Dữ liệu về nhà ở của Hoa Kỳ được công bố tích cực vào tuần trước đã tạo động lực khuyến khích các nhà đầu tư, vì số lượng nhà mới được xây dựng, giấy phép xây dựng và số lượng nhà còn lại đều đạt kỳ vọng.
Bất chấp những bất ổn kinh tế trong bối cảnh đại dịch Coronavirus, thống kê xây dựng khu dân cư do Cục Điều tra dân số Hoa Kỳ và Bộ Phát triển Đô thị và Nhà ở Hoa Kỳ công bố vào ngày 18 tháng 8 đã chứng minh sức mạnh và khả năng phục hồi của lĩnh vực nhà ở. Những con số này củng cố sự lạc quan cho sự phục hồi và vào thứ Sáu, không chỉ cổ phiếu ngành nhà ở đạt mức cao mới mà S&P 500 và NASDAQ cũng kết thúc tuần với mức đóng cửa đạt kỷ lục mới.
Dưới đây, chúng tôi sẽ đề cập đến các yếu tố tạo động lực tích cực, những khó khăn tiềm năng và hai quỹ giao dịch trao đổi (ETF) trong lĩnh vực này mà bạn có thể quan tâm:
Cổ phiếu nhà ở tăng cao
Năm 2019 là một năm mạnh mẽ đối với thị trường nhà ở Hoa Kỳ khi FED đưa ra các quyết định từ năm 2018 và cắt giảm lãi suất. Kết quả là: lãi suất thế chấp thấp khiến việc mua nhà với giá hàng triệu đồng trở nên dễ chịu hơn. Các nhà phân tích kỳ vọng thị trường nhà ở sẽ tiếp tục tăng trưởng hàng năm, năm 2020 cũng bắt đầu một năm vững chắc.
Tuy nhiên, với các tác động ban đầu của Covid-19 tại Mỹ, cổ phiếu của các công ty nhà ở - giống như hầu hết các lĩnh vực khác - đã giảm vào tháng Ba. Kể từ khi cú sốc ban đầu của đại dịch qua đi và các biện pháp đã được thực hiện để quản lý rủi ro ở một mức độ nào đó, lĩnh vực nhà ở đã có một bước chuyển mình đáng kinh ngạc với các công ty đạt mức cao nhất trong 52 tuần hoặc thậm chí mọi thời đại.
Điều gì đằng sau sự tăng vọt này của giá cổ phiếu ngành nhà ở? Dữ liệu gần đây cho thấy người Mỹ đang tái gia nhập thị trường nhà ở với số lượng lớn có thể do sự kết hợp của nhiều yếu tố.
Công chúng đã dành nhiều thời gian hơn ở nhà để đối phó với Coronavirus và nhiều doanh nghiệp đã chuyển sang phương thức làm việc từ xa. Đồng thời, FED giảm lãi suất tiếp tục xuống mức thấp kỷ lục, khuyến khích nhiều người mua nhà hơn. Tất cả điều này đã thúc đẩy các hộ gia đình quan tâm đến các bất động sản lớn hơn ở vùng ngoại ô, cách xa các thành phố nơi chi phí nhà ở thường cao. Đặc biệt, những ngôi nhà mới xây đang có nhu cầu tăng đột biến.
Tuy nhiên, Covid-19 vẫn tiếp tục gây ra những rủi ro đáng kể cho nền kinh tế. Do đó, không thể biết xu hướng tăng của thị trường nhà ở sẽ kéo dài trong bao lâu. Tuy nhiên, chúng ta có thể đang trong một chu kỳ bùng nổ kéo dài nhiều năm đối với lĩnh vực nhà ở.
Những nhà đầu tư tin rằng sức mạnh dài hạn của nhà ở có khả năng tiếp tục được chú ý đối với hai quỹ ETF sau:
1. Quỹ ETF iShares US Home Construction
- Giá hiện tại: $56,59
- Phạm vi 52 tuần: $22,39 – $56,69
- Tỷ suất cổ tức hiện tại: 0,46%
- Tỷ lệ chi phí: 0,42% mỗi năm, hoặc $42 trên khoản đầu tư $10.000
Quỹ giao dịch trao đổi iShares US Home Construction ETF (NYSE: ITB) cung cấp khả năng tiếp xúc với các công ty sản xuất nhà dân dụng cũng như các cổ phiếu xây dựng tại Hoa Kỳ.
ITB theo dõi chỉ số Dow Jones US Select Home Construction, hiện có 44 cổ phiếu nắm giữ. Ba công ty hàng đầu là DR Horton (NYSE: DHI), Lennar (NYSE: LEN) và NVR (NYSE: NVR). Cổ phiếu của ba công ty này chiếm khoảng 37% tài sản ròng, tương đương khoảng 2,2 tỷ USD.
Các ngành đáng kể nhất theo tỷ trọng bao gồm Xây dựng (66,12%), Sản phẩm xây dựng (14,17%) và Bán lẻ sửa chữa nhà cửa (9,77%).
Tính đến thời điểm hiện tại, ITB đã tăng hơn 27%. Trên thực tế, vào ngày 21 tháng 8, quỹ đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là $56,69. Các chỉ báo P/E và P/B lần lượt là 17,51 và 2,45.
Một đợt đại dịch thứ hai kéo dài trong những tháng tới có thể làm mất đi một số lợi nhuận trong hoạt động xây dựng nhà sau khi có một số sự thay đổi đáng kể. Cũng có thể có hoạt động chốt lời ngắn hạn ở ITB, điều này sẽ mang lại giá trị tốt hơn nếu giá giảm về mức $52,5.
2. Quỹ ETF SPDR S&P Homebuilders
- Giá hiện tại: $53,71
- Phạm vi 52 tuần: $23,95 – $53,95
- Tỷ suất cổ tức hiện tại: 0,81%
- Tỷ lệ chi phí: 0,35% mỗi năm, hoặc $35 cho khoản đầu tư $10.000
Quỹ giao dịch trao đổi ETF SPDR S&P Homebuilders (NYSE: XHB), có 35 cổ phần, theo dõi chỉ số S&P Homebuilders Select IndustryTM. Tài sản được quản lý ở mức 1,2 tỷ USD.
Phân bổ đối với các ngành trong quỹ tập trung vào Sản phẩm xây dựng (38,78%), Đồ xây dựng (31,75%) và Bán lẻ sửa chữa nhà cửa (11,40%).
Quỹ XHB cung cấp khả năng tiếp cận trên các cổ phiếu vốn hóa lớn, trung bình và nhỏ, mỗi cổ phiếu có tỷ trọng từ 4% – 5%. Ba công ty hàng đầu trong quỹ là Whirlpool (NYSE: WHR), DR Horton và PulteGroup (NYSE: PHM).
Tính đến nay trong năm, XHB đã tăng hơn 18%. Giống như ITB, XHB cũng đạt mức cao nhất mọi thời đại vào ngày 21 tháng 8, đạt mức $53,71. Các chỉ báo P/E và P/B lần lượt là 18,40 và 2,81. Các nhà đầu tư dài hạn có thể cân nhắc mua quỹ, đặc biệt nếu XHB chịu áp lực ngắn hạn và trượt xuống dưới $50 và đặc biệt là về mức $47,5.