua và bán USD có thể đã đồng ý xu hướng khi lãi suất cao hơn trước quyết định hôm nay của Fed. Thực tế, các nhà đầu tư đã đánh cược 92,5% về khả năng tăng lãi suất.
Tuy nhiên thông báo được đoán trước của FOMC chỉ là cơ quan đầu tiên của một loạt các quyết định của ngân hàng trung ương lớn trong tuần. Vẫn chưa có sự thống nhất về việc ECB hay BoJ sẽ thắt chặt chính sách hay không. Do việc tăng lãi suất của Fed là một kết luận được dự báo trước, đối với các nhà giao dịch ngoại hối có kinh nghiệm, tránh đầu tư USD và ủng hộ vào xu hướng ngược lại của đồng tiền này đưa tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận cao hơn.
Bất kỳ hành động mạo hiểm nào của ECB hay BoJ – ngay cả khi không có có hành động nào thực hiện ngay lập tức – đưa ra rủi ro là USD sẽ giảm. Trong khi có một số gợi ý rằng ECB dự kiến thảo luận về việc kết thúc chương trình nới lỏng, BoJ dự kiến sẽ giữ mức lãi suất như hiện nay. Thực tế, một đồng minh của Thống đốc ngân hàng trung ương Nhật Kuroda cho biết BoJ sẽ không thực hiện bất kỳ hành động nào trước khi cặp USD/JPY đạt 125-130.
Khi xem xét tất cả những yếu tốt trên, tỷ giá tối ưu để giao dịch là gì? Hãy tóm tắt một số chi tiết như sau:
- Việc USD tăng đã được thị trường định giá. Điều này khiến thị trường sẽ không tăng trước quyết định lãi suất của Fed. Tuy nhiên triển vọng mạo hiểm mà Fed đưa ra có thể tác động thị trường và ủng hộ đồng bạc xanh tăng thêm.
- Thị trường đồn rằng ECB sẽ đưa cuộc thảo luận về việc quan ngại kết thúc chương trình nới lỏng QE, cùng với việc tăng lãi suất của Fed đã được thị trường định giá, có khả năng euro sẽ mạnh hơn so với USD. Và cuối cùng,
- Đồng yên dường như vẫn còn có thể giảm xuống ít nhất là 1,25 mà không cần can thiệp, khiến đồng yên trở nên yếu nhất trong số ba loại ngoại tệ.
Do đó, nhà đầu tư có thể thiết lập vị thế mua đối với cặp EUR/JPY, và đây dường là sự kết hợp tốt nhất. Đây là biểu đồ:
Cặp tỷ giá này đã được giao dịch trong kênh giảm kể từ đầu tháng 2, do cả bên mua và bên bán đã sẵn sàng đặt lệnh tương ứng ở mức giá thấp hơn, và ngầm đồng ý rằng euro đang được định giá quá cao so với đồng yên.
Lượng cung-cầu này đã được xác nhận với sự so sánh dữ liệu gía và động lực khác nhau. Ba đường trung bình động: đường 50, 100 và 200 ngày đã bước vào một chu kỳ giảm giá, trong đó diễn biến giá gần đây nhất đã bị yếu hơn so với những đường trung bình dài hơn. Đường 50 DMA (màu xanh lá cây) nằm bên trên đường giá hiện tại và có thể đưa ra ngưỡng kháng cự đối với những nhà nhà đầu tư phân tích kỹ thuật. Đường 100 DMA (màu xanh dương) xác nhận đường kháng cự của đỉnh kênh giảm.
Chỉ báo RSI cho thấy động lượng đã giảm xuống cùng chiều với giá và đã bắt đầu giảm đủ 6 tháng trước đó, bắt đầu từ tháng 8.
Vì vậy, cán cân cung-cầu cho thấy khả năng euro giảm so với yên cao hơn. Vậy động lực chính là gì?
Đồng yên, về cơ bản, là một tài sản trú ẩn. Nhưng tại sao việc yên suy yếu lại được cho là động lực? Biểu đồ minh hoạ bức tranh toàn cảnh từ đầu năm.
Tuy nhiên, hôm nay, euro đã tăng so với yên, kiểm nghiệm lại ngưỡng 130,31, ngưỡng kháng cự của đỉnh mô hình nến con xoay ngày hôm qua, cho thấy rằng có nhiều người bán ở mức giá này hơn và đã hình thành cây nến shooting star trong hôm nay.
Mặt khác (và bạn đã biết điều này sẽ đến), một phiên bứt phá tăng – có thể là kết quả của một sự kết hợp giữa ECB mạo hiểm hơn – BoJ hoà bình hơn – sẽ khiến nhà đầu tư dừng lỗ. Khi nhà đầu tư rút lệnh bán, bên mua sẽ phải mua giá cao hơn.
Vì vậy, miễn là giá vẫn dưới đỉnh ngày 14/5, ở mức 131,41, xu hướng vẫn đang giảm, điều đó có nghĩa là giá vẫn có khả năng sẽ giảm thêm.
Chiến lược giao dịch - Thiết lập vị thế Bán
Nhà đầu tư bảo thủ sẽ chờ một đáy mới, thấp hơn đáy ngày 29/5 ở mức 126,61 để xác nhận và kéo dài xu hướng giảm.
Nhà đầu tư trung bình có thể bán ở mức gần 128,12, mức thấp ngày 8/6. Họ có thể đặt lệnh dưungf lỗ trên ngưỡng 128 hoặc ở ngưỡng đỉnh của kênh là mức 131, phụ thuộc vào mục tiêu, miễn là họ đã thiết lập tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận ít nhất là 1:3.
Nhà đầu tư mạo hiểm có thể bán ngay bây giờ, đặt lệnh dừng lỗ trên ngưỡng 130,31 hoặc đỉnh ngày 14/5 ở mức 131,41, phụ thuộc vào mục tiêu đáy là 128,12 hay ngưỡng tâm lý 125,00 – là đáy của ngày 29/5, miến là họ đảm bảo tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận 1:3.