Mùa báo cáo thu nhập quý thứ ba của Phố Wall đã bắt đầu vào tuần này, với gã khổng lồ ngân hàng JPMorgan Chase (NYSE: JPM) dẫn đầu bảng báo cáo hôm nay, ngay sau đó là Bank of America (NYSE: BAC), Citigroup (NYSE: C), Wells Fargo (NYSE: WFC), Goldman Sachs (NYSE: {{266 | GS} }) và Morgan Stanley (NYSE: MS), tất cả đều báo cáo kết quả tài chính mới nhất của họ trong những ngày tới.
Dữ liệu FactSet cho thấy các nhà phân tích dự đoán thu nhập quý 3 S&P 500 sẽ tăng 27,6% so với cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu do tác động của đại dịch COVID-19 đối với một số ngành. Nếu được xác nhận, Quý 3 năm 2021 sẽ đánh dấu mức tăng trưởng thu nhập so với cùng kỳ năm trước cao thứ ba (YoY) theo báo cáo của chỉ số kể từ Quý 3 năm 2010, khi tăng trưởng lợi nhuận tăng 34,0%.
Ở cấp độ ngành, mười trong số 11 lĩnh vực dự kiến sẽ báo cáo tăng trưởng thu nhập theo năm, dẫn đầu là các ngành Năng lượng, Vật liệu, Công nghiệp và Công nghệ Thông tin.
Kỳ vọng về doanh thu cũng đầy hứa hẹn, với mức tăng trưởng doanh thu dự kiến sẽ tăng 14,9% so với cùng kỳ năm trước đó. Nếu được xác nhận, nó sẽ đánh dấu mức tăng trưởng doanh thu theo năm cao thứ hai theo báo cáo của chỉ số kể từ khi FactSet bắt đầu theo dõi số liệu này vào năm 2008. Kỷ lục hiện tại là 25,3%, xảy ra vào quý 2 năm 2021.
Tất cả 11 ngành dự kiến sẽ báo cáo tăng trưởng doanh thu theo năm, dẫn đầu là ngành Năng lượng và Vật liệu.
Dưới đây, chúng tôi chia nhỏ ba lĩnh vực được lựa chọn có kết quả tài chính được dự báo sẽ tăng đáng kể so với năm trước trong điều kiện thị trường hiện tại.
1. Năng lượng: Giá dầu tăng cao sẽ thúc đẩy lợi nhuận
- Tăng trưởng doanh thu quý 3 dự kiến: +53,1% YoY
Ngành Năng lượng được dự báo sẽ báo cáo thu nhập 20,5 tỷ USD trong quý thứ ba, một sự cải thiện đáng kể so với khoản lỗ 1,5 tỷ USD trong giai đoạn đầy thử thách năm trước, khi cuộc khủng hoảng sức khỏe COVID-19 bùng nổ và nền kinh tế đóng cửa.
Với giá dầu cao hơn mang lại lợi ích cho ngành – giá trung bình của WTI thô trong quý 3 năm 2021 là 70,52 đô la / thùng, cao hơn 72% so với mức giá trung bình 40,92 đô la trong quý 3 năm 2020 — dự kiến sẽ ghi nhận mức tăng cao nhất theo năm doanh thu của tất cả 11 lĩnh vực ở mức 53,1%, theo FactSet.
Ở cấp công ty, ExxonMobil (NYSE: XOM) và Chevron (NYSE: CVX) dự kiến sẽ là những người đóng góp lớn nhất vào mức tăng đột biến so với cùng kỳ năm ngoái cho lĩnh vực này. Kết hợp lại, hai chuyên gia dầu mỏ này chiếm 10,9 tỷ USD trong tổng thu nhập dự kiến tăng 22,0 tỷ USD của ngành.
Hai trong số những cái tên đáng chú ý khác sẽ được cải thiện đáng kể trong kết quả tài chính quý 3 của họ là Occidental Petroleum (NYSE: OXY), dự kiến đạt EPS là 0,58 đô la, so với mức lỗ 0,84 đô la trên mỗi cổ phiếu trong năm trước và Diamondback Energy (NASDAQ: FANG), dự kiến sẽ ghi nhận mức tăng EPS 330% theo năm.
Quỹ SPDR® Fund Select Sector (NYSE: XLE), theo dõi chỉ số có trọng số vốn hóa thị trường của các công ty năng lượng Hoa Kỳ trong S&P 500, tăng 48,8% so với năm trước, so với mức tăng 15,8% của S&P 500 trong cùng kỳ.
Ngoài Exxon và Chevron, một số cổ phần lớn nhất của XLE bao gồm ConocoPhillips (NYSE: COP), EOG Resources (NYSE: EOG), Schlumberger (NYSE: {{8354 | SLB} }), Marathon Petroleum (NYSE: MPC), Pioneer Natural Resources (NYSE: PXD), Phillips 66 (NYSE: PSX), Kinder Morgan (NYSE : KMI) và Công ty Williams (NYSE: WMB).
2. Nguyên Vật liệu: Kim loại & khai thác được thiết lập để tạo ra lợi nhuận, tăng trưởng doanh số bán hàng
- Tăng trưởng EPS quý 3 dự kiến: +90,4% YoY
- Tăng trưởng doanh thu quý 3 dự kiến: +28,9% YoY
Theo FactSet, lĩnh vực Vật liệu được dự đoán sẽ tạo ra mức tăng thu nhập so với cùng kỳ năm trước lớn nhất trong tất cả 11 lĩnh vực, với EPS quý III được dự đoán sẽ tăng khoảng 90% so với giai đoạn sụt giảm của năm trước, theo FactSet.
Với giá các kim loại mạnh hơn, chẳng hạn như đồng, niken, bạch kim, palladium và vàng sẽ giúp ngành này báo cáo mức tăng doanh thu lớn thứ hai so với cùng kỳ năm trước, với doanh số dự báo tăng gần 29%.
Không có gì đáng ngạc nhiên khi ba trong số bốn ngành trong lĩnh vực này được dự đoán sẽ báo cáo mức tăng trưởng doanh thu và EPS quý 3 mạnh mẽ, trong đó nhóm Kim loại & Khai khoáng đạt lợi nhuận và doanh thu tăng vọt lần lượt 200% và 65% so với cùng kỳ năm trước.
Đối với lĩnh vực Vật liệu, chúng tôi có Quỹ SPDR® Fund Select Sector (NYSE: XLB), theo dõi chỉ số vốn hóa thị trường của các công ty vật liệu cơ bản của Hoa Kỳ trong S&P 500. XLB tăng 12,3% vào năm 2021.
Mười cổ phần lớn nhất của XLB bao gồm Linde (NYSE: LIN), Sherwin-Williams (NYSE: SHW), Air Products & Chemicals (NYSE: APD), Freeport-McMoran (NYSE: FCX), Ecolab (NYSE: ECL), Newmont Mining (NYSE: NEM), DuPont de Nemours (NYSE: DD), Dow (NYSE: DOW), PPG Industries (NYSE: PPG) và Hương liệu & Nước hoa Quốc tế (NYSE: IFF) .
Hai công ty trong nhóm nổi bật với tiềm năng mang lại những kết quả ấn tượng. Đầu tiên là Nucor (NYSE: NUE), dự kiến sẽ báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 6,81 đô la, tăng gần 1.000% so với mức EPS 0,63 đô la trong giai đoạn năm trước. Thứ hai là Mosaic (NYSE: MOS), dự kiến đạt EPS là 1,57 đô la, cải thiện 580% so với EPS là 0,23 đô la trong cùng kỳ năm trước đó.
3. Các ngành: Hàng không, Máy móc dự kiến sẽ dẫn đầu tăng trưởng theo năm
- Tăng trưởng EPS quý 3 dự kiến: +61,7% YoY
- Tăng trưởng doanh thu quý 3 dự kiến: +17,0% YoY
Ngành Công nghiệp – vốn chịu ảnh hưởng nặng nề nhất do COVID đã ngừng hoạt động vào thời điểm này trong năm ngoái – dự kiến sẽ báo cáo mức tăng thu nhập lớn thứ hai theo năm của tất cả 11 ngành, với mức tăng ấn tượng 61,7% trong EPS quý 3, theo FactSet .
Trên thực tế, tất cả 12 ngành trong lĩnh vực này đều được chốt báo cáo về sự bùng nổ thu nhập so với cùng kỳ năm trước, dẫn đầu là nhóm Hàng không và Máy móc, được cho là lợi nhuận sẽ tăng lần lượt 86% và 25% so với một năm trước.
Lĩnh vực này – có lẽ là nhạy cảm nhất với các điều kiện kinh tế – cũng được dự đoán sẽ báo cáo mức tăng trưởng doanh thu lớn thứ 5 theo năm, với doanh thu quý 3 tăng 17,0%.
Ở cấp công ty, General Electric (NYSE: GE) và United Airlines Holdings Inc (NASDAQ: UAL) là hai công ty đáng chú ý. GE được dự báo sẽ đạt mức EPS quý 3 là 0,45 USD, tăng 650% so với mức EPS 0,06 USD của năm ngoái, trong khi United dự kiến sẽ báo cáo doanh thu là 7,63 tỷ USD, tăng khoảng 200% so với doanh thu 2,49 tỷ USD trong quý 3 năm 2020.
ETF theo dõi chỉ số vốn hóa thị trường của các cổ phiếu khu vực công nghiệp từ S&P 500 – Quỹ SPDR® Khu vực Công nghiệp Chọn lọc (NYSE: XLI) – tăng 12,7% kể từ đầu năm .
Mười cổ phần hàng đầu của XLI bao gồm Honeywell International (NASDAQ: HON), United Parcel Service (NYSE: UPS), Union Pacific (NYSE: UNP), Boeing (LON:SBA) ( NYSE: BA), Raytheon Technologies (NYSE: RTX), Caterpillar (NYSE: CAT), General Electric, 3M Company (NYSE: MMM), Deere (NYSE: DE) và Lockheed Martin (NYSE: LMT).